"Тройка Диалог" повышает оценку и рекомендацию по акциям "Акрона". Бумаги будут расти опережающими темпами, сокращая отрыв от акций других предприятий отрасли // ПОКУПАТЬ
29 сентября 2010 года
"Акрон": неоправданное отставание от участников азотного ралли.
С середины лета азотные удобрения подорожали на 30–40%, так как цены на сельскохозяйственную продукцию значительно выросли, а повысившаяся экономическая эффективность сельскохозяйственного производства способствовала увеличению закупок удобрений потребителями, в частности для пополнения запасов. В то время как акции всех предприятий, выпускающих азотные удобрения, значительно подорожали благодаря улучшению отношения инвесторов, акции "Акрона" отстали, что, на наш взгляд, необоснованно. В конце апреля мы изменили рекомендацию по ним с "покупать" на "держать", и это оправдало себя – акции с тех пор потеряли в стоимости 19%, – однако теперь пришло время пересмотреть нашу позицию. Мы повышаем целевую цену акций "Акрона" с $3,55 до $4,02 и даем по ним рекомендацию "покупать": по нашему мнению, они будут расти опережающими темпами, сокращая отрыв от бумаг других предприятий отрасли.
- PDF 38 КБ