Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

"Мостотрест" добился повышения целевых цен для акций

2 октября 2012 года, 13:34

Flickr / procsilas, cc-by

Финансовые результаты "Мостотреста" за первое полугодие превысили ожидания экспертов и обеспечили бумагам компании иммунитет к общим негативным настроениям на рынке во вторник. Отдельные инвестдома повысили целевые цены по акциям "мостостроителя" и обновили DCF-модель компании.

К середине торгового дня акции "Мостотреста" на бирже растут в стоимости на 0,41%, до 189,87 руб., в то время как индекс ММВБ в целом опускается на 0,1% и составляет 1488,78 пункта. Иммунитет против общерыночных настроений обеспечили "Мостотресту" финансовые результаты за первое полугодие, опубликованные в понедельник. Данные превысили ожидания экспертов, а заявления менеджмента компании в ходе телефонной конференции дали дополнительные стимулы для роста акций "мостостроителя" на бирже.

Согласно представленной отчетности, рост выручки ОАО "Мостотрест" в первом полугодии 2012 года по МСФО составил 25% по сравнению с первым полугодием 2011 года, с 36,4 млрд руб. до 45,7 млрд руб., валовая прибыль увеличилась на 6%, до 6 млрд руб. Чистая прибыль компании увеличилась на 14%, но увеличение в два раза финансовых расходов, а именно расходов на лизинг, а также изменение финансовых результатов дочерних компаний (падение более чем в десять раз) понизили рентабельность чистой прибыли на 0,4%, с 4,4% за аналогичный период прошлого года до 4%. Рентабельность EBITDA также сократилась на 1,7, хотя сама EBITDA выросла на 7%.

Как отмечает аналитик "Инвесткафе" Дарья Пичугина, некоторые крупные конкурсы, в которых планировала поучаствовать компания, были перенесены на более поздние сроки, что не могло не сказаться на выручке и бэклоге. Тем не менее, мы видим рост бэклога компании на 9% по сравнению с началом года (рост в первом полугодии 2011 года составлял 5%), что говорит о наличии перспективных проектов в будущем. Также "Мостотрест" в первом полугодии приобрел ЗАО "НИТП", занимающееся ремонтом и содержанием дорог, что, по мнению эксперта, позволит компании дополнить перечень доходов стабильными денежными потоками и повысить конкурентоспособность. В "Инвесткафе" не меняют целевую цену по акциям "Мостотреста", она остается на уровне 264 руб.

Аналитик Rye, Man & Gor Securities Ксения Арутюнова также рассматривает финансовые результаты "Мостотреста" как достойные. Однако сокращение портфеля заказов, по оценкам эксперта, косвенно подтверждает предположение о том, что темпы роста выручки "Мостотреста", вероятно, замедлятся в ближайшие годы. В целом в Rye, Man & Gor Securities подтверждают рекомендацию "покупать" по бумагам "Мостотреста", с целевой ценой $7,7 за акцию.

В "БКС" более позитивно оценили полугодовые достижения "Мостотреста". По оценкам Игоря Краевского, представленные компанией результаты указывают на то, что прежняя оценка роста выручки в 2012 году на уровне 15,1% год к году была слишком консервативна. "БКС" повышает прогноз по увеличению показателя до 21,4% год к году, что соответствует диапазону, озвученному компанией на уровне 20–25% (в начале года компания ожидала роста выручки на 30%). Кроме того, по итогам представленных финансовых результатов и телефонной конференции "Мостотреста" аналитики "БКС" обновили DCF-модель компании, повысив целевую цену на 21%, до 328 руб. за акцию с 272 руб. за акцию, и подтвердили рекомендацию "покупать" по акциям компании.

Стоит отметить, что в ходе телефонной конференции менеджмент "Мостотреста" сообщил, что масштабные инвестиции государства в транспортную инфраструктуру по всей России и новые автомагистральные и мостостроительные проекты окажут положительное влияние на структуру портфеля заказов, а также поддержат среднюю рентабельность группы. Кроме того, компания объявила о продаже всех казначейских акций, что, по оценкам аналитиков "БКС", снижает риск навеса предложения для бумаг "Мостотреста". Между тем НПФ "Благосостояние", который остается крупнейшим акционером компании (27,1%), может сократить свою долю, что ограничивает потенциал роста котировок ее акций.







Новости и статьи

17 сентября, 11:57

Депутаты предлагают увеличить почасовую оплату в двое

В Государственную Думу внесен законопроект об увеличении минимальной почасовой оплаты труда

16 сентября

Ирина Кривошеева вошла в число лучших руководителей финансового сектора

ИД «Коммерсантъ» и Ассоциация менеджеров России представили результаты 21-го рейтинга «Топ-1000 российских менеджеров». Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал», вошла в число лучших генеральных директоров в финансовом секторе.

15 сентября

Аналитики UCFX Group отмечают высокий оптимизм фондовых менеджеров

Аналитики финансовой компании UCFX Group выпустили среднесрочный прогноз по российскому рынку ценных бумаг

26 августа

Зачем необходимо страховать жизнь при наличии ипотечного кредита

Страхование рисков при ипотечном кредитовании перестало быть новшеством. Но зачем оно необходимо?

21 августа

«Газпром – платформа», новый Хайп-проект в рунете, основанный на торговле газом

Все большую рекламную популярность приобретает стартовавший этим летом фейковый проект от «Газпром Инвест»

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. AMarkets Your online broker, 15 сентября, 17:53

    Уважаемые трейдеры! В этом году нам исполняется 13 лет! За это время мы прошли большой путь и, конечно…
  2. Grand Capital, 29 мая, 19:00

    Рынок акций России закончил торги в пятницу со снижением, двигаясь в русле обще мировой тенденции. В целом, несмотря…
  3. Grand Capital, 28 мая, 19:05

    Рынок акций России закончил торги в четверг на положительной территории на волне сохраняющихся позитивных настроений на внешних рынках…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR77,92+0,5711.06
USD68,62–0,0611.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12