Комментарий к рыночной ситуации: Спекулятивный рынок

9 февраля 2009 года

Вообщем-то, на фоне все тех бед, что обрушились на отечественный рынок и в прошлом году и в течение всего января года текущего прошедшая неделя оказалась самой позитивной. Конечно, ни о каком развороте пока нет и речи, поскольку весь рост базировался на спекулятивных 'выбросах' и ожиданиях новых инициатив американского президента, но хотелось бы самих инициатив. Монетарные власти могут, конечно, дать спекулянтам 'простор' на некоторое время, но это ненадолго. Ждем сегодня выступления министра финансов США, в которой может хоть что-то проясниться.

На американском рынке торги закрылись ростом основных индексов на фоне ожиданий инвесторов того, что последние данные по безработице в стране станут стимулом для принятия конгрессом США новых антикризисных мер, объем которых оценивается уже в $900 млрд.

Хорошо повлияли на рынок и макроэкономические новости: уровень безработицы по итогам января 2009 года оказался по сравнению с показателем предыдущего месяца больше на 0,4% и составил 7,6%, что хоть и стало самым высоким показателем с 1992 года, но все же оказалось лучше ожиданий аналитиков. А вот сокращение числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны в январе по сравнению с декабрем составило 598 тыс., что явилось самым резким сокращением с 1974 года. Сегодня инвесторы ожидают выступления нового министра финансов США Тимоти Гейтнера, который должен обнародовать более конкретные меры по оздоровлению финансовой системы.

Хорошо подорожали бумаги финансового сектора. 26,7% прибавили акции Bank of America Corp., Citigroup Inc. и J.P.Morgan прибавили 10,8% и 12,6% соответственно. Чуть лучше подросли бумаги менее крупных региональных банков - Fifth Third и Regions Financial - на 60,4% и 48,4% соответственно. Хорошо подросли (+2,3%) и акции многопрофильного концерна General Electric, который должен в ближайшее время принять решение по дивидендной политике на II полугодие 2009 года.

Хорошо торговались бумаги медиахолдинга News Corp., даже несмотря на выход оптимистичного финансового отчета, согласно которому во II квартале 2008-2009 финансового года компания понесла чистый убыток в размере $6,42 млрд. по сравнению с $832 млн. чистой прибыли годом ранее. Сильные убытки News Corp. связаны с переоценкой стоимости активов после проведения безналичных списаний, относящихся к деловой репутации компании и нематериальным активам на общую сумму $8,4 млрд. На нефтяном рынке наблюдалось снижение котировок по марке Brent, которое составило 1,5%, а по Light Sweet 2,5%, но котировки все равно остались выше уровня в $40 за баррель. Снижение цен было связано с большими техническими продажами нефтяных фьючерсов, которые сильно подорожали в начале недели.

Тогда цена нефти Brent выросла на 5,2% и достигла самого высокого значения с января 2009 года, а цена нефти WTI выросла на 2,1% и достигла самого высокого значения с конца января 2009 года.

Сегодня на российском рынке после позитивного открытия в течение дня ожидается разнонаправленное движение, поскольку присутствуют смешанные сигналы. Спекулятивная игра на повышение в металлургическом секторе на фоне низкой ликвидности сигнализирует о быстрой смене котировок, причем не только в отрицательную область. Установление на текущих уровнях будет очень жестоким и 'кровопролитным', но шансы есть всегда.