Блог пользователя Grand Capital

Российский рынок акций закрылся во вторник со снижением на волне падения цен на сырую нефть и снижения интереса инвесторов к бумагам РФ. Повышение курса рубля на фоне начавшегося налогового периода сдержало рост акций экспортно ориентированных компаний.  В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний металлургического (-1,23%), потребительского (-0,27) и нефтегазового (-0,25%) и секторов.   

Индекс ММВБ снизился на 0,10% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1949.86 пункта. Индекс РТС потерял 0,40% и остановился на уровне 1027.03 пунктов на фоне повышения курса рубля против евро и доллара США.       

Цены на сырую нефть во вторник снова оказались под давлением. Главной причиной такой динамики по-прежнему остается неверие инвесторов в то, что ОПЕК+ достигнет успеха в своем стремлении ребалансировкой рынка поднять цены на сырую нефть. С другой стороны, возобновление активности американских «сланцевиков» может опять привести к росту запасов в США. Сегодня внимание будет сконцентрировано на публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). 

Во вторник североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ упала на 0,67%, до 50,39 долларов за баррель, приблизившись вплотную к отметке в 50,00. Западно-техасская WTI снизилась на 0,59%, до 47,31 долларов за баррель. Цены на нефть продолжат падать, если данные от Американского института нефти покажут минимальное снижение запасов или их рост. 

На валютном рынке рубль получил поддержку благодаря фактору налогового периода, но не более того. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра закрылась с небольшим понижением на 0,10%, до 59,80 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала сильнее — на 0,49% до 70,14 рублей за евро. 

Рост рубля носит временный характер благодаря продажам валютной выручки. Если цены на нефть продолжат снижаться, российская валюта в паре с долларом возобновит падение. 

События дня: 
В среду выйдут данные по занятости в Великобритании, ВВП еврозоны за второй квартал. Также будет опубликован большой объем статистики со строительного рынка США и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. 

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital 
 

Российский рынок акций закрылся в понедельник на позитивной ноте, получив поддержку от положительной динамики на торговых площадках в Европе и США. Его не остановило даже снижение цен на сырую нефть. Рынки, похоже, решили, что напряжение между США и Северной Кореей несколько снизилось, а значит это неплохой повод для покупок подешевевших акций. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний энергетического (+1,23%), финансового (+1,15) и нефтехимического (+0,48%) и секторов.   

Индекс ММВБ вырос на 0,36% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1951.75 пункта. Индекс РТС вырос на 0,85% и остановился на уровне 1031.13 пунктов на фоне роста курса рубля против евро и доллара США.       

Цены на сырую нефть в понедельник возобновили снижение на волне неверия инвесторов в то, что ОПЕК+ достигнет успеха в стремлении ребалансировкой рынка поднять цены на сырую нефть. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ упала на 1,40%, до 51,37 доллара за баррель. Западно-техасская WTI снизилась на 1,15%, до 48,26 долларов за баррель.  

На валютном рынке рубль получил поддержку, видимо, из-за стремления крупных игроков на тонком рынке «собрать» ордера продавцов рублей. Никах причин для роста у рубля нет, так как нефть марки BRENT снова упала ниже уровня в 52,00 доллара за баррель, а внешний фон геополитической напряженности еще никуда не исчез. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра закрылась на уровне открытия 59,66 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала на 0,67%, до 70,33 рублей за евро. 

Мы не ожидаем, что укрепление рубля будет устойчивым, так как оно происходит без явных фундаментальных причин. Похоже, российская валюта и далее останется в диапазоне. 

События дня: 
Во вторник будет опубликован протокол последнего заседания РБА по денежно-кредитной политике, выйдут данные по ВВП Германии, индекса цен производителей, цифры по потребительской инфляции в Великобритании, а также значения индексов объема розничных продаж в США. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital 

Российский рынок акций закрылся в четверг на негативной ноте, оставаясь, как и все остальные мировые рынки, под влиянием роста напряженности вокруг нарастающего конфликта между Северной Кореей и США. Рост цен на сырую нефть не сумел оказать поддержку акциям компаний нефтедобывающего и энергетического секторов. В итоге в лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний машиностроительного (-1,34), финансового (-1,26%) и энергетического (-0,63%) секторов.   

Индекс ММВБ упал на 0,62% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1963.75 пункта. Индекс РТС потерял 0,55% и остановился на уровне 1029.26 пунктов на фоне роста курса рубля против евро и нейтральной динамики доллара США.       

