Записи друзей пользователя Роман Богатырев

После обвала на мировых финансовых рынках во второй половине 2011 года участники торгов с нетерпением ждут ответа на вопрос, ждать ли рождественского ралли, способного хоть в какой-то степени исправить их бедственное положение.

Весомые предпосылки для реализации рождественского ралли созданы ожиданием разрешения долгового кризиса в Европе, подкрепленного скоординированными действиями мировых центральных банков по предоставлению на рынки денежной ликвидности. На прошлой неделе, завершившейся 3 декабря, ведущие мировые фондовые индексы скакнули вверх в среднем на 7%. В частности, немецкий индекс DAX взлетел на 11%, а российский индекс РТС – на 9%! В свою очередь, положительная американская макроэкономическая статистика по рынку труда вызвала рекордный с марта 2009 года недельный рост американских индикаторов – порядка 8%.

Стоит отметить, рождественское ралли необходимо не только индивидуальным инвесторам, но и брокерам и финансовым компаниям, которые оказались в убытках вследствие обвала на рынках во второй половине 2011 года. Дело в том, что в конкурентном банковском секторе ситуация противоположная – кредитные организации начали поднимать депозитные ставки для привлечения столь необходимой в кризисные времена ликвидной "подушки безопасности". Проводимая банками политика ведет к тому, что с учетом инфляции депозитные ставки становятся положительными. При этом в 2012 году данная тенденция может получить продолжение, так как недоверие между банками нарастает, и единственным способом "борьбы" за капитал становится повышение ставок. Для брокеров это означает отток клиентов, и соответственно,  капитала  в более прибыльный сектор. Таким образом, достижение нулевой годовой доходности инвестиционных портфелей для финансовых компаний   будет результатом, способным сдержать наметившуюся негативную тенденцию.

Замечу, что для того, чтобы выйти в "ноль" по итогам года, российскому индексу ММВБ нужно вырасти еще на 11,5%.

*Дневной график индекса ММВБ, торгово-аналитическая программа iTrader 8

Однако нулевого роста по итогам года  также недостаточно, ведь средний уровень депозитных ставок в настоящее время – 10%, кроме того, необходимо учесть налоги при продаже ценных бумаг.

Для наглядности приведем пример. Допустим, 11 января 2011 года Вы открыли длинную позицию стоимостью 10000 руб. по индексу ММВБ, и по итогам года он вырос на 10%. Тогда Ваша прибыль будет равна не (10000*1,1-10000)=1000 руб., а 1000*0,87= 870 руб.

В то время как процентные доходы по рублевым вкладам облагаются  налогом лишь в том случае, если депозитная ставка превышает ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации на пять процентных пунктов. Таким образом, если 11 января 2011 года Вы положили на депозит 10000 руб. под ставку 10%, к концу года Ваши процентные доходы составят 10000*1,1-10000=1000 руб.

То есть для того, чтобы брокеры оказались в более выгодном положении, чем банки (показать прибыль в 1001 руб.), индексу ММВБ необходимо вырасти на 11,5% по итогам года и на 25% – от текущего уровня.

Если принять во внимание результаты прошлой недели, за которую индикатор прибавил 7%, рост на 25% не выглядит неосуществимым. Статистика показывает, что с 2000 года индекс ММВБ рос в декабре в 9 случаях из 11, при этом средний прирост составлял 4,4%. Учитывая, что падение с годовых максимумов в апреле до минимумов в октябре составило 33%, можно ожидать, что в текущем году декабрьский рост будет куда более существенным, чем 4,4%.

Однако не стоит забывать, что этот рост – искусственный, являющийся следствием "вербальных" интервенций властей и политики "дешевых денег", проводимой в настоящее время практически всеми мировыми центральными банками. Фундаментальные же дисбалансы мировой экономики перейдут в 2012 год и будут напоминать о себе всякий раз, когда власти будут медлить с принятием необходимых решений. Без новых масштабных денежных вливаний ведущие индексы не способны расти  даже в количественном плане, не говоря уже о качественном. Таким образом, в январе эйфория может пойти на спад, нивелируя декабрьские достижения.

Елена Туржанская, аналитик ФГ "Калита-Финанс"

В покупке по стоп-лимит заявкам: акции Ростел-ао, Новатэк ао, ГМКНорНик, Сургнфгз, РусГидро, Уркалий-ао, ХолМРСК, Сургнфгз-п, Татнфт 3ао и фьючерсы ED-12.11, GOLD-12.11, Eu-12.11, RTS-12.11, Si-12.11, LKOH-12.11, VTBR-12.11, SBRF-12.11. В продаже по стоп-лимит заявкам: акции ФСК ЕЭС ао, ПолюсЗолото, НЛМК ао, ИнтерРАОао, Сбербанк-п,  Роснефть, Сбербанк, ЛУКОЙЛ  и фьючерсы RTS-12.11, Si-12.11, LKOH-12.11, ROSN-12.11, GMKR-12.11, VTBR-12.11, SBRF-12.11. Вне рынка: акции ГАЗПРОМ ао, ВТБ ао, СевСт-ао  и фьючерсы GAZR-12.11. 

