Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

"Мостотрест" добился повышения целевых цен для акций

2 октября 2012 года, 13:34

Flickr / procsilas, cc-by

Финансовые результаты "Мостотреста" за первое полугодие превысили ожидания экспертов и обеспечили бумагам компании иммунитет к общим негативным настроениям на рынке во вторник. Отдельные инвестдома повысили целевые цены по акциям "мостостроителя" и обновили DCF-модель компании.

К середине торгового дня акции "Мостотреста" на бирже растут в стоимости на 0,41%, до 189,87 руб., в то время как индекс ММВБ в целом опускается на 0,1% и составляет 1488,78 пункта. Иммунитет против общерыночных настроений обеспечили "Мостотресту" финансовые результаты за первое полугодие, опубликованные в понедельник. Данные превысили ожидания экспертов, а заявления менеджмента компании в ходе телефонной конференции дали дополнительные стимулы для роста акций "мостостроителя" на бирже.

Согласно представленной отчетности, рост выручки ОАО "Мостотрест" в первом полугодии 2012 года по МСФО составил 25% по сравнению с первым полугодием 2011 года, с 36,4 млрд руб. до 45,7 млрд руб., валовая прибыль увеличилась на 6%, до 6 млрд руб. Чистая прибыль компании увеличилась на 14%, но увеличение в два раза финансовых расходов, а именно расходов на лизинг, а также изменение финансовых результатов дочерних компаний (падение более чем в десять раз) понизили рентабельность чистой прибыли на 0,4%, с 4,4% за аналогичный период прошлого года до 4%. Рентабельность EBITDA также сократилась на 1,7, хотя сама EBITDA выросла на 7%.

Как отмечает аналитик "Инвесткафе" Дарья Пичугина, некоторые крупные конкурсы, в которых планировала поучаствовать компания, были перенесены на более поздние сроки, что не могло не сказаться на выручке и бэклоге. Тем не менее, мы видим рост бэклога компании на 9% по сравнению с началом года (рост в первом полугодии 2011 года составлял 5%), что говорит о наличии перспективных проектов в будущем. Также "Мостотрест" в первом полугодии приобрел ЗАО "НИТП", занимающееся ремонтом и содержанием дорог, что, по мнению эксперта, позволит компании дополнить перечень доходов стабильными денежными потоками и повысить конкурентоспособность. В "Инвесткафе" не меняют целевую цену по акциям "Мостотреста", она остается на уровне 264 руб.

Аналитик Rye, Man & Gor Securities Ксения Арутюнова также рассматривает финансовые результаты "Мостотреста" как достойные. Однако сокращение портфеля заказов, по оценкам эксперта, косвенно подтверждает предположение о том, что темпы роста выручки "Мостотреста", вероятно, замедлятся в ближайшие годы. В целом в Rye, Man & Gor Securities подтверждают рекомендацию "покупать" по бумагам "Мостотреста", с целевой ценой $7,7 за акцию.

В "БКС" более позитивно оценили полугодовые достижения "Мостотреста". По оценкам Игоря Краевского, представленные компанией результаты указывают на то, что прежняя оценка роста выручки в 2012 году на уровне 15,1% год к году была слишком консервативна. "БКС" повышает прогноз по увеличению показателя до 21,4% год к году, что соответствует диапазону, озвученному компанией на уровне 20–25% (в начале года компания ожидала роста выручки на 30%). Кроме того, по итогам представленных финансовых результатов и телефонной конференции "Мостотреста" аналитики "БКС" обновили DCF-модель компании, повысив целевую цену на 21%, до 328 руб. за акцию с 272 руб. за акцию, и подтвердили рекомендацию "покупать" по акциям компании.

Стоит отметить, что в ходе телефонной конференции менеджмент "Мостотреста" сообщил, что масштабные инвестиции государства в транспортную инфраструктуру по всей России и новые автомагистральные и мостостроительные проекты окажут положительное влияние на структуру портфеля заказов, а также поддержат среднюю рентабельность группы. Кроме того, компания объявила о продаже всех казначейских акций, что, по оценкам аналитиков "БКС", снижает риск навеса предложения для бумаг "Мостотреста". Между тем НПФ "Благосостояние", который остается крупнейшим акционером компании (27,1%), может сократить свою долю, что ограничивает потенциал роста котировок ее акций.







Новости и статьи

4 декабря

Сервис «Лайм-Займ»: оформление кредитов в режиме онлайн

Компания «Лайм-Займ» уже несколько лет работает на рынке микрокредитования. Сервис предлагает клиентам простые условия для оформления кредита через интернет.

25 ноября

«Google»: инвестируйте в лидера и добивайтесь успеха вместе с ним

«Google» входит в «Большую четверку», группу, сформированную крупнейшими технологическими компаниями в мире. Остальными тремя участниками группы являются «Apple», «Amazon» и «Facebook». В 2015 году «Google» была реорганизована в «Alphabet Inc.», группу компаний, в которой «Google» осталась главной дочерней компанией.

5 ноября

Получить кредит

Для получения кредита в банке, вам предстоит приготовить более обширный пакет документов. Практически во всех банках он одинаковый.

23 октября, 11:17

Неопределенность с Brexit оказывает давление на фунт

Неопределенность с Brexit оказывает давление на фунт стерлингов Курс английского фунта сегодня вновь немного снизился, отразив тем самым ситуацию неопределенности вокруг Брексит. Британский парламент пока не принял окончательного решения о том, как и в какие сроки страна должна выйти из Европейского Союза.

23 октября, 10:00

Решение Парламента Великобритании по Брекситу - Великобритания выходит из Евросоюза или нет?

Выход Великобритании из Евросоюза породил много слухов, переживаний и обсуждений.

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. Grand Capital, 4 декабря, 19:14

    Торги в России закончились в среду на положительной территории на общей волне восстановления осторожного оптимизма на мировых рынках,…
  2. AMarkets Finance, 3 декабря, 12:54

    Brent готов к «бычьему» ралли! Артем Деев 3.12.2019 Нефть марки Brent продолжает консолидироваться вблизи $61 за баррель. Участники…
  3. AMarkets Finance, 3 декабря, 12:52

    Трамп обрушил фондовые рынки! Артем Деев 03.12.2019 О нефти, соглашении стран ОПЕК+ по снижению нефтедобычи, об американской статистике,…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR70,72–0,3806.12
USD63,81–0,3806.12
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12