"Русалу" разрешили вторичный листинг в Париже
26 января 2010 года, 11:44
Французские регуляторы разрешили российской алюминиевой компании "Русал" вторичный листинг на бирже Euronext за два дня до начала торгов акциями компании в Гонконге.
На бирже Гонконга "Русал" разместил 1 млрд 610 млн 292 тыс. 840 акций, что соответствует 10,64% увеличенного капитала компании. Бумаги предлагались инвесторам в виде ГДР по цене 10,8 гонконгского доллара за акцию, что соответствует $28,08 за одну депозитарную расписку (эквивалентно 20 акциям). На акции "Русала" в ходе первичного размещения подписались более 300 институциональных инвесторов. Компания привлекла $2,24 млрд.
Самый большой пакет акций (3,15%) алюминиевого гиганта получил ВЭБ, управляющая компания американского миллиардера Дж. Полсона Paulson & Co. стала владельцем 0,47%, чуть больше – 0,48% акций – приобрела инвесткомпания Натана Ротшильда NR Investments. Азиатский бизнесмен Роберт Куок Хок Неня через свои структуры стал владельцем 0,09%.
В случае полного исполнения опциона до 26 февраля "Русал" намерен дополнительно выпустить 225 млн акций в пользу Amokenga Holdings. В этом случае free float компании может достигнуть 11,95%.
Торги бумагами компании в Гонконге стартуют 27 января.Это первое IPO российской компании в Гонконге.
Деньги, привлеченные в ходе первичного размещения, "Русал" направит на погашение долга. Общий объем долга компании на конец 2009 года составлял $14,9 млрд, из которых $7,4 млрд – задолженность перед консорциумом международных банков, $4,5 млрд составляет долг перед Внешэкономбанком, $2,1 млрд приходится на российские банки (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк) и $895 млн компания должна "Онэксиму".
Срок погашения долговых обязательств в основном наступает в конце 2013 года, за исключением кредита перед Внешэкономбанком, который необходимо выплатить в конце октября 2010 года. Однако Сбербанк на паритетных началах с ВЭБом готов рефинансировать этот кредит.
В результате размещения акций общий долг компании снизится до $12,66 млрд, чистый долг составит около $12,3 млрд. По подсчетам аналитиков компании "Прайм Марк Управление Активами", комфортное соотношение чистого долга к EBITDA (менее 3-х) при благоприятной конъюнктуре рынка алюминия будет достигнуто к 2012 году.