Ежедневный обзор рынка акций

24 октября 2008 года

Сегодня мы ожидаем, что российский рынок откроется снижением. Этому будут способствовать негативная динамика азиатских индексов и американских фьючерсов. Азиатские индексы падают на фоне негативных финансовых результатов и прогнозов по Toyota, Samsung и Sony. Американские фьючерсы снижаются на фоне информации о том, что General Electric планирует принять участие в программе ФРС по выкупу коммерческих векселей.

Вчера российский рынок открылся в минусе на фоне резкого падения цен на нефть накануне и слабой финансовой отчетности отдельных американских компаний. Тем не менее, практически сразу после открытия активизировался спрос на бумаги, который позволил рынку немного восстановить свои позиции. Это продолжалось недолго и уже в середине сессии падение индексов возобновилось. Вечером, в очередной раз, активизировались покупатели, оптимизм которых был связан с ростом американских индексов. По итогам торгов индекс РТС снизился на 4,4% до 637 пунктов, ММВБ - на 4,7% до 599 пунктов. Лидерами снижения выступали акции банков и металлургических компаний.

Вчера S&P's изменило прогноз по рейтингам России и Москвы на «негативный» со «стабильного». Это оказало дополнительное давление на рынок. Агентство отметило, что может понизить рейтинг, если затраты правительства на оказание поддержки банкам увеличатся в условиях возрастающего оттока капитала. При этом Moody's сохраняет позитивный настрой относительно платежеспособности России и не планирует менять прогноз.

Вчера Госдума разрешила ЦБ покупать российские ценные бумаги и выделила 175 млрд.руб. на поддержание отраслей и 200 млрд. Агентству по страхованию вкладов на покупку долей в проблемных банках. Эти новости были ожидаемые и не оказали влияния на рынок.

Акции Татнефти упали на 8,5%. Вчера компания опубликовала финансовую отчетность по US GAAP за I полугодие 2008 г. Татнефть показала нейтральные финансовые результаты. Сейчас инвесторы, в большей степени, ориентируются на финансовые результаты нефтегазовых компаний за II полугодие этого года и не готовы покупать акции на выходе даже неплохой отчетности, но за прошедшие кварталы. В этом году перспективы Татнефти остаются достаточно мрачными, учитывая текущую убыточность экспорта нефти.

Стоит отметить, что Норникель упал на 13,5% на фоне информации о возможном принятии решении об оптимизации расходов в компании, решение о которой может быть принято на заседании совета директоров 27 октября. (см. ниже)

Сбербанк потерял более 10%. По сообщению СМИ, Сбербанк планирует в следующие 5 лет увеличить прибыль более чем в 3 раза, активы - в 4 раза и сократить персонал на четверть.

Европейские индексы открылись разнонаправлено на фоне снижения цен на нефть и финансовой отчетности. По итогам торгов индексы закрылись разнонаправлено. Потери понесли банковские и автомобильные акции. Рост показали нефтяные акции. Вчера Nestle сообщила о росте продаж за 9 месяцев этого года на 3,4%, превысив оценки, и повысила прогноз роста выручки за 2008 г. Это благоприятно отразилось на стоимости акций компании.

Акции Сredit Suisse упали на 4,2% в связи с выходом слабой отчетности банка за III квартал, в которой он раскрыл убыток в размере $1,1 млрд. по сравнению с прибылью за аналогичный период прошлого года. UBS снизился на 5%.

Снижались бумаги BHP Billiton и Rio Tinto, что было обусловлено слабой динамикой металлов и неодобрением ЕС слияния крупных металлургических гигантов. Нисходящее давление испытывали акции автопроизводителей в связи с тем, что Daimler сократил операционную прибыль в III квартале на 60% и приостановил программу по выкупу акций. В итоге Daimler упал на 1,2%. Активный рост показали нефтяные акции.

В течение дня нефть торговалась практически без изменений на уровне $67 за баррель в преддверии заседания ОПЕК, но вечером начался рост. По итогам торгов нефть WTI выросла на 1,6% до $67,84 за баррель. Сегодня утром нефть немного снижается.

Американский рынок открылся снижением на фоне выхода не самых хороших данных по числу первичных обращений за пособием по безработице и снижения прогнозов Amazon по продажам. Тем не менее, через небольшой период времени американские индексы уже прибавляли чуть менее 1%. По итогам торгов американские индексы выросли на 1-2%. Лидерами роста выступали энергетические бумаги в связи с небольшой восходящей коррекцией по ценам на нефть. Индекс энергетических акций вырос на 6,6%. Финансовые компании упали.

Вчера вышли данные по количеству лишений прав собственности по закладным на дома, которые выросли на 71% в III квартале в годовом исчислении. В августе цены на жилье в США упали на 5,9% в годовом исчислении, что стало максимальным снижением за 17 лет. Также были опубликованы данные по числу первичных обращений за пособием по безработице. Количество обращений увеличилось на 15 тыс., в то время как эксперты ожидали увеличения на 7 тыс.

Сегодня стало известно о том, что Sony снизила прогноз по прибыли более чем в два раза. Кроме того, Toyota сократила продажи автомобилей за III квартал на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Samsung уменьшил прибыль на 44%. ВВП Южной Кореи в III квартале вырос на 0,6%. Корейский индекс теряет около 10%.

Сегодня состоится внеочередное заседание ОПЕК, на котором должно быть принято решение о снижении добычи нефти. В 12:30 выйдут предварительные данные по ВВП Великобритании в III квартале. В 18:00 американская национальная ассоциация риэлтеров обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке за сентябрь.

Аналитический Департамент ИГ "КапиталЪ"