Ежедневный аналитический обзор рынка акций

17 октября 2008 года

РТС Лидерами роста стали акции: ГАЗ (+34,29%), БашИнСвязь (+11,11%), Норильский никель ГМК (+6,25%), ЛенЭн (+1,85%), Мостотрест (+0,84%). Лидерами падения стали акции: Красный Котельщик (-61,90%), МегионНГ (-60,00%), Соллерс (-51,61%), ОПИН (-40,00%), ТМК (-34,29%). ММВБ Лидерами роста стали акции: ПермЭнергоСбыт (+25,49%), УРСА Банк (+24,88%), Росбанк АКБ (+20,83%), СмоленскЭнергоСбыт (+11,78%), ТАМП (+10,23%). Лидерами падения стали акции: Красноярская ГЭС (-28,73%), О2ТВ (-27,09%), ЮТК (-27,02%), СвердловЭнергоСбыт (-26,83%), ТГК-9 (26,64%).

Общий объём торгов в РТС составил 1 915,29 млн. долл., на фондовом рынке - 16,16 млн. долл. Объем фондового рынка ММВБ был равен 3 754,22 млн. долл. По итогам прошедшего дня индекс РТС упал на 9,52% (-75,08 п.) до 713,90 п., индекс ММВБ снизился на 9,11% (-62,86 п.), до 626,85 п. Торги в четверг отличались повышенным ростом при ярко выраженном снижении котировок и индексов, причем наиболее точно охарактеризовать отечественный фондовый рынок сейчас нетривиальным выражением - 'медвежий угол'. Вот уже которая по счету торговая сессия завершилась на рынке сливанием в глубокий минус, причем даже приостановка торгов уже никого давно не удивляет. Уже хорошо, что российские площадки вообще открылись, поскольку с самого утра все указывало на возможное продолжение обвала - в США и в Европе площадке закрылись в очень сильном минусе, Азия начала день так же с обрушения, а сырье дешевело. Очень слабо выглядели топливно-энергетические компании и сталелитейные компании. На нефтяном рынке цена фьючерсов марки Brent в Лондоне в четверг упала до своего самого низкого уровня за последние 16 месяцев. Для справки: минимальная цена сделки с этим фьючерсом в ходе торгов на ICE Futures Europe составила $67,17 за баррель, что является самой низкой для контракта первой позиции котировкой с мая 2007 года. Основное давление на нефтяной рынок продолжают оказывать ожидания дальнейшего сокращения потребления в США сырой нефти и нефтепродуктов и недельного увеличения их запасов в стране. Если в случае с нефтянкой все очень просто - по мере снижения стоимости 'черного золота' инвестиции в данные бумаги теряют свою привлекательность, то с металлургическими бумагами все сложнее, так как на них влияют высокие цены на железорудное и угольное сырье вкупе с прогнозами ведущих аналитиков по поводу существенного сокращения спроса на их продукцию. Как ни странно, но достаточно уверенно держались банки - с одной стороны, возможно, они уже подошли к своему критическому пределу падения, а с другой - их поддерживает факт осознания инвесторами мощной государственной поддержки, которую сулят банкам власти. На американском рынке торги вчера закрылись ростом ведущих индексов в среднем на 4-5% на фоне снижения цен на нефть. Сильно подросли бумаги компаний, финансовые результаты которых существенно зависит от стоимости энергоносителей: крупнейшая в мире розничная сеть Wal-Mart Stores (+9,1%) и крупнейший в США производитель автомобилей General Motors(+2,8%). Довольно сильное влияние на ход торгов оказывала вчера макроэкономическая статистика и новости от ФРС от том, что в США объем промышленного производства в сентябре 2008 года по сравнению с августом снизился на 2,8 при ожиданиях снижения на 0,5%. Также вчера министерство труда США сообщило о том, что потребительские цены в США в сентябре не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Вчера Федеральное казначейство обнародовало отчет, согласно которому чистый отток капитала в стране в августе 2008г. составил $400 млн. по сравнению с пересмотренным показателем чистого притока капитала в предыдущем месяце в объеме $33,6 млрд. И, наконец, под закрытие министерство труда США сообщило, что в стране число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за прошлую неделю снизилось на 16 тыс. по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели и составило 461 тыс. при прогнозе в 475 тыс. Добавила негатива информация от крупнейшего в США банка Citigroup, чистый убыток которого по итогам III квартала 2008г. составил $2,8 млрд., тогда как за аналогичный период годом ранее банк получил чистую прибыль в размере $2,2 млрд. По итогам

торгов индекс DOW JONES вырос на 4,68% до уровня в 8979,26 пунктов, индекс NASDAQ подрос на 5,49% до уровня в 1717,71 пунктов. Теперь к российскому рынку акций: 1. В нефтяном секторе бумаги продолжали находиться под давлением активных распродаж. Вчера биржа снова была вынуждена остановить торги на час по бумагам ЛУКОЙЛа, Роснефти и Татнефти. Сургутнефтегаз также просел на 4,81%, НОВАТЭК потерял 3,41%.

В четверг появилась информация о том, что Газпром нефть и Газпромнефть-Нефтесервис рассматривают возможность совместного выхода на международный рынок, в частности на рынки Кубы, Венесуэлы и Казахстана.

На фоне предстоящих затрат на разработку залежей труднодоступной нефти бумаги Газпром нефти снизились по итогам дня на 15,95%. ММВБ в ходе торгов приостанавливала торги акциями компании на один час. Акции Газпрома просели на 14,04%. Вчера по рынку прошла информация о том, что Азербайджан обсуждает с Газпромом поставки своего газа в Дагестан на основе прямых продаж или обменных операций. Вчера уже прошли предварительные консультации с российским холдингом. 2. В металлургическом секторе вчера сильное влияние оказывалось рынком на котировки металлургических компаний в связи со снижением спроса на их продукцию. Бумаги Северстали по итогам сессии просели на 18,4%, при этом торги ММВБ были остановлены до 20 октября. НЛМК и ММК снизились по итогам дня на 14,7 и 17,9% соответственно. 3. В машиностроительном секторе вчера прошла реакция на сообщения ФАС о том, что с большой долей вероятности ходатайство АВТОВАЗа о покупке ИжАвто будет одобрено. Акции АВТОВАЗа отреагировали на 13,53%. ПРОГНОЗ: Общая нервозная атмосфера на мировых фондовых площадках сохраняется, но вчера в ходе сессии наблюдались покупки крупных лотов бумаг Роснефти и Сбербанка, из-за чего бумаги смогли подняться от своих минимальных значений, на которые они опускались в ходе торгов. Скорее всего, новый день начнется для нас с повышательной коррекции, но на многое надеяться в любом случае не стоит, так как нервы инвесторов далеки от спокойствия, а свое слово может сказать и фактор 'конца недели'.