Ежедневный аналитический обзор рынка акций

21 октября 2008 года

По итогам прошедшего дня индекс РТС увеличился на 4,91% (+32,79 п.) до 700,41 п., индекс ММВБ вырос на 4,47% (+26,78 п.), до 626,42 п. Торги в понедельник проходили на фоне медленного 'отхода' участников рынка от того, что происходило на рынке на прошлой неделе, что вызывало довольно сильное недоверие, поэтому инвесторы не отличались особым рвением к совершению на российском фондовом рынке сделок. В целом же вчерашний день можно занести рынку в актив, поскольку рост российских индексов был связан с позитивной динамикой фьючерсов на американские биржевые индикаторы, а также с ростом котировок в Азии на фоне позитивных ожиданий относительно довольно неплохих перспектив ряда японских корпораций, в том числе финансовых и сталелитейных. Добавил оптимизма и европейский фон после выхода довольно сильной финансовой отчетности IT-гиганта Ericsson. Положительное влияние на ход торгов и на настроения участников оказал факт снижения ставок на рынке межбанковского кредитования. На нефтяных рынках вчера наблюдалась позитивная динамика цен на нефтяные фьючерсы марок Brent и Light Sweet; в течение всего дня нефтяные котировки находились выше отметки $70 за баррель. Покупки и рост цен нефтяных фьючерсов были связаны с намерениями ОПЕК принять срочные меры, чтобы остановить падение мировых цен на нефть. Возможно, что уже в пятницу на внеочередном собрании страны ОПЕК снизят нефтедобычу на 3 млн. баррелей в сутки. По крайней мере, нынешний глава ОПЕК Шакиб Халил уже предложил осуществить сокращение в два этапа: на первом этапе добыча уменьшается на 2 млн. баррелей в сутки, а на втором - еще на 1 млн. баррелей в сутки. Ради текущей ситуации совещание ОПЕК собирается на три недели раньше, чем первоначально планировалось, а следующее совещание представителей международного нефтяного картеля запланировано на 17 декабря в Алжире.

На американском рынке торги вчера закрылись довольно существенным ростом ведущих индексов (+3-4%) после позитивной реакции рынка на заявление главы ФРС США о необходимости выделения государством дополнительных средств для снижения долгосрочного воздействия кризиса на бюджет страны. Первыми позитивную реакцию показали акции компаний финансового сектора: бумаги Merrill Lynch выросли на 6,45%, Citigroup прибавил 1,4%, а Goldman Sachs подрос на 6,30%. Несмотря на рост нефтяных цен, хорошо смотрелись и сырьевые бумаги: вчера котировки второй в мире по величине нефтесервисной компании Halliburton выросли на фоне сообщений компании о том, что чистая прибыль за 9 месяцев 2008г. снизилась в 2,6 раза и составила $1,07 млрд. долл. против $2,8 млрд. Мы не перепутали, просто прогноз ожидал еще большего снижения прибыли. Отчет по прибылям компании Halliburton помог многим акциям энергетического сектора восстановить часть утраченных позиций, в то время как сделка компании NRG и высокие продажи у концерна Ericsson привлекли интерес инвесторов к акциям компаний телекоммуникационного и сектора коммунальных услуг, которые оказались менее чувствительны к рецессии.

Что касается макроэкономических новостей, то они также позитивно повлияли на рынок. Вчера исследовательская организация Conference Board сообщила, что индекс ведущих экономических индикаторов США по итогам сентября 2008 года подрос на 0,3% при прогнозе снижения на 0,2%. В целом ситуация пока остается крайне напряженной, но вчера впервые на рынке появились мнения о том, что проблемы, наблюдавшиеся на фондовом рынке, были вызваны ситуацией на рынке кредитования, поэтому улучшение обстановки на рынке кредитования должно вселить в инвесторов некоторое доверие. Пока сильный приток покупателей на рынок акций не ожидается, поскольку большинство инвесторов опасаются инвестировать после неоднократного 'ожога' на якобы минимумах за последний год. По итогам торгов индекс DOW JONES вырос на 4,65% до уровня в 9265,43 пунктов, индекс NASDAQ подрос на 3,43% до уровня в 1770,03 пунктов.

