Комментарий к рыночной ситуации: Не сбить с пути выбранного

12 февраля 2009 года

Не так-то просто сбить с пути выбранного инвесторов: если они решили покупать, то даже внешний негатив им не помеха. Вот и вчера в противоход всему рынок на фоне мощных покупок развернулся и ушел в позитивную зону. Лучший дневной результат по объемам впервые с докризисных времен на фоне невыразительной динамики других торговых площадок стали следствием ухода многих спекулянтов с валютных площадок на фондовый рынок после того, как стало ясно, что ЦБ не допустит пробой коридора корзины выше 41 рубля. Возможно, среди спекулянтов есть и иностранцы, которые поддерживают бычий настрой инвесторов. Сейчас активный рост может использоваться как привлекательный момент для входа в позицию. Вернее всего, сейчас позитивный импульс должен еще сохраниться, но это не исключает локальной коррекции.

На американском рынке торги закрылись небольшим ростом основных индексов и котировок на фоне ожиданий инвесторов, что конгресс США в ближайшее время одобрит план по поддержке американской экономики объемом $789 млрд. Довольно хорошо подросли акции компаний финансового сектора: на 9,2% и 10%, соответственно, по итогам торгов выросли крупнейших американских банков Bank of America и Citigroup. На 4,5% выросли ценные бумаги крупнейшей в мире страховой компании AIG на фоне слухов о том, что компания может продать свое автомобильное подразделение в США компании Zurich Financial Services. На 2,8 и 2,2% соответственно выросли бумаги многопрофильного промышленного концерна General Electric и крупнейшего в мире производителя программного обеспечения Microsoft, прибыльность которых существенно зависит от состояния американской экономики.

Негативно вчера торговались бумаги одного из крупнейших в мире производителей графических процессоров Nvidia, обнародовавшего свой финансовый отчет по итогам года, который не оправдал ожиданий рынка. Котировки снизились на 12,5%. Проседали и бумаги производителя оборудования для производства проводников Applied Materials после новостей о возможном сокращении 15% персонала с целью сокращения издержек. Многие участники рынка решили, что столь решительные меры пойдут на пользу компании в условиях финансового кризиса. Бумаги Applied Materials выросли по итогам торгов на 0,8%. Среди макроэкономических новостей стоит отметить данные Министерства торговли США по торговому балансу страны, согласно которым в декабре 2008 года отрицательное сальдо торгового баланса США уменьшилось по сравнению с пересмотренным значением за ноябрь 2008 года на 4,1% и составило $39,9 млрд. при прогнозах в $36 млрд.

На нефтяных рынках наблюдалась позитивная динамика цен, что было связано с техническими покупками нефтяных фьючерсов и с вышедшей информацией Американского института нефти о сокращении в США запасов сырой нефти и бензина. Также вчера международное энергетическое агентство обнародовало свой ежемесячный обзор о состоянии мирового рынка нефти, согласно которому потребление нефти в мире в 2009 году снизится по сравнению с 2008-м годом на 1 млн. баррелей в сутки и составит 84,7 млн. баррелей в сутки. Сильного влияния на котировки эта информация не оказала, поскольку, по всей видимости, рынок уже понял, что объективно в 2009-м году падение спроса на энергоносители продолжится. Вчера цена барреля Brent на закрытии составила $44, а цена барреля смеси WTI составила $35.

Сегодня на рынке после разнонаправленного открытия и негатива на западных площадках в течение дня возможны различные сценарии поведения, поскольку технически ситуация выглядит довольно странно. Если данные статистики вечером окажутся негативными, то возможна 'компенсация' за последние позитивные дни. На фоне просадки на рынке нефти, и ростом разницы между североамериканским и европейским сортами нефти сегодня нефтегазовый сектор будет лихорадить.