Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

"Рай, Ман и Гор" считает "Русполимет" интересной идеей в секторе спецсплавов и рекомендует "Спекулятивно Покупать" его акции

26 мая 2009 года

Акция:
RUSP, Русполимет
Аналитик:
Рай, Ман энд Гор Секьюритиз

Компания Русполимет, производящая кольцевые заготовки для авиастроения и энергетических турбин, должна в среднесрочной перспективе повысить рентабельность за счет участия в создании самолета SSJ-100, экспортных поставок, продаж компонентов для ремонта старого авиапарка и инвестпрограмме генерирующих компаний. Возможное поглощение Русспецсталью выгодно скажется на финансовом состоянии компании благодаря кооперации с поставщиками материалов и ВСМПО-Ависмой, производящей продукцию для Boeing и Airbus. Мы рекомендуем Спекулятивно Покупать акции с целевой ценой $0.022.

Правительство по-прежнему планирует инвестировать $16млрд. до 2015г. на расширение производства гражданской авиатехники. Русполимет производит кольцевые заготовки для двигателей SM-146, которые будут установлены на SSJ-100.

Компания экспортирует 10% продукции таким крупным производителям двигателей и турбин, как GE, Pratt & Whitney. Доля экспортных поставок мала для получения значительной выгоды от девальвации рубля, но благодаря долгосрочности контрактов позволит поддержать уровень продаж.

ОГК и ТГК по-прежнему нуждаются в обновлении мощностей, несмотря на сокращение инвест-программ. Русполимет – один из ключевых поставщиков колец – подписал долгосрочные контракты в 2007-2008гг.

Региональные авиакомпании управляют устаревшим авиапарком, который требует ремонта каждые 3-4 года. Сокращение доступа к кредитным ресурсам спровоцировало задержки в обновлении парка, что на руку Русполимету, который поставляет детали для ремонта старого парка.

Слухи о поглощении компании Русспецсталью усилились после перехода 21% пакета акций от «дочки» к Сбербанку. 67% акций, принадлежащие экс-вице-губернатору Новгородской области Виктору Клочаю, могут быть проданы во избежание политических рисков. Русполимет таким образом получил бы государственную поддержку и выгоды от кооперации с ВСМПО-Ависма, поставляющая продукцию для Boeing и Airbus.

Новая целевая цена по DCF-модели составила $0.022 за акцию. Мы считаем, что Русполимет является интересной идеей в секторе спец. сплавов, особенно в свете возможного поглощения, и рекомендуем Спекулятивно Покупать акции.

  • PDF  195 КБ
Цель: 0,0220 $
Потенциал роста: 46,0%






Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

25 ноября 2016 года, Финансовая группа БКС

Покупаем обыкновенные акции Башнефти с целью последующего предъявления их к выкупу.

В соответствии с законодательством РФ ПАО «НК «Роснефть» направило 15.11.2016 в ПАО АНК «Башнефть» обязательное предложение о приобретении 55 466 137 обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть», составляющих 37,52% общего количества обыкновенных акций ПАО АНК «Башнефть». Ранее обязательное предложение было рассмотрено Банком России.

14 марта 2016 года, АО "Открытие Брокер"

ЛСР - стоимость в недвижимости PDF, 192 КБ

На рынке жилья началась стабилизация с постепенным возвратом к росту

Новости и статьи

5 ноября

Получить кредит

Для получения кредита в банке, вам предстоит приготовить более обширный пакет документов. Практически во всех банках он одинаковый.

23 октября, 11:17

Неопределенность с Brexit оказывает давление на фунт

Неопределенность с Brexit оказывает давление на фунт стерлингов Курс английского фунта сегодня вновь немного снизился, отразив тем самым ситуацию неопределенности вокруг Брексит. Британский парламент пока не принял окончательного решения о том, как и в какие сроки страна должна выйти из Европейского Союза.

23 октября, 10:00

Решение Парламента Великобритании по Брекситу - Великобритания выходит из Евросоюза или нет?

Выход Великобритании из Евросоюза породил много слухов, переживаний и обсуждений.

Блоги
  1. Grand Capital, Вчера, 19:39

    Торги в России закончились в среду на негативной территории на общем снижении рынков как в Азии, так и…
  2. AMarkets Finance, Вчера, 15:03

    Александр Котин: волновой анализ Bitcoin, S&P500 и других активов | AMarkets Сегодня среда, а это значит, что гость…
  3. AMarkets Finance, Вчера, 12:44

    Еженедельные данные по запасам нефти, прогноз по Brent. Александр Наконечный 13.11.2019 О нефти, соглашении стран ОПЕК+ по снижению…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,67+0,2514.11
USD64,20+0,3514.11
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12