Политика… Как много неоднозначного в этом слове… В ситуации, когда кризис поглощает Европейский Союз, подвергая стрессу не только страны со сравнительно слабой экономикой, но и уверенно стоящих лидеров мирового производства, для построения внешне экономических и политических отношений открываются новые возможности. Именно по этой причине Россия в настоящий момент выстраивает связи с ослабленными государствами, предлагая им помощь и партнерство в нелегкие для Европы времена. Что служит причиной такого поведения Кремля? Какая экономическая польза последует для России?
Все дело в инвестициях.

Cохраняю долгосрочную длинную позицию по акциям: НЛМК ао, Новатэк ао, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Татнфт 3ао, ГАЗПРОМ ао, Ростел-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ФСК ЕЭС ао. Сделок по открытию новых и закрытию ранее открытых позиций не запланировано.

Декабрьский фьючерс на германский индекс DAX (FDAXZ1) в начале новой недели уверенно растет.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 сегодня вырос на 0,6%.

Позитивный импульс во фьючерсе появился, когда стало известно, что власти Италии одобрили трехлетний план по консолидации бюджета объемом в €30 млрд. В число предполагаемых мер ужесточения контроля над расходами бюджета входит рост налогов, в том числе на недвижимость, а также пенсионная реформа.

В корпоративном секторе акции UniCredit выросли на 3,9%, бумаги BNP Paribas укрепились на 3,5%, Intesa Sanpaolo – на 4,2%. Акции Banco Santander добавили в свой актив 1,1%.

Среднесрочный тренд – понижательный, текущая цель движения – консолидация над уровнем 6000 пунктов с дальнейшим ориентиром на 6400 пунктов.

Индикатор MACD перешел в положительную область – отмечаем оформление повышательной конвергенции между графиком цен и значением индикатора ­– признак приоритета покупок. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 находятся в "бычьем" пересечении.

Осциллятор сигнализирует о входе в зону перекупленности. Рекомендуем держать  длинные позиции до выхода из зоны экстремумов (80 пунктов и выше).

Fibo Group

Европейские лидеры должны обеспечить уверенность и достаточную поддержку рынку, чтобы остановить распродажу европейских долговых инструментов, иначе, согласно прогнозам ОЭСР, существует риск дальнейшего падения на финансовых рынках, способного спровоцировать остановку европейской экономики. Не исключено, что и Азия находится на пороге замедления своего экономического роста; согласно данным индекса PMI за ноябрь, в промышленном секторе Китая зафиксировано первое снижение с февраля 2009 года.

На прошлой неделе появилась надежда, что ЕС уже в ближайшее время реализует меры по формированию эффективных механизмов спасения еврозоны. На этих новостях рынок потребительских товаров получил поддержку за счет оптимистичной интерпретации дальнейшего развития ситуации. Пшеница выросла более чем на 6%, а сахар – на 2,4% за неделю. Но трейдеры должны опасаться быть пойманными в "бычью ловушку", поскольку недавний отток капитала с этого рынка указывает на то, что фонды теряют интерес к зерновым на фоне высокой урожайности в этом сезоне.

Рост цен на пшеницу также поддерживался неблагоприятным новостным фоном. Обширная засуха в Центральной и Восточной Европе дошла до Украины, главного черноморского производителя зерна. Аналитики уже прогнозируют до 30% возможных потерь озимых. В свою очередь, теплая осенняя погода в Западной Европе оставляет урожай более уязвимым к внезапным погодным катаклизмам. Я считаю, что сейчас слишком рано делать количественные прогнозы по урожаю пшеницы.

Цены на мировом рынке сахара на прошлой неделе подросли после непрерывного шестинедельного падения под влиянием спекулятивных факторов и валютных колебаний. Фундаментальные факторы по-прежнему способствуют снижению цен. Производство сахара в Таиланде, который является вторым крупнейшим экспортером в мире, может вырасти до рекордного показателя второй год подряд. За год, который начался в ноябре, производство сахара повысится на 2,7%, до 10 млн т. Рекордный урожай в Таиланде может повлиять на стоимость сахара на Нью-Йоркской площадке, которая с начала этого года уже опустилась на 28%. Также не стоит забывать, что Россия, которая была главным импортером сахара в мире в начале 2000-х, переходит на самообеспечение благодаря рекордным урожаям и государственной поддержке инвестиций в эту отрасль.

Из инвестиционных идей на текущую неделю наиболее привлекательно выглядит кукуруза. Проведя сезонный анализ цен, была выявлена тенденция роста цены в декабре. Сезонность присуща сельскохозяйственным культурам из-за различных стадий созревания урожая и влияния сезонных погодных условий. Кроме того, если над фундаментальными факторами возобладает общерыночный оптимизм, стоит ждать спекулятивный рост цен на кукурузу в ближайшие две недели.

