Обзор рынка акций

19 февраля 2009 года

«Сегодня прогнозируются волатильная динамика и невысокая активность торгов»

Снижением основных индексов (индекс MICEX - минус 2.67%, индекс РТС - минус 5.03%) закончились вчерашние крайне волатильные торги на российском рынке акций. Нейтральное открытие, снижение более 7% в первой половине дня под давлением пессимизма на мировых фондовых и товарных рынках сменилось скромным ростом в середине дня. Как и предполагалось, рынок поддержала положительная динамика фьючерсов на основные американские индексы и техническая «перепроданность» всего спектра основных «голубых фишек». Но слабое открытие Америки после пессимистичной статистики с рынка недвижимости помешало частичному восстановлению российского рынка акций. Утреннее ослабление рубля привело к более сильным потерям индекса РТС. Негативное закрытие основных «голубых фишек» (Газпром - минус 2.56%, Лукойл - минус 3.46%, Норникель - минус 6.8%, Сбербанк - минус 3.1%, Роснефть - минус 1.54%, ВТБ - минус 2.86%) с лидерством акций Норникеля на фоне продолжения снижения мировых цен на никель и Сбербанка на фоне депрессивного состояния акций банков в мире. К тому же именно эти акции лидировали в росте против мировой динамики на прошедшей неделе. Крайне негативный внешний фон усилил закономерную коррекцию и привел к итоговому более резкому, чем предполагалось, снижению основных индексов. Но падение объема торгов «на снижении» по сравнению с объемом «на росте» говорит в пользу не более чем коррекции в рамках бокового широкополосного диапазона.

Сегодня нейтральный внешний фон и ожидание скромного усиления рубля к бивалютной корзине в преддверии завтрашней выплаты части НДС за последний квартал прошедшего года помогут нейтральному открытию и преобладанию положительной динамики позднее днем основных российских индексов. Также российский рынок акций поддержит техническая локальная «перепроданность» всего спектра наиболее ликвидных бумаг. Без существенных изменений закрытие основных американских индексов (DJI - 0.04%, NASDAQ - минус 0.18%, S&P500 - минус 0.1%). Новый план поддержки жилищного сектора лишь оказал временную поддержку настроениям инвесторов. Слабая статистика с рынка недвижимости, слабая корпоративная отчетность вернула пессимизм на Уолл-стрит. Основной удар опять пришелся на акции банков (акции Citigroup снизились на 4.9%, акции JPMorgan снизились на 0.65%, акции Bank of America снизились на 6.73%). Боковая динамика акций энергетических компаний (индекс основных нефтяных компаний OIX потерял по итогам дня 0.85%), несмотря на значительное падение мировых цен на нефть. Нейтральная, чуть положительная динамика фьючерсов на основные американские индексы после слабой финансовой отчетности Hewlett - Packard но сильных результатов Whol Foods Market после закрытия основной сессии, пока также не дает однозначных сигналов по открытию Америки сегодня. Насыщенный календарь экономической статистики. Ожидаются данные по недельной безработице, индекс цен производителей за январь и индекс опережающих индикаторов США. Скромный календарь корпоративной отчетности компаний. Сегодня предполагается финансовая отчетность Sprint Nextel Corp.

Нейтральная динамика в Латинской Америке (Бразилия - минус 0.43%, Аргентина - минус 1.68%, Мексика - минус 0.6%) и в Азии (Япония - 0.31%, Корея - минус 0.54%, Китай - 0.72%, Тайвань - 0.68%).

Снижение на фоне значительного усиления доллара к мировым валютам по мере усиления пессимизма по поводу перспектив мировой экономики - на мировом рынке нефти вчера, но незначительный рост на торгах в Азии сегодня. Цена апрельского фьючерса нефти марки Brent по итогам вчерашних торгов снизилась на 1.48 доллара (39.55 долл.). На сегодняшних торгах в Азии цены выросли на 0.43 доллара. Рынок - в преддверии сегодняшних данных по изменению уровня энергоресурсов США за неделю по версии EIA. Уже опубликованные данные по версии API показали рост запасов ниже ожиданий рынка, что и спровоцировало скромное укрепление цен сегодняшним утром. Смешанная динамика в рамках технического отскока после многодневного снижения - на рынке основных базовых металлов. По итогам вчерашних торгов на LME, цена трехмесячных фьючерсов на никель снизилась на 1.72%, на медь цена выросла на 1.63%, на цинк цена выросла на 1.04%, на свинец цена снизилась на 3.25%.

Значительное снижение продемонстрировали АДР на российские акции нефтегазового сектора в США вчера, смешанный дисконт по отношению к ценам закрытия акций в РТС 18 февраля. Газпром - минус 0.65%, Лукойл - минус 4.68%, Сургутнефтегаз - 0.43%.

На российском рынке акций ожидается нейтральное, с колебаниями в пределах процента, открытие основных индексов на фоне разнонаправленной динамики наиболее ликвидных акций. Частичное восстановление основных индексов - в течение дня в случае сохранения как минимум нейтрального внешнего фона. Прогнозируются волатильная динамика и невысокая активность торгов. Стремление в ближайшие дни индекса MICEX к тестированию уровня 650 пунктов, индекса РТС - к тестированию уровня 550 пунктов.

Главный аналитик банка «ГЛОБЭКС» Анна Дивинская.