"Рай, Ман энд Гор Секьюритиз": ОГК-1 публикует нейтральные результаты за девять месяцев // ПОКУПАТЬ
2 декабря 2011 года
Выручка ОГК-1 выросла на 17,5% при увеличении выработки на 8,8% год к году и переходе на полную либерализацию рынка электроэнергии с начала 2011 года. EBITDA, скорректированная на неденежные статьи расходов и с учетом результатов Нижневартовской ГРЭС (принадлежит ОГК-1 на 75%), выросла на 36%, при незначительном падении рентабельности – на 1 процентный пункт. Чистая прибыль достигла 4,045 млрд руб.
До октября ОГК-1 была одним из аутсайдеров на рынке, потеряв с начала года половину своей стоимости, однако за последние два месяца котировки компании демонстрируют уверенный рост (плюс 47% с минимумов года), в немалой мере обусловленный включением компании в расчет индекса MSCI Russia Small Cap с 1 декабря с весом 12,8%. Мы ожидаем динамичного роста финансовых показателей компании на фоне ежегодного ввода новых блоков и рекомендуем "покупать" акции компании с целевой ценой $0,036.
- PDF 80 КБ