Комментарий к рыночной ситуации: Решительность радует

25 февраля 2009 года

После вчерашнего выступления президента Обамы перед Конгрессом лучше стало всем: и западным площадкам, и отечественным инвесторам, поскольку впервые прозвучали резкие и довольно четкие высказывания со стороны новоиспеченного главы государства о контроле со стороны государства за расходованием выделенных $787 млрд. на вывод страну из кризиса. Понятно, что 'цыплят по осени считают', но решительность главы государства многих действительно обрадовала в свете острой критики действий предыдущей администрации и установления в качестве одного из приоритетов развитие альтернативных источников получения электроэнергии.

На американском рынке торги закрылись ростом основных индексов в среднем на 4% на фоне заявления главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке о том, что в настоящее время национализация проблемных банков не состоится. После этого сразу же подорожали акции компаний финансового сектора во главе с крупнейшими банками страны Citigroup (+21,5%) и Bank of America (+21%). На 7,8% по итогам торгов выросли бумаги одного из крупнейших в США банков JP Morgan, который заявил о сокращении дивидендов на 87%, а также о том, что в I квартале текущего финансового года банк получит значительную прибыль. На фоне позитивной финансовой отчетности на 12% выросли бумаги второй по величине в США сети супермаркетов Macy's даже несмотря на то, что чистая прибыль компании снизилась почти на 70% и составила $280 млн. по сравнению с прибылью в $893 млн. в прошлом году, но сокращение прибыли компании оказалось менее значительным, чем ожидал рынки. Позитивно инвесторы восприняли финансовый отчет одного из крупнейших американских производителей продуктов питания H.J.Heinz, чистая прибыль которого за 9 месяцев выросла на 13% до уровня в $748 млн. по сравнению с $651 млн. в тот же период годом ранее.

Повлияли на ход торгов и макроэкономические новости, которые оказались негативными: индекс потребительского доверия в США в феврале 2009 года снизился на 12,4 пунктов до рекордного минимума в 25 пунктов, что оказалось хуже прогнозов предполагавших снижение до 35,5 пунктов.

На нефтяных рынках наблюдалось снижение цен на нефть, которое прекратилось через несколько часов после открытия, но котировки марки Brent по-прежнему находились ниже уровня в $42 за баррель, а котировки марки Light Sweet - $39 за баррель. Рост был связан с позитивной динамикой на фоне технических покупок фьючерсов после сокращения открытых коротких позиций на рынке. За последнюю неделю цены на нефть на биржах упали в среднем на 5,2%, а с началом текущей недели снизились еще в среднем на 3,1%, после чего интерес к дальнейшим продажам несколько ослаб. Также рост стоимости углеводородов был вызван ожиданиями мирового сокращения их производства и желанием инвесторов приобретать во вторник акции топливных компаний и электроэнергетиков, и сокращать свои позиции в бумагах банков и металлургов.

Сегодня на российском рынке после позитивного открытия есть надежда на продолжительный рост в течение всего дня на фоне отыгрыша американского плана по финансовому выздоровлению банковской системы и росту акций на западных биржах на 10-12%. Хуже рынка будут смотреться производители драгметаллов: Полюс Золото, и Полиметалл из-за ослабления напряженности на фондовых площадках, когда цены на золото могут снижаться. Сегодня стоимость тройской унции золота опустилась до уровня в $957,1. Сегодня в 18.00 мск в Конгрессе США будет выступать Бен Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике, а также выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья США, которые и определят настроения перед закрытием и на завтрашний день.