Цены на сырую нефть в четверг сначала резко выросли после публикации данных о более слабой производственной инфляции в Штатах, что локально ослабило доллар. Но затем цены упали, растеряв весь достигнутый рост. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ снизилась на 0,57%, до 52,40 долларов за баррель. Западно-техасская WTI упала на 0,89%, до 49,12 долларов за баррель.  

На валютном рынке рубль торговался также крайне волатильно, как и нефть, оставаясь под давлением падения интереса инвесторов к покупке рискованных активов и резкого движения цен на «черное золото». Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра закрылась на уровне открытия в 60,00 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала на 0,26%, до 70,36 рублей за евро. 

Российский рубль в четверг торговался в боковом диапазоне, энергично реагируя на волатильные движения котировок сырой нефти.

События дня: 
В пятницу будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии, США, представлены цифры по ВВП РФ за второй квартал и сальдо торгового баланса. Также ожидается выступление с комментарием членов ФРС Кашкари, и Каплан, и выйдут цифры по количеству действующих буровых от Baker Hughes. 

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закрылся в среду на негативной территории на общей волне роста геополитических рисков в связи с обострением отношений между США и Северной Кореей. Этот фактор «придавил» российский, а также европейские и американский рынки акций. В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний нефтегазового (-1,21), финансового (-0,44%) и телекоммуникационного (-0,42%) секторов.    

Индекс ММВБ упал на 0,60% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1977.72 пункта. Индекс РТС упал на 1,22% и остановился на уровне 1035.86 пунктов на фоне снижения курса рубля против доллара США и евро.        

Цены на сырую нефть в среду торговались крайне волатильно на фоне противоречивых данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Согласно опубликованным данным, запасы нефти на прошлой неделе упали на 6.451 млн баррелей, а запасы бензина, наоборот, выросли на 1.729 млн баррелей. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ выросла на 0,22%, до 52,25 долларов за баррель. Западно-техасская WTI прибавила на 0,02%, до 49,16 долларов за баррель.   
    
На валютном рынке рубль торговался также крайне волатильно под влиянием падения интереса инвесторов к российским активам из-за геополитической напряженности. Но удержание котировок марки BRENT около отметки в 52,00 доллара за баррель удерживало рубль от сильного падения. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра выросла на 0,56%, до 60,16 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра прибавила 0,36%, до 70,54 рублей за евро.  

Российский рубль в среду оставался под давлением на волне опасений по поводу разрастающегося конфликта между Северной Кореей и США. Это и привело к падению интереса инвесторов к ЕМ. 

События дня:  
В четверг РБНЗ примет решение по денежно-кредитной политике. Изменения процентных ставок не ожидается. Также состоится выступление с комментарием главы РБНЗ Уилера, будут обнародованы данные сальдо торгового баланса и объема производства в обрабатывающей промышленности Великобритании. Кроме того, Будет обнародован ежемесячный отчет ОПЕК, выйдут цифры по заявкам на пособие по безработице в Штатах, а также значение по производственной инфляции. 

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги во вторник ростом в ожидании итогов встречи представителей ОПЕК+ в Абу-Даби. На момент закрытия торгов информация о результатах саммита так и не поступила, что поддерживало нефтяные цены в подвешенном состоянии и способствовало высокой волатильности. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового (+1,19), нефтегазового (+1,02%) и металлургического (+0,79%) секторов.     

Индекс ММВБ к концу торговой сессии вырос на 0,93% и закрылся на уровне 1988.78 пункта. Индекс РТС поднялся на 1,45% и остановился на уровне 1047.63 пунктов на фоне роста курса рубля против доллара США и евро.          

Цены на сырую нефть во вторник оставались волатильными в ожидании результата встречи представителей ОПЕК+ в Абу-Даби, а также данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ подросла на 0,21%, до 52,48 долларов за баррель. Западно-техасская WTI прибавила на 0,20%, до 49,49 долларов за баррель.    

На валютном рынке рубль торговался с небольшими изменениями, но к концу торгов усилил давление на доллар и особенно на евро, фактически двигаясь в противоход с динамикой нефтяных цен, ростом доходности ОФЗ и укреплением доллара на мировом рынке. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра упала на 0,39%, до 59,80 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра снизилась на 0,78%, до 70,29 рублей за евро. 

