Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Блог пользователя Артём Ейсков

  1. Игра в догонялки

    За прошедшие с предыдущей публикации дни виртуальный среднесрочный инвестиционный портфель, который ведётся с помощью сервиса Fincake.ru, подорожал на 2,6%. Это немного меньше, чем рост рынка за то же время (около 4%). Лучшие результаты продемонстрировали Новатэк (+9,9%), Норникель (+8,4%), Северсталь (+7%) и МТС (+4,3%). В небольшой минус ушли бумаги ФСК, Распадской, Системы-Галс, Сургутнефтегаза и Силовых машин. Но, за исключением Распадской (-1,9%), все эти снижения котировок укладываются в 0,5%, что никак нельзя считать «значительным падением».

    Росту рынка на неделе помогло решение американских финансовых властей о вливании в экономику ещё $600 млрд. В принципе, примерно столько и ожидалось, поэтому реакция рынка не была очень уж сильной. Тем не менее, это лучше, чем ничего. Теперь вопрос только в том, как долго крупные инвесторы будут продолжать делать вид, что в мировой экономике уже всё почти совсем хорошо.

    На этой неделе реализовался интересный сценарий, который не так часто можно встретить на российском рынке. Речь идёт об игре на спреде между обыкновенными и привилегированными акциями одной и той же компании. На этот раз «героем дня» стали бумаги Автоваза. Вчера в ходе торгов привилегированные акции компании подорожали более чем на 30%, а сегодня на момент написания этой заметки — ещё на 20%. Почему?

    Читать запись полностью

  2. Годовой отчёт по инвестпортфелю - 2

    Окончание. Начало.

    Почему же по прошествии года с начала инвестиций я вернул портфель почти к изначальному состоянию, а полученную прибыль (и часть ранее внесённых средств) вывел? Есть две причины.

    Первая — принципиально важная. Давайте вспомним один из базовых принципов инвестирования: диверсификация вложений. Свободный капитал надо вкладывать очень аккуратно: основную часть — в очень надёжные инструменты (например, на депозит в банке), и лишь небольшую часть — в рискованные инструменты (скажем, в акции).

    Если предположить, что год назад мы положили 700 тыс. рублей на депозит, а 500 тыс. рублей — на торговый счёт у брокера, то все наши последующие вложения по 50 тыс. рублей в месяц, которые шли в акции, сильно исказили картину. На конец периода «банковские» 700 тыс. рублей превратились примерно в 770-800 тыс. рублей, а «биржевые» 500 тыс. рублей — аж в 1315 тыс. рублей (с учётом того, что в течение года мы внесли на брокерский счёт ещё 550 тыс. рублей). Перекос надо исправить, переместив большую часть денег из брокерского счёта на банковский.

    Читать запись полностью

  3. Годовой отчёт по инвестпортфелю - 1

    Давненько мы не обращались к виртуальному среднесрочному инвестиционному портфелю, который ведётся с помощью сервиса Fincake.ru. А ведь там произошли очень серьёзные изменения.

    Во-первых, по прошествии года с момента начала ведения портфеля (точнее, чуть больше - 4 октября) я вывел из него 763 тыс. рублей. С учётом того, что в начале каждого месяца мы традиционно вносим очередные 50 тыс. рублей, этот вывод эквивалентен выводу 813 тысяч рублей (минус налоги). Эти деньги были «виртуально» положены на депозит в банке. Почему — объясню дальше. Во-вторых, сегодня будут внесены очередные 50 тыс. рублей, на которые я куплю новые акции. Очередной транш наличных будет потрачен традиционным образом: куплены в равных долях акции, имеющие наименьший «вес» в портфеле. Это бумаги Северстали, Системы-Галс, Русгидро, МТС и ФСК.

    А теперь поговорим о том, что произошло с портфелем за год и какие выводы можно из этого сделать.

    Читать запись полностью

  4. Автоваз пошёл в аптеку

    За прошедшее с предыдущего обзора время наш виртуальный среднесрочный инвестиционный портфель, который ведётся с помощью сервиса Fincake.ru, подорожал на 4% на фоне роста рынка на 2,5%. Приближается первая годовщина жизни портфеля — он был запущен 1 октября 2009 года. Как она наступит, так и подведём промежуточные итоги. Пока же, похоже, всё достаточно неплохо, но подождём официальной «отсечки».

    Кстати, Финкейк ожил после некоторой летней спячки — теперь в блогах на этом ресурсе есть, что почитать. Например, проект Стаса Манго «Сколько можно заработать на советах наших гуру». Я бы слово «гуру» взял в кавычки, так как под ним подразумеваются обычные аналитики некоторых российских фондовых контор. Стас старается следовать их рекомендациям в формировании инвестиционных портфелей и смотрит, что из этого получается. Процесс инвестиций только начался, тем интереснее будет за ним следить, если автор не забросит это дело.

