Комментарий к закрытию

16 декабря 2008 года

Во вторник основные индикаторы российского рынка завершили день разнонаправлено, не сильно отклонившись от уровней предыдущего закрытия. Индекс РТС по итогам дня снизился на 0,2%, составив 687 пунктов, индекс ММВБ вырос на 0,4%, закрывшись на отметке 644 пункта. Активность игроков была не столь высокой, рынок находился в ожидании выхода макроэкономической статистики из США и решения по ставке ФРС.

Утром торги на российском рынке акций открылись снижением, отыгрывая внешний негатив, сложившийся ввиду существенного падения цен на нефть, а также отрицательной динамики на Американских и Азиатских биржах. Затем, с позитивным открытием европейских площадок и наметившейся коррекцией цен на нефть, большинство бумаг вышло в положительную область. Европейские индексы во вторник прибавляют в пределах 1%.

В течение дня на рынке наблюдалась смешанная динамика торгов, лучше других выглядели компании металлургического сектора, соответствующий индекс ММВБ прибавил 2,7%. В лидерах роста акции НЛМК (10,1%), Полюс Золото (+7,1%) и Полиметалла (+3,2%). Среди акций нефтегазовых компаний выделялись привилегированные акции Сургетнефтегаза (+8,5%) и Татнефти (+3,2%).

Нефтяные фьючерсы в течение дня немного корректировались после вчерашнего сильного падения. Поддержку ценам оказывало ожидание того, что ОПЕК в среду сократит квоты на добычу сырья, а также заявление министра нефти Венесуэлы Рафаэля Рамиреса о сокращении добычи ОПЕК не менее чем на 1 млн. баррелей в сутки. В общей сложности Иран и Венесуэла выступают за снижение квот на добычу на 2 млн. баррелей в сутки. Сейчас среднее ожидание игроков по снижению добычи составляет 1,5-2 млн. баррелей. Фьючерсы на нефть к завершению торгов на ММВБ составляют $45,7 за баррель.

Сегодня стоит отметить продолжившееся падение Аптек 36,6(-10,1%) ввиду планов проведения крупной доп. эмиссии.

Ключевым ориентиром дня должны были стать макроэкономическая статистика из США, отчетность Goldman Sachs и решение по изменению процентной ставки ФРС.

В 16:15 вышла отчетность Goldman Sachs, которая оказалась хуже ожиданий рынка. Компания впервые с момента публичного размещения получила чистый убыток в IV квартале в размере $2,12 млрд. или $4,97 в расчете на акцию (ожидался убыток в $3,7 на акцию). Выручка по итогам финансового года составила $22,2 млрд.

Чистая прибыль крупнейшей сети магазинов бытовой электроники Best Buy в III квартале упала на 77% ввиду слабых продаж. Чистая прибыль на 1 акцию составила $0,35, что все же оказалось выше прогнозируемых $0,23 на акцию. Продажи в магазинах, работающих не менее 14 месяцев и через Интернет (same-store-sales) упали на 5,3%. В то же время неплохую динамику демонтировали продажи сотовых телефонов в Европе. Компания подтвердила прогноз на 2009 год в размере $2,3-$2,9 на акцию, однако ухудшила оценку снижения same-store-sales до 5-8%.

В 16:30 был опубликован ряд макроэкономической статистики из США. Потребительские цены в ноябре упали на 1,7% (ожидалось снижение на 1,3%) по сравнению с октябрем, что стало максимальным снижением с 1947 года. Основной причиной сильного падения индикатора стало снижение цен на бензин (-29,5%) и других видов топлива. Без учета этих факторов, а также продуктов питания, индекс остался без изменений.

Количество новостроек и выданных разрешений на строительство также оказалось ниже ожиданий. Число новостроек в США в ноябре упало на 18,9% до 625 тыс. (ожидалось 736 тыс.), что является также своеобразным антирекордом с 1959 года. Количество разрешений на строительство в ноябре составило 616 тыс. при прогнозируемом значении в 700 тыс.

Фьючерсы на индексы в США в течение дня демонтировали восходящую динамику на ожиданиях снижение ФРС базовой процентной ставки. На данный момент 64% участников рынка прогнозируют снижение ставки до 0,25 п.п. с текущего 1 п.п. На открытии индексы США прибавляют более 1% вслед за акциями GM и GE, в целом лучше рынка выглядят компании финансового сектора.

Шелехов Павел, аналитик ИФД КапиталЪ.