Еженедельный обзор рынка акций

15 декабря 2008 года

На прошедшей неделе российский рынок акций смог удержать 650 индексов по индексу РТС. На этой неделе в начале недели активность инвесторов будет невысокой - игроки будут ждать финансового отчета американского банка Goldman Sachsн и решения о снижении объемов добычи нефти странами-членами ОПЕК, что и даст дальнейшее направление движению рынка.

В понедельник на положительном внешнем фоне: американские фондовые биржи в пятницу закрылись ростом, позитивную динамику демонстрировали азиатские биржи, цены на нефть, снизившиеся по итогам пятницы с утра начала расти, да и фьючерсы на американские индексы росли - российский рынок акций открылся «гэпом» вверх и в течение дня медленно рос. Переломить восходящее движение не смогло даже сообщение о понижении рейтинговым агентством Standard & Poor's суверенного рейтинга России с BBB+ до BBB с прогнозом «негативный»: на какое-то время котировки фишек пошли вниз, а затем вновь устремились вверх. Рост цен на «черное золото» вывел в лидеры роста нефтегазовый сектор: обыкновенные акции «Татнефти» подорожали на 15%, «Роснефти» - на 14%, «ЛУКОЙЛа» - на 11,3%. Помимо роста цен на нефть стало известно, что по данным федеральной таможенной службы РФ «доходы от нефтяного экспорта за десять месяцев 2008 года увеличились на 51,2%, от газового - на 69%», что только придало положительных эмоций покупателям. Динамику «лучше рынка» продемонстрировали некоторые бумаги металлургического сектора: бумаги «НЛМК» прибавили 15,6%, «ММК» - 14,9% к своей капитализации. Акции ГМК «Нор. Никель» торговались на уровне рынка. Хуже рынка в понедельник выглядел банковский сектор, бумаги которого подросли в среднем на 5% и телекоммуникационный сектор, в котором только на хорошей финансовой отчетности по МСФО за шесть месяцев 2008 года по «Ростелекому» котировки эмитента подросли на 9,1%. Остальные телекомы прибавили от 2,8% до 5,7%. По итогам дня индекс ММВБ взлетел на 9,95% и составил 618,28 пункта, индекс РТС - на 7,19% - до 632,21 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ -28,8млрд. руб., в РТС - $7,6млн.

Во вторник сложившийся внешний фон носил нейтральный характер: американские фондовые индексы по итогам понедельника выросли в среднем более, чем на 3,6%, азиатские фондовые биржи торговались разнонаправлено, снижались фьючерсы на американские индексы, с утра началась коррекция на рынке нефти. На этом фоне российский рынок акций открылся с небольшим «гэпом» вниз. В течение дня рынок то рос, то снижался. Лучше рынка торговались некоторые бумаги горно-металлургического сектора: котировки «НЛМК» подросли на 13,5%, «ММК»- на 5,6%, «Полюс-Золота» - на 2,8%, а вот акции ГМК «Нор.никель» снизились более, чем на 4%. Во вторник стало известно, что «НЛМК» достиг договоренности о продаже принадлежащих ему 69,41% «ТМТП» компании Universal Cargo за $254млн., что позволит компании избавиться от непрофильного актива и получить дополнительные денежные ресурсы для развития основного бизнеса». Хуже рынка выглядел нефтегазовый сектор, бумаги которого подешевели в среднем на 2,5%. Снижение планов по добыче газа на 2009 год вывело «Новатэк» в аутсайдеры дня - котировки эмитента потеряли 8,7%. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 1,67% - до 607,80 пунктов, индекс РТС подрос на 1,54% - до 641,92 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ -23,0млрд. руб., в РТС - $5,7млн.

В среду российский рынок акций открылся небольшим «гэпом» вверх. Сложившийся внешний фон носил позитивный характер. И хотя по итогам торгов предыдущего дня американские фондовые индексы снизились на фоне снижения прогнозов по результатам финансовой деятельности корпораций, однако с утра азиатские фондовые биржи торговались ростом на 3%-5%, с утра начали подрастать цены на нефть, да и фьючерсы на американские индексы демонстрировали положительную динамику. После роста в первой половине дня, во второй половине котировки большинства отечественных фишек торговались в боковом тренде. В лидеры роста вышел нефтяной сектор. Причиной чему послужил как рост мировых цен на «черное золото», так и информация о возможном новом снижении экспортных пошлин с января 2009 года и заявление главы Минэнерго РФ С. Шматко о том, что РФ поддержит ОПЕК и сократит объемы добычи нефти. На этом фоне котировки «Роснефти» подросли на 7,4%, «Татнефти» - на 7,3%, «ЛУКОЙЛа» - на 2,6%. Новость о предполагаемом снижении тарифов на электроэнергию и газ до 5% в 2009 году уже второй день давят на бумаги энергетического сектора: «ОГК-5» снизился на 0,4%, «РусГидро» - на 1,6%,«ТГК-5» - на 5,7%. Да и бумаги «Новатэка» и «ГАЗПРОМа» вели себя хуже рынка и снизились на 5,9% и 0,2% соответственно. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1,78% - до 618,64 пункта, индекс РТС - на 2,21% - до 656,13 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ - 19,8млрд.руб., в РТС - $8,5млн.

