"Финам": главные бенефициары роста цен на коксующийся уголь – "Распадская", "Мечел" и его "дочки". В наиболее уязвимом положении – ММК
3 февраля 2011 года
Растут внутренние цены на металлургическое сырье.
По данным отраслевых источников, с февраля внутренние цены на коксующийся уголь были повышены на 7–10% в зависимости от марки. Еще большее повышение контрактных цен было отмечено в железорудном сегменте: с февраля цены выросли как минимум на 20%. Главными бенефициарами роста цен на металлургическое сырье мы считаем "Распадскую", "Мечел", а также "дочек" последнего – Коршуновский ГОК и "Южный Кузбасс". В наиболее уязвимом положении среди публичных сталелитейных компаний – ММК.
Мы рекомендуем "покупать" обыкновенные акции "Мечела", справедливая цена которых составляет $39,5. В сегменте малой капитализации рекомендуем отдавать предпочтение акциям Коршуновского ГОКа (целевая цена на конец 2011 года – $4000) и "Южного Кузбасса" (целевая цена на конец 2011 года – $89).
- PDF 36 КБ