    Но самое интересное, конечно, происходит не в блогах, а на фондовом рынке. Историю про Автоваз спекулянты уже отыграли, хотя до сих пор так и не прояснилось, «что это было». Тем не менее, оборот по акциям компании упал до 20-30 млн руб. в день (на пике доходило и до 800 млн руб. с лишним), а цена свалилась с 35 руб. на максимуме до 22,5 руб. В общем, история ушла в архив. Зато буквально сегодня у нас на глазах разворачивается новое представление под названием «Аптеки 36,6».

    Читать запись полностью

  5. Что происходит с акциями Автоваза?

    Первого числа очередного месяца, как обычно, добавил в виртуальный инвестиционный портфель на Fincake.ru свежие 50 тыс. рублей. И, как обычно, прикупил на них акции, которых на данный момент было меньше всего. Такими оказались Русгидро (на 10 тыс. рублей), Холдинг МРСК (на 10 тыс. рублей), Силовые машины (на 15 тыс. рублей) и префки Сургутнефтегаза (на 15 тыс. рублей). Дивиденды, которые положены по имеющимся бумагам, решил учесть на следующей неделе. Вносить их в портфель не буду, просто определюсь с суммой и запишу в прибыль (за вычетом налогов).

    Неделя оказалась прибыльной, всё в целом в порядке. На рынке в основном продолжается «боковик», т.е. движение в определённом диапазоне без сильных взлётов и падений. Крупные инвесторы и спекулянты не очень хорошо понимают, что им делать, когда с одной стороны, в экономиках всё далеко не радостно (причём везде), а с другой, свободных денег полно и девать их куда-то надо. Вот и мыкаются, бедные, то вверх немного индексы загонят, то снова вниз уронят.

    Но кое-что интересное на рынке всё-таки происходит. Правда, очень локально, буквально в одной бумажке — акциях Автоваза. Зато уж там-то - настоящее первое апреля в сумасшедшем доме. За последние две недели обыкновенные акции тазика подорожали более чем на 120%, а привилегированные — на 90%. Причём, по обеим бумагам проходят совершенно чудовищные (по их меркам) обороты. Что же происходит?

    Читать запись полностью

  6. Работа над ошибками

    Хорошо, когда у интернет-журнала есть внимательные и неравнодушные читатели. Именно благодаря помощи таких читателей Павла Вавилова и Антона Волохина мне удалось понять, что я был не прав, посчитав, что в сервисе управления инвестиционными портфелями от Финкейка есть проблема со снятием ордера.

    Выяснилось, что ордер можно спокойно отменить: для этого есть специальный крестик напротив заявки. Но мой браузер Chrome "съел" этот крестик, вероятно, посчитав его рекламным баннером. В общем, произошла банальная техническая накладка, вызвавшая потерю некоторого количества акций на счёте. Сам дурак.

    Этот мелкий, но неприятный во всех отношениях случай показывает, насколько зависимы мы стали от технических средств. "Умный" браузер, который сам решает, что показывать, а что нет, может испортить действия инвестора и нанести вполне реальный урон тем, кто работает со счётом через обычный веб-доступ, а не через специальные программы. Но бывают и другие ошибки.

    Читать запись полностью

  7. Как из-за глупой ошибки потерять деньги

    На днях случилась не столько неприятная, сколько глупая история, в результате которой из виртуального среднесрочного инвестпортфеля "испарилось" несколько тысяч рублей. Дело в моей невнимательности и неполном соответствии "игрового" сервиса Fincake.ru реальным системам управления инвестиционным счетом. Но в первую очередь, конечно, виновата невнимательность.

    Когда произошла авария на шахте "Распадская", стало понятно, что акции одноименной компании сильно подешевеют. Но не было понятно, насколько и как – то есть "полого" падая до какого-то уровня или двигаясь по кривой с периодами падения и роста. В какой-то момент показалось, что будет второй вариант, и я решил зафиксировать накопившуюся к тому моменту прибыль, продав бумаги по 160 руб. В это время акции стоили немного дешевле, но была надежда на "отскок" котировок. Поэтому я поставил стоп-ордер take-profit на отметке 160 руб. Это означает, что в случае, если акции подорожают до 160 руб., они будут автоматически проданы.