В четверг сложившийся внешний фон носил нейтральный характер: американские фондовые биржи завершили день в положительной зоне, показав рост в пределах 1%, азиатские площадки торговались разнонаправлено, нефтяные фьючерсы немного подросли. На этом фоне российский рынок акций открылся на ценах закрытия предыдущего дня и рос в течение всей торговой сессии. Рост отечественного рынка не приостановился даже после выхода порции негативной американской статистики: дефицит торгового баланса США в октябре вырос, тогда, как прогнозировалось снижение и кроме того пособие по безработице выросло на 58 тыс. против ожидаемого роста на 16 тыс. Главным позитивом стали растущие мировые цены на нефть, что и привело к тому, что в лидеры роста вышли бумаги нефтегазового сектора: акции «Газпромнефти» подорожали на 8,7%, «ГАЗПРОМа» - на 2,6%. А бумагам «ЛУКОЙЛа», котировки которого подросли на 4,1%, дополнительную поддержку оказала вышедшая финансовая отчетность по US GAAP за девять месяцев 2008 года, которая оказалась лучше ожиданий инвесторов. Рост цен на никель и драг. металлы оказал поддержку бумагам ГМК «Нор. Никель» и «Полюс-золото», подросшим на 5,4% и 6,6% соответственно. А вот бумаги металлургического сектора, напротив, стали аутсайдерами рынка после выхода финансовой отчетности «ММК» по МСФО за девять месяцев 2008 года, которые оказались хуже ожиданий, что и привело к тому, котировки «НЛМК» снизились на 5,4%, «ММК» - на 6%. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) РФ направило на цели санации проблемных банков 71млрд. руб. На этом фоне неплохо выглядел банковский сектор, который с начала недели демонстрировал отставание: обыкновенные акции «Сбербанка» подорожали на 4,7%, банка «ВТБ» - на 3,1%. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1,66% - до 628,88 пункта, индекс РТС - на 2,16% - до 670,28 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ -29,2млрд. руб., в РТС - $5,6млн.

В пятницу сложившийся внешний фон носил негативный характер: по итогам четверга фондовые биржи США снизились в среднем на 3% на новости о том, что план по финансовой поддержке американского автопрома не прошел через Сенат, с утра фьючерсы на американские индексы снижались, торги на азиатских биржах проходили разнонаправлено, значительно снизились сырьевые рынки. На этом фоне российский рынок акций открылся с сильным «гэпом» вниз и падал до середины дня, что привело к приостановке торгов на 1 час на ММВБ. Однако, после возобновления торгов, игроки «нашли» точку поддержки и рынок отскочил наверх, отыграл утреннее падение, а некоторые фишки даже смогли выйти в плюс. На новости о том, что «немецкий автомобильный концерн Daimler заплатит за 10% акций российского производителя грузовиков $300млн.», котировки «КАМАЗа» взлетели на 6,7% и стали одними из лидеров дня. Бумаги нефтегазового сектора торговались разнонаправлено: акции «Роснефти» снизились на 3,7%, «Татнефти» - на 5,7% и в то же время бумаги «ЛУКОЙЛа» выросли на 1,8%, «ГАЗПРОМа» - на 0,1%. В металлургическом секторе «НЛМК» опубликовал финансовую отчетность по МСФО за девять месяцев 2008 года, который по предварительным оценкам может на конец года оказаться хуже ожиданий, что привело к снижению бумаг эмитента на 12,4% да и остальные акции этого сектора продемонстрировали негативную динамику: «ММК» снизился на 10,8%, «Северсталь» - на 10,1%. По итогам дня индекс ММВБ снизился на 1,33% до 620,53 пункта, индекс РТС снизился на 2,7% и составил 652,21 пункта. Объемы торгов составили: на ММВБ - 31,00млрд. руб., в РТС - $8,62млн.