Обзор рынка акций

27 февраля 2009 года

«Сегодня скорее негативный утренний внешний фон не предполагает продолжения вчерашнего роста как минимум в начале дня»

Вчера на фоне благоприятного внешнего фона торги на российском рынке акций закончились ростом основных индексов (индекс MICEX - 6.25%, индекс РТС - 1.75%). Нейтральное спокойное открытие, усиление роста внутри дня по мере усиления положительной динамики фьючерсов на основные американские индексы. Основной же драйвер вчерашнего роста - рост мировых цен на сырье, привел к опережающему росту акций сырьевых компаний. Скромная волна продаж после мрачной статистики США, показавшей падение значительно сильнее ожиданий заказов на товары длительного пользования и рост выше ожиданий недельной безработицы. Но оптимистичный настрой Америки на открытие и устойчивая положительная динамика мировых цен на нефть позволили основным российским индексам закрыться вблизи внутридневных максимумов. Уверенный рост на закрытие большинства ликвидных бумаг (Газпром - 5.81%, Лукойл - 11.16%, Норникель - 7.45%, Сбербанк - 3.74%, Роснефть - 10.01%, ВТБ - 2.55%). Весьма скромная активность торгов. Колебания основных индексов не вышли за рамки означенного в начале недели диапазона. В целом, характер торгов полностью соответствует консолидации на фоне продолжения глобальной мировой нестабильности.

Сегодня скорее негативный утренний внешний фон не предполагает продолжение вчерашнего роста как минимум в начале дня. Так, после оптимистичного начала торгов снижением закончились вчерашние торги для основных американских индексов (DJI - минус 1.22%, NASDAQ - минус 2.38%, S&P500 - минус 1.58%). Мрачная статистика, показавшая падение значительно сильнее ожиданий заказов на товары длительного пользования, рост выше ожиданий недельной безработицы, очередное снижение продаж новых домов, сократившихся до минимального с 1963 года уровня привели к превалированию негативного настроения Уолл-стрит. Предложение Барака Обамы о сокращении взносов медицинского страхования привели к падению акций фармацевтических компаний. Не удержали утренний рост и акции финансовых компаний после сообщения о том, что количество проблемных американских банков резко выросло в четвертом квартале (акции Citigroup снизились на 2.38%, акции JPMorgan выросли на 6.07%, акции Bank of America выросли на 3.1%). Значительное укрепление мировых цен на нефть не оказало поддержки акциям энергетического сектора. Чуть негативная динамика фьючерсов на основные американские индексы на фоне слабой финансовой отчетности компаний Kohl's и Dell после окончания основной сессии также окажет давление на российский рынок акций как минимум в начале торгов. Из статистических данных сегодня внимание инвесторов привлекут публикация пересмотренного значения ВВП за 4-й квартал, февральское значение индекса PMI Чикаго и окончательное значение за февраль индекса потребительского доверия от Университета Мичигана. Также интерес представит финансовая отчетность American International Group.

Негативная динамика преобладала вчера в Латинской Америке (Аргентина - минус 0.12%, Мексика - минус 0.84%, Бразилия - минус 0.13%). Смешанная динамика сегодня - в Азии (Япония - 1.48%, Корея - 1%, Китай - минус 1.87%, Тайвань - 0.85%).

Уверенное продолжение роста - на мировом рынке нефти вчера, но чуть негативная динамика в рамках фиксации прибыли после 3-дневного роста, на торгах в Азии сегодня. Пока рынок нефти поддерживает последняя статистика по изменению недельных запасов энергоресурсов в США от EIA, показавшая значительное снижение запасов и увеличение спроса на бензин. Цена апрельского фьючерса нефти марки Brent по итогам вчерашних торгов выросла на 2.22 доллара до 46.51 долл. На сегодняшних торгах в Азии цены снизились на 0.28 доллара.

Смешанная, плоская динамика - на рынке основных базовых металлов. По итогам вчерашних торгов на LME, цена трехмесячных фьючерсов на никель снизилась на 0.25%, на цинк - на 0.61%, цена выросла на медь на 2.75%, на свинец - на 0.49%.

Рост на фоне положительной динамики мировых цен на нефть - в секторе АДР на российские акции нефтегазового сектора в США, смешанный дисконт по отношению к ценам закрытия акций в РТС 26 февраля: Газпром - минус 1.3%, Лукойл - 3.45%, Сургутнефтегаз - минус 0.3%.

На российском рынке акций ожидается разнонаправленная динамика основных индексов на открытие и внутри дня. Отсутствие единой динамики и в большинстве наиболее ликвидных бумаг. «Лучше рынка» - динамика акций нефтяных компаний как минимум в первую половину торгов на фоне стабильной динамики мировых цен на нефть. Колебания основных индексов - в 3-процентной полосе относительно вчерашнего закрытия. Ориентиры ближайшей перспективы остаются без изменений с начала текущей недели.

Главный аналитик банка «ГЛОБЭКС» Анна Дивинская.