Обзор рынка акций

4 марта 2009 года

«Рост фьючерсов на основные американские индексы и положительная динамика торгов азиатских фондовых площадок окажут поддержку российскому рынку акций»

Скромным восстановлением основных индексов закончились вчерашние торги на российском рынке акций (индекс MICEX - 1.14%, индекс РТС - 0.25%). Волатильная динамика торгов - целиком в рамках ожиданий. Так, негативное открытие как дань обвальному снижению Америки, сменилось разнонаправленной динамикой основных индексов в середине дня и преимущественным ростом по мере усиления положительной динамики фьючерсов на основные американские индексы и роста мировых цен на нефть.

Опережающий рост акций Сбербанка преимущественно за счет технической «перепроданности». Также «лучше рынка» - динамика акций Роснефти и Сургутнефтегаза на фоне циркулирующих слухов о возможном слиянии компаний. Преимущественно положительная динамика акций из числа «голубых фишек» на закрытие (Газпром - минус 0.47%, Лукойл - 1%, Норникель - 2.45%, Сбербанк - 4.88%, Роснефть - 3.62%, Сургутнефтегаз - 3.76%, ВТБ - 2.56%). В целом, незначительное укрепление основных российских индексов на фоне паузы во внешнем негативе в рамках широкополосной консолидации.

Сегодня ожидается нейтральное открытие по основным российским индексам на фоне разнонаправленных внешних драйверов, но вероятное преобладание роста позднее на фоне уверенной положительной динамики фьючерсов на основные американские индексы и фондовых рынков Азии. После уверенного положительного старта на ожиданиях инвесторами положительных сигналов от Минфина США по поддержке финансовой системы, негативное закрытие на фоне высказываний Бена Бернанке о том, что банковская система еще очень далеко от стабилизации и что правительство должно увеличить объем финансовой помощи банковской системе. (DJI - минус 0.55%, NASDAQ - минус 0.14%, S&P500 - минус 0.64%). Наиболее значительное снижение испытали акции General Electric (минус 7.8%). Лидера роста - эмитента кредитных карт American Express (плюс 6.8%) поддержало сообщение о запуске ФРС и Минфином США программы кредитования потребителей. Но положительная динамика фьючерсов на основные американские индексы нивелирует давление со стороны вчерашнего снижения Уолл-стрит на российский рынок акций как минимум в первой половине торгов. Открытие же и последующую динамику США определит блок значимой сегодняшней статистики. Ожидаются данные по занятости за февраль по версии ADP и индекс деловой активности в сфере услуг.
На фоне волатильных торгов Америки смешанная динамика - в Латинской Америке (Аргентина - минус 1.44%, Мексика - 0.97%, Бразилия - 0.64%), но уверенная положительная динамика сегодня - в Азии (Япония - 0.85%, Корея - 3.36%, Китай - 6.1%, Тайвань - 2.46%).

Рост на фоне снижения недельных запасов энергоресурсов в США по версии API - на мировом рынке нефти вчера, но незначительное снижение цен по мере усиления доллара к мировым валютам на торгах в Азии сегодня. Цена апрельского фьючерса нефти марки Brent по итогам вчерашних торгов выросла на 1.49 доллара до 43.7 долл. На сегодняшних торгах в Азии цены снизились на 0.27 доллара, не выходя за рамки устоявшегося диапазона консолидации 38-47 долларов. Рынок - в преддверии сегодняшней статистики по изменению недельных запасов энергоресурсов США по версии EIA. Смешанная динамика - на рынке основных базовых металлов. По итогам вчерашних торгов на LME, цена трехмесячных фьючерсов на медь цена выросла на 4.14%, на цинк - на 2.54%, на свинец - на 4.09%, на никель цена снизилась на 3.27%.

От 2% до 3% рост - в секторе АДР на российские акции нефтегазового сектора в США, смешанный дисконт по отношению к ценам закрытия акций в РТС 3 марта: Газпром - 1.16%, Лукойл - 1.3%, Сургутнефтегаз - минус 0.18%.
На российском рынке акций ожидается нейтральное по сравнению со вчерашним закрытием открытие по основным индексам. Разнонаправленные внешние драйверы не дают определенного направления открытия. Но рост фьючерсов на основные американские индексы и положительная динамика торгов азиатских фондовых площадок окажут поддержку российскому рынку акций как минимум до блока статистики США. Ориентиры для основных индексов - неизменны с прошедшей недели. Для индекса РТС - 510-630 пунктов с промежуточным диапазоном 555-530, для индекса MICEX 745-590 пунктов с промежуточным диапазоном 675-630.

Главный аналитик банка «ГЛОБЭКС» Анна Дивинская.