    Отскока не произошло. Цена упала до 140 руб., потом до 120. По ходу дела в портфель были добавлены новые акции "Распадской", уже по низким ценам. В какой-то момент цена снова начала расти – последствия аварии, как и говорили грамотные люди с самого начала, оказались не столь катастрофичными, как казалось, а руководство и собственники фактически наказаны не были (кто ж Абрамовича накажет – он же памятник). Еще 30 июля акции "Распадской" стоили меньше 120 руб., но уже через две недели приблизились к той самой отметке 160 руб.

    Читать запись полностью

  8. Ситуация в экономике ухудшается, но рынок остаётся устойчивым

    С момента, когда мы в прошлый раз заглядывали в виртуальный среднесрочный портфель, который ведётся с помощью сервиса Fincake.ru, рынок просел почти ни 3%. Наш же портфель выглядел значительно лучше, потеряв всего около 0,5%. На этот раз сработала ставка на ранее сильно подешевевшие компании с хорошими перспективами.

    Больше всего денег в портфель положили акции Распадской, которые подорожали на 8%, немного выросла и цена акций Системы-Галс, остальное подешевело. В среднем же потери минимальны. Когда рынок снова пойдёт вверх, дорожать начнут уже «голубые фишки» типа Сбербанка, «Норильского никеля» и других.

    Вопрос только в том, когда и почему начнёт расти рынок. Сейчас на фондовые индексы (т.е. на котировки основных акций) действует две главные фундаментальные силы: свободные деньги и ситуация в экономике. Действуют они в разные стороны. Если денег полно, несмотря на отпуска и пассивность инвесторов (и это толкает котировки вверх), то с экономикой всё намного грустнее (и это придавливает индексы). Конечно, важны ещё два фактора: технический анализ (которому поклоняются многие трейдеры) и настроения иностранцев, зависящие от положения дел в их экономиках и от наличия у них свободных денег. Но пока важнее внутренние причины.

    Читать запись полностью

  9. Долгосрочный инвестор должен быть Буддой

    Сегодня сразу после начала торгов пополнил виртуальный среднесрочный портфель на Fincake.Ru акциями еще на 50 тыс. руб. Решил не входить в новые бумаги и повторить традиционную ребалансировку, купив акции, доля которых в портфеле на данный момент меньше других. Под покупку попали бумаги "Распадской", МТС, ФСК (все – по 15 тыс. руб/) и "Сургутнефтегаз"-привилегированные (на 5 тыс. руб.).

    Сегодняшняя покупка – хороший урок инвест-буддизма. Дело в том, что в последние дни цены акций довольно сильно выросли. На рынке продолжается ралли, а долгожданная коррекция так и не случилась. При этом и котировки многих бумаг, и индексы вышли на заранее "запланированные" участниками торгов уровни, от которых может начаться распродажа. Покупать на таких уровнях ужасно тяжело – рука не поднимается, даже если речь идет о виртуальном счете. Что уж говорить о реальных деньгах.

    Тем не менее, делать это необходимо. Инвестор, следующий методике, которую я использую в управлении портфелем, должен быть спокоен, как Будда, в любой ситуации, даже если это спокойствие, на первый взгляд, может дорого обойтись.

    Читать запись полностью

  10. Зачем разгоняют Транснефть?

    Прошедшей недели как будто не было. В прошлую пятницу индекс ММВБ закрылся на отметке 1380 пунктов, сегодня – на 1397 пунктах. Наш виртуальный среднесрочный портфель, который ведется с помощью сервиса Fincake.ru, тоже практически не изменился в "объеме": было 1 087 297 рублей, стало 1 097 573 рублей. Зато в течение недели и индекс, и портфель преодолевали "круглые" значения. Индекс выходил выше уровня 1400 пунктов, а портфель дорожал до 1,1 млн рублей.

    В отдельных бумагах тоже ничего существенного по итогам недели не произошло. Зато с одной бумагой, которой нет в портфеле, на этой неделе случились интересные события. Привилегированные акции "Транснефти" подорожали аж на 20%. Но дело даже не в этом. За последние два дня оборот по этим бумагам на ММВБ составил порядка 11 млрд рублей, что вывело их на третье место по обороту среди всех акций на бирже. Обычно же "Транснефть" устойчиво занимает девятое место.

    Для сравнения: оборот по "Транснефти" за предыдущие три месяца (за исключением последних пятницы и четверга) составил всего чуть больше 70 млрд рублей. Это значит, что сейчас дневной оборот вырос почти в пять раз. Акция стоимостью в сумасшедшие 33 тыс. рублей за штуку вдруг стала "голубой фишкой", одной из самых торгуемых бумаг на рынке. Круче "Норильского никеля", "ЛУКойла", ВТБ и многих других более привычных бумаг. Что за этим стоит?

    Читать запись полностью

Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR69,86–0,5714.12
USD62,55–0,6714.12
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12