"Тройка Диалог": "Акции "Сибирского цемента" сейчас котируются с 20%-м дисконтом к аналогам с развивающихся рынков"
6 июля 2009 года
Сибирский цемент: Железобетонные перспективы
Мы начинаем регулярный анализ финансовых показателей и динамики котировок Сибирского цемента. Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ эти бумаги и присваиваем им целевую цену в $18,86 за акцию. Встречи с руководством подтверждают предположение, что кризис заставил снизить плановые темпы роста. Однако следует отметить, что акции Сибирского цемента сейчас котируются с 20%м дисконтом к аналогам с развивающихся рынков, а с учетом нашей целевой цены потенциал роста котировок составляет 46%. Текущий год стал настоящим испытанием для производителей цемента в целом и Сибирского цемента в частности. Впрочем, экономисты Тройки Диалог полагают, что после безрадостного первого полугодия в 2П09 макроэкономическая ситуация в России начнет улучшаться и будет способствовать росту спроса на продукцию цементной отрасли, обеспечив ей необходимую поддержку.
- PDF 50 КБ