Российский фондовый рынок. В нефтяном секторе на фоне того, что цена на нефть ушла в рост, вместе с ней росли акции Роснефти, Сургутнефтегаза, Лукойла. Бумаги Газпром нефти по итогам торгов выросли на 6,92%, Роснефть прибавила 7,45%, НОВАТЭК подрос на 4,27%, Сургутнефтегаз прибавил 4,51%. ЛУКОЙЛ вчера объявил о снижении цен на авиакеросин на 9%, или на 2 тыс. рублей за тонну в абсолютном выражении. Снижение цены связано в первую очередь с падением мировых цен на нефть. Отметим, что данное снижение компанией цен на авиакеросин является уже третьим за последнее время, поскольку в августе ЛУКОЙЛ уже дважды снижал цены на авиационный керосин: на 4% и на 5%. Бумаги компании по итогам сессии выросли на 5,92%. Татнефть вчера сообщила о подписании меморандум о взаимопонимании с национальной нефтяной компанией Ирана и фондом Мостазафан, согласно которому. Татнефть сможет присутствовать на нефтяном рынке Ирана. Бумаги Татнефти по итогам сессии выросли на 2,76%. Вчера же появилась информация о том, что Газпром ожидает чистую прибыль в 2008г. на уровне около $30 млрд. долл., а выручку - $100 млрд., невзирая на финансовый кризис. Столь позитивная информация стала катализатором роста всего нефтегазового сектора, а бумаги Газпрома по итогам сессии выросли в цене на 5,79%.

В банковском секторе вчера был небольшой рост в бумагах Сбербанка, который опубликовал данные по МСФО за I полугодие 2008 года, согласно которым чистая прибыль составила 67,1 млрд. руб., поднявшись почти на 40%. Активы банка на 30 июня 2008 года составили 5,6 трлн. руб., выросши на 31%. Прибыль до налогообложения выросла до уровня в 87,4 млрд. руб., поднявшись на 42,4%, а операционные доходы подросли до уровня в 196,08 млрд. руб., продемонстрировав 33,61%. Налицо снижение уровня издержек банка и уверенный рост прибыли, однако рынком данная информация была воспринята негативно в свете общей ситуации. Бумаги Сбербанка выросли на 1,53%, а бумаги ВТБ выросли на 4,53%. 3. В металлургическом секторе снижался Полиметалл даже после позитивных сообщений об увеличении производства золота за 9 месяцев 2008 года на 18% до уровня в 211 тыс. унций по сравнению с 179 тыс. унций за аналогичный период годом ранее. Производство серебра за этот период выросло на 4% и достигло уровня в 12,6 млн. унций. Выручка от продажи золота за отчетный период выросла также на 18% до уровня в 201 тыс. унций, а от продажи серебра на 6% до уровня в 12,2 млн. унций. Общая выручка компании за отчетный период выросла на 73% и составила $383 млн. Бумаги снижались, и по итогам сессии потеряли 6,83%.

Общий объём торгов в РТС составил 617,80 млн. долл., на фондовом рынке - 8,49 млн. долл. Лидерами роста стали: ЛенЭн (+40,00%), ЧТПЗ (+33,33%), Роснефть (+15,15%), Сургутнефтегаз (+14,44%), МТС (+13,54%). Лидерами падения стали: Нижнекамскшина (-78,57%), РБК ИС (-62,50%), РИТЭК (-57,50%), Северский ТЗ (-50,24%), Коршуновский ГОК (-34,46%). Объем фондового рынка ММВБ был равен 4 694,02 млн. долл. Лидерами роста стали: БрянскСбытКомпания (+35,85%), ТамбовЭнергоСбыт (+30,43%). Фармстандарт (+24,94), ДИКСИ Групп (+21,28%), Нутринвестхолдинг (+12,47%). Лидерами падения стали: ОмскЭнергоСбыт (-31,81%), МРСК Северо-Запада (-27,91%), МРСК Урала (-27,38%), М.Видео (-27,08%), Верофарм (-24,92%).

Вероятно, что позитив со вчерашнего дня будет продолжаться и сегодня перекинется и на новый торговый день. Заявления председателя ФРС были восприняты американским рынком акций очень хорошо, а известно, что весь остальной мир, включая и нашу страну, в выборе вектора движения руководствуется во многом ситуацией в США. Также не забудем и о том, что, судя по уверенному росту, вчера на рынок пришел крупный игрок пришел и начал скупку бумаг компаний с государственным участием с целью поддержать котировки.