Обзор рынка акций

16 февраля 2009 года

«Сегодня на фоне стагнации мировых цен на нефть ожидается фиксация прибыли в акциях нефтегазового сектора»

Торги прошедшей пятницы закончились ростом основных индексов (индекс MICEX - 6.07%, индекс РТС - 2.09%), внеся существенный вклад в итоговый недельный рост (индекс РТС - 19.8%, индекс MICEX - 11.6%). Опережающая динамика индекса РТС - за счет первого с начала текущего года недельного укрепления рубля к бивалютной корзине. Утренний оптимизм, который привел к уверенному росту всего спектра основных «голубых фишек», сменился разнонаправленной динамикой ближе к середине торгов. Исключительно российский оптимизм на фоне нейтрального внешнего фона - к окончанию дня (Газпром - 5.5%, Лукойл - 5.24%, Норникель - 10.77%, Сбербанк - 3.15%, Роснефть - 7.86%, ВТБ - 2.42%). Лидер торгов пятницы - акции Норникеля, показывающие самую волатильную динамику прошедшего месяца, отыгрывающие отставания от рынка за счет резкого снижения прошлого месяца. Также «лучше рынка» была динамика акций Сургутнефтегаза и Роснефти, поддержанных возможными налоговыми послаблениями на добычу восточносибирской нефти. Тем не менее, в 2 раза упавшие по сравнению с началом недели объемы торгов говорят в пользу готовности рынка к дальнейшей краткосрочной консолидации в рамках назревшей коррекции.

Сегодня, в отсутствии на торгах Америки (рынки Уолл-стрит закрыты по причине празднования Дня президента), ожидаются вялые и скучные торги и в России. Негативная динамика на закрытие основных американских индексов (DJI - минус 1.04%, NASDAQ - минус 0.48%, S&P500 - минус 1.0%). Волнения по поводу дальнейших убытков банков превалировали в настроениях инвесторов, несмотря на принятие пакета экономических стимулов. В итоге снижения акций банков оказали решающее давление на динамику основного индекса Америки (акции Citigroup снизились на 3.32%, акции JPMorgan снизились на 5.73%, акции Bank of America снизились на 5.11%).

Положительная динамика - в Латинской Америке (Бразилия - 2.9%, Аргентина - 4.62%, Мексика - 0.05%). Но преимущественно негативная динамика - в Азии (Япония - минус 0.38%, Корея - минус 1.45%, Китай - 2.87%, Тайвань - минус 0.03%).

Снижение - на мировом рынке нефти в пятницу, стагнация на торгах в Азии сегодня. Цена апрельского фьючерса нефти марки Brent по итогам пятничных торгов снизилась на 1.22 доллара (44.81 долл.). На сегодняшних торгах в Азии цены снизились на 0.2 доллара под давлением укрепления доллара к евро. Смешанная, боковая динамика - на рынке основных базовых металлов. По итогам пятничных торгов на LME, цена трехмесячных фьючерсов на никель выросла на 0.49%, на медь - на 1.03%, на свинец - на 1.05%, на цинк цена снизилась на 1.2%.

Положительную 5-процентную динамику продемонстрировали АДР на российские акции нефтегазового сектора в США в пятницу, смешанный дисконт по отношению к ценам закрытия акций в РТС 13 февраля (Газпром - 1.1%, Лукойл - 1.38%, Сургутнефтегаз - минус 3.94%).

На российском рынке акций ожидается относительно нейтральное открытие в пределах процента. Техническая предрасположенность к негативной коррекции, подкрепленная пятничным снижением объема торгов и негативной динамикой закрытия Уолл-стрит, вероятно, приведет к преобладанию негативной динамики основных индексов по итогам дня. Разнонаправленная динамика основных «голубых фишек». Наиболее резкая фиксация прибыли в акциях Норникеля на фоне сообщения о консервации никелевых предприятий в Австралии и после резкого роста к уровню значительного сопротивления в прошедшую пятницу. Давление будут испытывать и акции банков после пятничного роста вопреки мировому настрою в финансовом секторе. Фиксация прибыли в акциях нефтегазового сектора на фоне стагнации мировых цен на нефть. Полоса колебаний в ближайшей перспективе 580-630 пунктов по индексу РТС, 660-750 пунктов по индексу MICEX.

Главный аналитик банка «ГЛОБЭКС» Анна Дивинская.