Ситуация на валютном рынке окажет давление на фондовый рынок

5 февраля 2009 года

По итогам среды основным российским фондовым индексам удалось закрепиться в положительной зоне, несмотря на снижение рейтинга России со стороны Fitch. Внешний фон перед открытием сегодняшних торгов носит негативный характер. «Быкам» вряд ли хватит сил продолжить игру на повышение, к тому же ожидание решений Банка Англии и ЕЦБ по базовым ставкам, а также макроэкономической статистики из США будет оказывать давление на рынок. Поэтому после утреннего снижения резкого взлёта вверх не произойдёт - можно лишь рассчитывать на закрытие гэпа внутри дня. Снижающиеся фьючерсы на индексы США могут, в свою очередь, усилить «медвежьи» настроения. Индекс ММВБ продолжает консолидацию в середине коридора 610 - 670 пунктов и сегодня в случае негативных настроений может вернуться ближе к нижней границе коридора.

На открытии сессии взгляды участников торгов будут также прикованы к ситуации на валютном рынке. Близость рубля к верхней границе коридора колебаний бивалютной корзины может в очередной раз выступить против доллара, который ещё незначительно скорректируется, но близость цен на нефть к уровню $40 за баррель марки WTI может заставить Центробанк пойти на очередное расширение коридора; либо придётся искусственно сдерживать снижение курса. В пользу рубля может выступить период налоговых выплат и возврат в конце месяца кредитов, привлечённых у ЦБ на беззалоговых аукционах, что вызовет очередной недостаток рублёвой ликвидности. Однако уже в начале марта мы можем увидеть очередное резкое ослабление рубля.

Накануне американские индексы, открывшись позитивно, по итогам сессии не устояли в плюсе и ушли в отрицательную зону. Аутсайдером сессии на площадках США стал потребительский сектор, отчётности компаний которого не порадовали инвесторов. Финасовый сектор в очередной раз огорчил инвесторов после заявлений Bank of America о необходимости новой государственной помощи.

Очередная публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктам в США вызвала снижение цен на «чёрное золото», и в моменте WTI оказалась ниже уровня $40 за баррель. Нефть марки Brent отреагировала на данные достаточно сдержанно, а в пользу «быков» выступило заявление ОПЕК о вероятности нового сокращения квот на заседании 15 марта. На открытии отечественных площадок акции нефтегазовой отрасли скорректируются вниз, после чего возможен отскок внутри дня, но, учитывая завтрашнюю статистику, рекомендую ближе к концу сессии закрыть позиции.

Банковский сектор вновь может оказаться во власти «медведей» из-за негативных сообщений с внешних площадок, но здесь можно сыграть с целью на следующую неделю, в ожидании деталей плана по поддержке банковского сектора.

Анна Люканова, ГК «АЛОР».