Альфа-банк начинает анализ акций "Ростелекома", предполагая, что слияние с региональными телекомами состоится // ВЫШЕ РЫНКА
1 марта 2011 года
Начало анализа "Ростелекома": сила в цифрах.
Мы начинаем анализ "Ростелекома" с рекомендации "выше рынка" и расчетной ценой 210,75 руб. за обыкновенную акцию, предполагая, что планируемое слияние с региональными телекоммуникационными компаниями состоится.
На наш взгляд, объединенная компания предлагает привлекательные оценки по мультипликаторам, особенно учитывая ее сильные позиции в различных сегментах российского телекоммуникационного рынка.
Компания станет очевидным лидером в быстрорастущем сегменте широкополосного доступа, а также имеет хорошую платформу в сегменте мобильной связи.
Юлий Матевосов, CFA, CPA, аналитик
- PDF 76 КБ
