Комментарий на закрытие

9 декабря 2008 года

Сегодня российский рынок открылся на негативной территории на фоне разнонаправленной динамики азиатских индексов и слабой динамики американских фьючерсов и цен на нефть. В течение дня периоды снижения и роста российских акций сменяли друг друга, но вечером индексы все-таки закрылись в красной зоне. По итогам торгов индекс ММВБ упал на 1,7% до 608 пунктов, РТС вырос на 1,5%, закрывшись на уровне 642 пунктов. Заметно лучше рынка смотрелись акции металлургических компаний, а вот нефтегазовые и энергетические бумаги торговались хуже рынка.

Акции НЛМК выросли на 13,5%, Северстали - на 12,1%, ММК - на 5,6%. В ближайшее время будет опубликована финансовая отчетность НЛМК, которая может дать ориентир для оценки финансовых результатов других металлургов, хотя в текущей ситуации важнее будет узнать оценки менеджмента относительно перспектив компании, нежели фактические показатели компании, которые ожидаются неплохими. Не исключено, что инвесторы могут зафиксировать прибыль по факту выхода отчетности, так как в последнее время акции НЛМК чувствовали себя преимущественно лучше рынка.

Также сегодня стало известно о том, что НЛМК достиг договоренности о продаже принадлежащих ему 69,41% ТМТП компании Universal Cargo за $254 млн. Это позволит компании избавиться от непрофильного актива и получить дополнительные денежные ресурсы для развития основного бизнеса, что является позитивной новостью для акций НЛМК.

Газпром упал на 3,7%, Роснефть - на 0,4%, Газпром нефть - на 3,4%. Газпром нефть снизила прогноз по добыче нефти в 2008 г. до 30,8 млн. тонн нефти. НОВАТЭК потерял 8,7% на фоне снижения плана по добыче газа на 2009 г., а также информации о том, что Правительство обсуждает возможность всего лишь 5%-го роста оптовых цен на газ для промышленности.

Как мы и ожидали, ONGC сделала официальное предложение акционерам Imperial Energy о покупке 100% акций компании по цене 12,5 фунта. Предложение действительно до 30 декабря 2008 г. Если до этого времени ONGC не соберет 90% акций компании по оферте, тогда индийская компания не будет обязана ее продлевать и выкупать акции по 12,5 фунта. Сегодня акции Imperial Energy выросли на 20% до 10,2 фунта, что на 18% ниже цены оферты. Этот дисконт может быть обусловлен тем, что сохраняется вероятность того, что необходимое для исполнения оферты количество акционеров (90%) просто не успеют подать документы в отведенные сроки или забудут это сделать. Мы бы рекомендовали консервативным инвесторам постепенно фиксировать прибыль на текущих уровнях.

Сегодня нефть WTI торговалась практически без существенных изменений в ожидании действий ОПЕК и принятия пакета мер по стимулированию американской экономики. Вечером покупки активизировались. В результате нефть превысила отметку в $44 за баррель.

Сегодня Ситроникс раскрыл финансовые результаты по US GAAP за III квартал, которые в целом совпали с оценками рынка. Так, чистый убыток компании составил $25,9 млн., в то время как аналитики прогнозировали убыток в среднем в размере $25,6 млн. Выручка оказалась несколько ниже консенсуса, а OIBDA превысила прогноз. Цены покупки по акциям компании выросли на 6,4%.

Европа открылась в минусе в связи с негативными корпоративными новостями. Так, Texas Instruments снизил прогноз прибыли и продаж в IV квартале, а чистая прибыль National Semiconductor во II финансовом квартале сократилась на 63%. Тем не менее, вечером европейские рынки прибавляли около 2%. В лидерах роста были акции розничных компаний и автопроизводителей.

Индекс доверия к экономике Германии института ZEW вырос до минус 45,2 пункта. Аналитики ожидали снижения показателя до минус 57 пунктов.

В октябре промышленное производство в Великобритании упало на 1,4% по сравнению с сентябрем. Эксперты прогнозировали снижение этого показателя на 0,5%.

Американские акции теряют около 1% на открытии в связи со снижением прогнозов по прибыли рядом компаний. Активно снижались акции автопроизводителей (GM, Chrysler и Ford) на фоне неопределенности относительно плана спасения этих компаний. Тем не менее, вскоре после открытия американские индексы уже вышли в плюс.

Крюков Виталий, аналитик ИФД КапиталЪ.