Цена на нефть ведет акции российских НК к максимумам

За длинные российские выходные отечественный рынок акций пропустил много позитивных сигналов, в числе которых – очередной рекорд нефтяных цен. Нефть марки Brent прибавила в стоимости порядка 2,5% по сравнению с уровнями закрытия отечественного рынка акций в среду. Кроме того, по словам ведущего аналитика ИК "Еврофинансы" Анастасии Белкиной, на текущей неделе большинство участников рынка ожидают продолжения подъема котировок. Такой точки зрения придерживается 59% опрошенных агентством Bloomberg респондентов.

Вкупе с позитивным решением ФРС и годовыми максимумами американских индексов, "нефтяной позитив" вывел акции отечественной "нефтянки" в лидеры биржевого роста. Наибольший спрос при этом приходится на бумаги "Газпрома". К середине торгового понедельника бумаги газового монополиста прибавляют 2,79% и стоят 174,93 руб., при росте индекса ММВБ на 2,07%, до 1571,96 пункта.

Дополнительную поддержку акциям "Газпрома" оказывает опубликованная сегодня отчетность компании за первое полугодие текущего года по стандартам МСФО. Согласно вышедшим данным, чистая прибыль ОАО "Газпром" за шесть месяцев 2010 года выросла на 67% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составила 495 млрд руб. Выручка компании от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 250,758 млрд руб., или на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, и составила 1,721 трлн руб. При этом чистая прибыль "Газпрома" за второй квартал превзошла прогнозы аналитиков в 163,49 млрд руб., составив 169,73 млрд руб., а квартальная выручка, напротив, не дотянула до прогнозных 769,89 млрд руб., составив 764,48 млрд руб. Впрочем, как полагает аналитик ИФК "Алемар" Анна Знатнова, большинство инвесторов ждут результатов "Газпрома" за третий квартал  2010 года, которые также ожидаются в ноябре месяце. В связи с этим, реакция рынка на представленные цифры за второй квартал будет весьма сдержанной.

По оценкам аналитика ГК "Алор" Анны Люкановой, сопротивлением по акциям "Газпрома" сегодня может выступить верхняя граница бокового среднесрочного канала. "Ближайшая мощная поддержка лежит на уровне минимумов среды, пробитие которых уведет акции в район 10-дневной скользящей средней", – отмечает эксперт. Ближайшие уровни сопротивления, по мнению г-жи Люкановой, расположены на уровнях 171,10 руб., 171,50 руб. и 173 руб. Ближайшей поддержкой выступает отметка 170 руб.  Аналитики ИГ "Арбат капитал" рекомендуют сохранять длинные позиции в обыкновенных акциях "Газпрома", с ближайшей целью 184,7 руб.

Опережающими рынок темпами сегодня движутся акции "Газпром нефти" – плюс 2,40% и цена 123,99 руб. Дополнительную поддержку этим бумагам оказывают результаты за третий квартал, опубликованные еще до праздников, а также заявление заместителя гендиректора "Газпром нефти" Анатолия Чернера на телеконференции для инвесторов о том, что компания интересуется покупкой польской Grupa Lotos, которую правительство Польши собирается приватизировать в 2011 году.

С технической точки зрения, как отмечает аналитик ООО "Нэттрейдер" Александр Бабайкин, акции "Газпром нефти" продолжительное время находятся в боковом движении вдоль отметки 120 руб., при этом движение ограничивается отметками 110–130 руб., однако локальным уровнем сопротивления в последнее время выступает отметка 125 руб. "На сегодняшних торгах мы могли наблюдать открытие по бумагам компании с разрывом вверх в районе отметки 124 руб., после чего цена бумаг перешла к тестированию уже названного уровня 125 руб.; в случае, если бумаги компании смогут удержать данный уровень, следующей целью будет являться отметка 130 руб., прорыв которой будет означать выход из долговременной консолидации и вероятность роста к более удаленным уровням сопротивления", – анализирует движение бумаги эксперт.

Интенсивный рост сегодня показывают также акции "Роснефти" – плюс 2,19% и цена 221,66 руб. Здесь, помимо внешнего фона и нефтяных цен, также имеется дополнительный стимул для покупок: льготная экспортная пошлина на нефть Ванковера продлена на четыре месяца следующего года. Впрочем, имеется у бумаг "Роснефти" и корпоративная "ложка дегтя". Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Галлион Капитал" Александр Разуваев, неопределенность в отношении налогового режима пока все-таки сохраняется. ""Роснефть" откладывает решение по Юрубчено-Тохомскому месторождению до прояснения вопроса относительно налоговой нагрузки в будущем. Стоит напомнить, что добыча на старых советских месторождениях падает. Единственной надеждой российской "нефтянки" остается Восточная Сибирь. Российское правительство видимо, забыло, что если лошадь долго учить голодать, она в итоге сдохнет", – подчеркивает эксперт.

Кроме того, аналитик ВТБ 24 Владимир Гусев отмечает технические предпосылки для падения котировок "Роснефти". "Появление небольшой черной свечи в ходе торгов 3 ноября вписывается в рамки формирования модели "клин", которая находится в заключительной стадии и выход из которой – вниз", – отмечает г-н Гусев. Ключевыми уровнями для бумаги эксперт обозначает 232 руб. – максимум 3 июня и 223 руб. – максимум 16 июня. Аналитики ИГ "Арбат капитал" советуют сохранять длинные позиции в обыкновенных акциях "Роснефти", с ближайшей целью в 229,0 руб., в случае достижения которой закрывать половину имеющейся позиции.

Бумаги ЛУКОЙЛа сегодня поднимаются чуть меньше коллег – плюс 1,45% и цена 1780,4 руб. Аналитики ИК "Центр экспертиз финансовых проектов" советуют сегодня приблизить стоп-заявку к рыночным ценам. По их оценкам,  ближайшими уровнями сопротивления по бумаге выступают отметки 1790 руб. и 1800 руб. В фундаментальном плане на котировки ЛУКОЙЛа по-прежнему давление оказывает история выкупа акций у Conoco.

"Сургутнефтегаз" сегодня несколько отстает от рынка, поднимаясь на 0,93%, до 30,71 руб. Аналитики ИК "Центр экспертиз финансовых проектов" также советуют приблизить стоп-заявку к рыночным ценам по бумагам "Сургута". Ближайшими уровнями сопротивления для этой бумаги эксперты обозначают отметки в 31,00 руб. и 31,20 руб. В фундаментальном плане давление на котировки "Сургутнефтегаза" оказывает отказ компании от конкурса на разработку месторождений имени Требса и имени Титова.

Таким образом, сегодняшняя расстановка сил на отечественных торгах доказывает высокий потенциал роста акций нефтегазового сектора. Небольшое сползание нефтяных цен, до $87,68 за баррель к середине торгового дня, пока игнорируется участниками торгов. По консенсус-прогнозу, если нефтяные цены продолжат подъем после текущей коррекции, акции российской "нефтянки" обновят максимальные отметки. Помешать дружному подъему нефтяных бумаг также могут перемены на сырьевом рынке, однако сильное падение "черного золота", по оценкам экспертов, сейчас маловероятно.