Комментарий к рыночной ситуации: Рьяные американские власти

17 декабря 2008 года

Вот и случилось то, что довольно давно ожидалось - снижение процентной ставки ФРС, правда монетарные власти США довольно рьяно взялись за дело и пошли на резкое снижение учетной ставки сразу на 75 пунктов до уровня в 0,25%. Это значит, что американские власти дали добро на неограниченное увеличение денежной массы. Уважаемые инвесторы, готовьтесь к резкому росту темпов инфляции, поскольку теперь без увеличения темпов эмиссии не обойтись.

Все выпущенные деньги должны быть направлены на покрытие текущего дефицита, но наверняка, что-то перепадет и финансовым рынкам, что может вызвать кратковременный рост цен на сырье и ценные бумаги. В качестве основной причины, побудившей ФРС пойти на столь радикальное снижение, заявляются ухудшение условий на рынке труда, снижение деловой активности и производства и снижение потребительских расходов.

На американском рынке торги закрылись ростом основных индексов на фоне сильнейшего всплеска оптимизма инвесторов в качестве реакции на решение Федеральной резервной системы США о снижении учетной ставки и установлении ее в диапазоне от 0 до 0,25% годовых. На этом фоне ростом котировок отметились и представители банковского сектора США: акции Citigroup подорожали на 11%, а JPMorgan Chase прибавили на 13%. Повышением стоимости акций на 14,4% отметился американский банк Goldman Sachs, который опубликовал свой финансовый отчет. Несмотря на то, что банк понес убытки в минувшем квартале текущего финансового года, показатели отчетности оказались лучше, чем ожидали аналитики. Банк сообщил, что чистые убытки за IV квартал 2007-2008 финансового года составили $2,12 млрд., тогда как за аналогичный период годом ранее компания получила чистую прибыль в размере $3,22 млрд.

На 6% подросли бумаги промышленного концерна General Electric после того, как появилось сообщение, что компания получила заказ стоимостью в $3 млрд. на поставку электрического оборудования в Ирак. Довольно хорошо прошли торги для автомобильных производителей страны по причине ожиданий участников рынка инициатив от американского правительства по принятию плана по финансовой поддержке крупнейших в стране компаний, оказавшихся на грани банкротства. В плюсе завершились торги General Motors (+4,2%). Что до макроэкономических новостей, то они не сильно повлияли на рынок в силу более важных событий. Министерство труда США сообщило о том, что потребительские цены в США в ноябре 2008 года снизились на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем при ожиданиях снижения на 1,3%.

Министерство торговли США вчера сообщило о том, что объем строительства новых домов в США в ноябре 2008 года снизился на 19% по сравнению с предыдущим месяцем до уровня в 625 тыс. единиц при ожиданиях этого показателя около 730 тыс. единиц.

На нефтяных рынках фьючерсы торговались с начала дня в позитивной зоне. Максимальный рост цен составил около 2,7%, но он не смог пробить по-прежнему важную психологическую отметку в $50 за баррель. Цены на нефть росли преимущественно из-за технических покупок нефтяных фьючерсов, которые накануне снизились почти на 4%. Поддержку ценам оказывали ожидания предстоящего сокращения нефтедобычи странами ОПЕК на 2 млн. баррелей в сутки, которое могут поддержать и другие мировые производители - не члены картеля. Сегодня на российском рынке после позитивного открытия в течение дня возможен уверенный рост, который должен усилиться по мере проведения заседания стран ОПЕК. Лидерами движения должны стать акции нефтяных компаний, по которым ждем 3-4% роста в случае решения о сокращении квот. Хорошо должны торговаться и банковские бумаги в свете снижения ставки.