"Тройка Диалог": НК “Альянс” представила прогноз операционных результатов и капиталовложений на 2012 год // ПОКУПАТЬ
17 января 2012 года
В целом, ориентируясь на средние прогнозы на 2012 год и допуская, что цена нефти составит $100 за баррель, мы ждем, что EBITDA НК “Альянс” в 2012 году значительно превысит $1,0 млрд, и даже если результаты Колвинского разочаруют, EBITDA компании по итогам года должна быть не менее $900 млн. Консенсус-прогноз рынка более пессимистичен – $898 млн (согласно Bloomberg), и это означает, что инвесторы, вероятно, руководствуются нижней границей прогноза компании. Акции НК “Альянс” остаются дешевыми, котируясь с коэффициентом “цена / прибыль 2012о” 3,4.
- PDF 31 КБ