Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Банк Москвы: вероятное снижение рентабельности МТС по итогам 2010 года не станет сюрпризом для рынка // ДЕРЖАТЬ

4 апреля 2011 года

Акция:
MTSS, МТС
Аналитик:
Банк Москвы

Завтра МТС отчитается за четвертый квартал 2010 года: снижение рентабельности не станет сюрпризом для рынка.

Завтра свою отчетность по US GAAP за четвертый квартал 2010 года представит МТС. Учитывая снижение рентабельности OIBDA VimpelCom в четвертом квартале, мы ожидаем, что уровень маржи МТС также окажется под давлением, что будет вызвано увеличением расходов на маркетинг, ростом доли доходов от продаж аксессуаров в выручке, а также сезонным снижением доходов от роуминга. Также негативное влияние на доходы МТС окажет прекращение операций в Туркменистане. Мы ожидаем увидеть выручку мобильного оператора на уровне $2900 млн, OIBDA – $1287 млн, а чистую прибыль – $190 млн. На телеконференции мы рассчитываем услышать комментарии менеджмента относительно уровня конкуренции на телекоммуникационных рынках России, также МТС планирует дать ответ на изменение ценовой политики и увеличение маркетинговых расходов VimpelCom. В частности, наше внимание будет сосредоточено на том, какой размер средств будет направлен на дивиденды.

На наш взгляд, снижение маржи МТС и прекращение операций в Туркменистане уже заложены в цены МТС. В нашем январском обзоре "Мобильная связь: конкуренция растет" мы отмечали такой факт: если конкуренция на телекоммуникационных рынках останется высокой в ближайшие годы, бумаги МТС выглядят неоправданно дешево. На наш взгляд, отчетность оператора вряд ли будет негативно воспринята инвесторами. Мы ждем скорее нейтральной или позитивной реакции рынка. Рекомендация – "держать".

  • PDF  30 КБ
Цель: 23,800 $
Потенциал роста: 11,0%






Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

25 ноября 2016 года, Финансовая группа БКС

Покупаем обыкновенные акции Башнефти с целью последующего предъявления их к выкупу.

В соответствии с законодательством РФ ПАО «НК «Роснефть» направило 15.11.2016 в ПАО АНК «Башнефть» обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть», составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть». Ранее обязательное предложение было рассмотрено Банком России.

14 марта 2016 года, АО "Открытие Брокер"

ЛСР - стоимость в недвижимости PDF, 192 КБ

На рынке жилья началась стабилизация с постепенным возвратом к росту

Новости и статьи

10 июня

Получить займ на карту

Онлайн займ на карту – это весьма удобная услуга, которая позволяет в короткие сроки получить необходимые деньги быстро и не выходя из дома

27 мая

Кредитные каникулы: кому банки не смогут отказать

Россияне, которые имеют потребительские или ипотечные кредиты в банке, а также займы в микрофинансовых организациях, официально получили право на кредитные каникулы, а точнее отсрочку платежей сроком до 6 месяцев

Блоги
  1. AMarkets Your online broker, 15 июня, 15:51

    Уважаемые трейдеры! До конца июля мы поднимаем ставки по кешбэку до максимальных уровней. Теперь получать с каждого лота…
  2. Grand Capital, 29 мая, 19:00

    Рынок акций России закончил торги в пятницу со снижением, двигаясь в русле обще мировой тенденции. В целом, несмотря…
  3. Grand Capital, 28 мая, 19:05

    Рынок акций России закончил торги в четверг на положительной территории на волне сохраняющихся позитивных настроений на внешних рынках…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR79,22–0,3004.07
USD70,50–0,0204.07
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12