В покупке по стоп-лимит заявкам: акции Ростел-ао, Новатэк ао, Уркалий-ао, ЛУКОЙЛ и фьючерсы ED-12.11, Eu-12.11, LKOH-12.11, ROSN-12.11. В продаже по стоп-лимит заявкам: акции ФСК ЕЭС ао, НЛМК ао, Сургнфгз-п, ПолюсЗолото, ИнтерРАОао, Сбербанк-п, РусГидро, Роснефть, Сбербанк, Татнфт 3ао и фьючерсы  GOLD-12.11, GMKR-12.11, LKOH-12.11, ROSN-12.11, VTBR-12.11. Вне рынка: акции Сургнфгз, ГАЗПРОМ ао, ГМКНорНик, ВТБ ао, СевСт-ао, ХолМРСК и фьючерсы RTS-12.11, Si-12.11, SBRF-12.11, GAZR-12.11.

Cохраняю долгосрочную длинную позицию по акциям: Новатэк ао, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Татнфт 3ао, ГАЗПРОМ ао, Ростел-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ФСК ЕЭС ао. Покупаю на открытии акции НЛМК ао.

Новости биржи, брокеров, ПИФов. Фьючерсы. Сахар Инвесторам: где самые низкие цены на сахар в мире?

По мнению журналистов БЛ, в последнее время мировой рынок сахара является нестабильным. Цены на этот продукт постоянно колеблются. Ежедневно сахар по всему миру то дорожает, то дешевеет. По оценкам аналитиков Академии Masterforex-V, стоимость фьючерса сахара к концу 2011 года может упасть еще на 20%.

В этом году цена сахара на мировом рынке уже понизилась на 29% по сравнению с показателями прошлого года. Причиной этому является превышение поставки продукта над спросом. Поставки обгонят спрос на 4,5 млн т в 2011 –2012 году. Увеличение же экспорта ожидается в странах северного полушария.

Чего же ждать инвесторам на фоне перепроизводства, какого тренда будут придерживаться цены на сладкий продукт, и стоит ли опасаться обвала на бирже?

Где самые высокие и самые низкие цены на сахар в России и в мире?

По данным землячеств трейдеров и инвесторов разных стран Академии Masterforex-V, ситуация с мировыми ценами на сахар следующая:

Как видим из таблицы, именно в европейских странах наблюдаются максимальные цены на сахар, что не удивительно, учитывая уровень потребления этого продукта данными государствами на фоне довольно скудного собственного производства. Чем больше страна зависит от экспорта, тем большую цену она готова платить за сахар:

– позиция России. Согласно таблице, Россия в мировом рейтинге сахарных рынков является страной с довольно низкой стоимостью этого продукта. На сегодняшний день Россия увеличила площадь для посева сахарной свеклы на 155 тыс. га. Таким образом, для посева сахарной свеклы отведено 978 тыс. га. За последний сезон, с начала августа до середины ноября, было экспортировано около 75 тыс. т. Также Россия занимает ведущие позиции по экспорту мелассы и свекловичного жома: 153 и 252 тыс. т, соответственно;

– проблемы российского экспорта. Россия начала экспортировать сахар не только в Казахстан, страны СНГ, Монголию, Афганистан, но и в Сирию, Черногорию. Белиз, Германию, Израиль, Индию, Канаду, Китай, КНДР, Кубу, Мексику, Норвегию, Панаму, США, Таиланд, Японию. Россия открыла экспорт таких продуктов как: сахарная пудра, прессованный сахар, сахар в упаковке. Экспортированию сахара, а также продовольствия и кормов в России мешают дорогостоящие, долгосрочные и неудобные процедуры, логистика и сертификация. Кроме того, государство не поддерживает экспорт в России. Лишь благодаря низким ценам, по сравнению с мировыми, Россия смогла выйти на внешний рынок. Таким образом, ввиду постоянного снижения цен на стоимость сахара в России, перед государством откроется еще больше внешних рынков.

Цены на рынке России. Относительно различных регионов, цены на сахар в Российской Федерации следующие:

 Согласно таблице, наиболее дешевый сахар в Рязани и Рязанской области. Большинство частных предпринимателей в этом регионе начали заниматься оптовой закупкой сахара, следовательно, в скором времени сахар начнет дорожать. Можно пронаблюдать тенденцию, что цены на сахар в регионах, где плохо развито сельское хозяйство, намного выше, чем в остальных. Так, сахар в Салехарде стоит 42 руб. за килограмм, а на полуострове Ямал цена достигает 62 руб. за килограмм.

Какие изменения на мировом рынке сахара за последний месяц? Читать статью полностью

Tweet

Ну что, до Нового года осталось не так уж и много времени. А это значит, что нужно срочно решать все свои дела насущные, чтобы в Новый год войти с легкостью, нужно закупиться подарками, и самое основное – это решить где, как и с кем будешь отмечать этот замечательный праздник. Однако декабрь месяц может быть не только затратным, но и выгодным, ведь многие магазины уже начинают проводить предновогодние акции, где появляется возможность купить что-то по более выгодной цене. Так чем же банки хуже?

Даже скептики признаются в том, что сезонные акции привлекают внимание клиентов. Здесь каждая сторона оказывается в плюсе: для банков праздничный вклад – это хорошая реклама, а для вкладчика – хорошая возможность правильно и выгодно распорядиться своими деньгами.(http://www.li.ru/click?http://interactive.nomos.ru/2011/11/banki-i-prednovogodnie-akcii/)