Инвесторы ищут альтернативу финансовым рынкам

В начале текущей недели индекс волатильности валют стран "семерки" (G7 Volatility Index), рассчитываемый JPMorgan, вырос на 1,627% и достиг максимума за четыре месяца в 13,12 пункта (12,59 п. – 25 октября). Это говорит о том, что игроки рынков (не только валютного, но и долгового, и фондового) всерьез озабочены сложившейся на рынках ситуацией.

Сейчас игроки рынка не спешат принимать серьезных решений: сегодня завершается заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, по итогам которого станет ясно, на какие меры готовы пойти монетарные власти Америки для поддержания экономики страны. Игроки закладывают в цены возможные решения, в связи с чем доллар продолжает падать по отношению к большинству своих основных конкурентов на Forex.

Между тем сильная волатильность и зачастую непредсказуемость финансовых рынков заставляют инвесторов искать так называемые альтернативные инвестиционные инструменты. И таких инструментов значительно больше, чем кажется на первый взгляд.

Самым, пожалуй, главным альтернативным вложением инвесторы считают золото. Только за прошедший месяц цены на этот металл установили ряд исторических рекордов и, по мнению ряда экспертов, это далеко не предел. "Золото, отошедшее за последние дни от рекорда $1384,48 за унцию, очевидно, также входит в новую фазу роста", – считают эксперты FinForce.ru. С начала 2010 года этот драгметалл уже подорожал на 9,1%, отмечают в компании. С этим мнением согласен и ведущий аналитик компании Forex Trend Антон Колганов: "Золото продолжает развитие восходящего тренда в пятой волне с целью роста на уровень 1410".

Следующим, возможно, наиболее близким к золоту с точки зрения вложения средств инструментом игроки рынка считают сырье, нефть и металлы. Так, сегодня цена на нефть поднялась до шестимесячного максимума в преддверии итогов заседания Федеральной резервной системы США. О дальнейшем росте цен на нефть говорят даже представители нефтяных компаний. "Я считаю, что в 2011 – начале 2012 года установится новый диапазон, $85–90 за баррель", – заявил в прямом эфире CNBC управляющий ConocoPhilips Джеймс Мулва.

Однако это наиболее известные и популярные инструменты инвестирования. Их можно отнести к "традиционным" способам ухода от рисков, связанных с вложениями в финансовые рынки: ведь на изменении котировок данных товаров тоже можно спекулировать краткосрочно. В то же время существует достаточно много других способов застраховаться от волатильности и сохранить свои деньги.

Популярный способ – вложение средств в недвижимость. Примечательна история Клинта Гордона, частного инвестора, который вкладывает средства в многосемейные дома. Например, его собственность в Форт-Лодердейле, Флорида, была первоначально оценена в $285 тыс. Спустя несколько дней он начал сдавать дом в аренду за $15 тыс. в год. "Любой, кто входит в этот бизнес, получает значительное возвращение средств", – говорит Гордон. Надо отметить, что такое вложение средств интересно именно сейчас, когда недвижимость после финансового кризиса довольно дешева.

Следующей интересной альтернативой является вложение средств в предметы искусства: картины, старинные предметы, скульптуры, старинные книги. Как отмечают участники рынка, если вы к своему инвестиционному портфелю за прошлые несколько лет вместо акций и облигаций добавили несколько картин, ваша прибыль выросла в несколько раз. В частности, по данным французской компании artprice.com, индекс цен произведений искусства опережает по темпам роста американский фондовый индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500. Отдельной строкой здесь проходит антиквариат – не просто картины и статуи, а старинные произведения искусства, спрос на которые никогда не падает. Впрочем, данный сегмент уступает рынку золота.

Здесь отдельно стоит сказать о такой альтернативе, как ювелирные изделия: в этом случае к цене золота зачастую добавляется еще и художественная ценность. К этой категории причисляют также часы известных мастеров, причем не обязательно золотые.

"Деньги в бутылках" – еще один способ сохранить и приумножить свои средства. Марочное старое вино известных производителей, например, во Франции, является одним из лучших вложений. Причем со временем цена таких вин вырастает в разы. Например, по данным Марка Лазара, президента Cellar Advisors LLC, винной консалтинговой компании, которая работает с частными коллекционерами, вино урожая 2008 и 2009 годов из Бордо – одно из лучших в мире. Купив его сейчас, через несколько лет (чем больше, тем лучше), владелец может получить огромную прибыль.

Привлекают инвесторов также кони: как живые, так и железные. Разведение породистых лошадей и покупка известных скакунов для скачек интересны многим. “Действительно ли возможно сделать здесь деньги? Да. Действительно ли возможно сделать много денег? Уверен. Но даже самые искушенные инвесторы не ждут, что доход будет скорым и ежегодным”, – говорит эксперт по скаковым лошадям и консультант Тони Кобиц. Впрочем, Барри Ирвин, основатель и президент Team Valor, синдиката скачек в Версале, Кентукки, добавляет: “Если только вы не любите конный спорт, не связывайтесь со скачками и лошадьми. Возможные потери составляют 90%”.

Другое дело конь железный. Желая сохранить средства, многие инвесторы приобретают антикварные автомобили и мотоциклы. В середине 1980-х брокер Сомер Хукер сделал хорошую ставку. Он купил британский мотоцикл Vincent Black Shadow за $7000. Год спустя Хукер продал его за $27 000. Возвращение за год почти 400% от потраченной суммы – довольно хорошая инвестиция.

Здесь, пожалуй, самой рискованной инвестицией остается вложение средств в социальные проекты, так называемое "улучшение окружающего мира".  Социально ответственное вложение – где совесть и наличные деньги объединяются – является теперь одним из наиболее быстро растущих сегментов Уолл-стрит, с доходностью, в некоторых случаях сильно превышающей традиционные вложения. Недавнее исследование Гарвардского университета показало, что $400 млрд инвестиций были направлены во взаимные фонды, которые вкладывали капитал в социально ответственные фирмы с 2001 по 2007 годы. Это привело к 19%-ному увеличению вложенных денег за последние шесть лет.

Это одни из наиболее распространенных альтернативных вложений средств, которые интересны инвесторам в период финансовой нестабильности. К таким альтернативным инвестиционным инструментам эксперты, например, относят также вложения в памятные подарки и предметы (например, с автографами знаменитостей), в организацию развлекательных парков и мероприятий. Но что бы ни выбрал инвестор, главное, полагают специалисты, чтобы инвестору нравилось его вложение. "Не забывайте: важно, чтобы вы были энтузиастом. Это инвестиции, которыми вы можете активно наслаждаться, – говорит Хукер. – Будьте внимательны". “Это похоже на искусство покупки, – добавляет брокер из Теннесси. – Покупайте то, что вы любите, потому что вам, вероятно, придется жить с этим”.