Валютный рынок в России ведет себя противоречиво. Когда нефть корректировалась вниз, а доходности ОФЗ росли, рубль получал поддержку, действуя в противоход важным фундаментальным тенденциям не в его пользу.   

События дня: 
В среду выйдут данные по потребительской инфляции в Китае, по запасам сырой нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Также будут представлены значения показателей по затратам на рабочую силу во втором квартале, уровень производительности в несельскохозяйственном секторе и объему товарных запасов на оптовых складах. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital 
  
 

Российский рынок акций закончил торги в понедельник на позитивной ноте, следуя в русле разнонаправленной динамики в Европе и США, а также стабилизации нефтяных цен в ожидании итогов встречи представителей ОПЕК+ в Абу-Даби. В лидерах среди поднявшихся в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний металлургического (+1,62), финансового (+1,15%) и нефтегазового (+0,60%) секторов.   

Индекс ММВБ вырос на 0,86% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1970.20 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,62% и остановился на уровне 1033.14 пунктов на фоне ослабления курса рубля против доллара США и евро.       

Цены на сырую нефть в понедельник торговались на негативной территории, оставаясь под давлением на фоне ожидания итогов встречи представителей ОПЕК+ в Абу-Даби, а также данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут выходить во вторник и в среду. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ упала на 1,72%, до 51,52 доллара за баррель. Западно-техасская WTI снизилась на 1,90%, до 48,64 долларов за баррель.  

На валютном рынке рубль балансировал вслед за котировками нефти в ожидании итогов встречи ОПЕК+ в Абу-Даби. Российская валюта продолжает двигаться синхронно с ценами на нефть, не имея собственных идей. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра поднялась на 0,14%, до 60,06 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра выросла на 0,46%, до 70,85 рублей за евро. 

Рынок акций РФ растет на общей волне спроса на товарные и сырьевые активы, а также на волне некоторого затишья в геополитической напряженности между США и РФ. Вполне вероятно, такая динамика сохранится еще какое-то время, если цены на нефть удержатся у нынешних значений. 

События дня: 
Во вторник выйдут данные сальдо торгового баланса, а также цифры по объему экспорта и импорта в Германии, Франции и Китая. Вечером будут опубликованы цифры по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги в пятницу на негативной ноте на волне выхода сильных данных по занятости в США. Они показали хороший прирост новых рабочих мест на 209 000 в июле и снижение уровня безработицы с 4,4% до 4,3%. Эти новости усилили позиции доллара США, так как в перспективе могут поддержать стремление ФРС еще раз поднять ставки на 0,25% до конца текущего года. В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний металлургического (-0,83), нефтегазового (-0,69%) и финансового (-0,57%) секторов.   

Индекс ММВБ к концу торговой сессии упал на 0,49% и закрылся на уровне 1955.60 пункта. Индекс РТС снизился на 0,18% и остановился на уровне 1027.58 пунктов на фоне роста курса рубля против доллара США и особенно против евро.         

Цены на сырую нефть в пятницу торговались с высокой степенью волатильности, но так и не смогли ни заметно снизиться, ни значительно вырасти. На нефтяные цены продолжают влиять разнонаправленные факторы: снижение запасов нефти в Штатах и рост добычи в ОПЕК. Рынок ждет очередной встречи ОПЕК в Абу-Даби в понедельник. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ выросла на 0,60%, до 52,32 долларов за баррель. Западно-техасская WTI прибавила 0,63%, до 49,34 долларов за баррель.  

На валютном рынке рубль вырос по отношению к бивалютной корзине. Инвесторы торговали в противоход общей динамике на мировом валютном рынке, где доллар получил сильную поддержку на фоне позитивных данных с рынка труда США. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра упала на 0,71%, до 59,91 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала на 1,35%, до 70,53 рублей за евро. 

На наш взгляд, локальный рост рубля если и продолжится, то только на волне двух факторов: либо из-за повышательной динамики цен на нефть, которая может возобновиться по итогам встречи ОПЕК в Абу-Даби в понедельник, либо на продолжении стабилизации цен у локальных максимумов. Еще одним важным сигналом для продаж рубля является падение инфляции в РФ к отметке 3,9%, что должно заставить ЦБ РФ вернуться к идее понижения процентных ставок.  

События дня: 
В понедельник не ожидается публикации важных данных экономической статистики. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital 
 

Российский рынок акций закончил торги в четверг у уровня открытия на волне консолидации цен на сырую нефть около локальных максимумов, а также отскока вверх курса рубля против евро и американского доллара. В фокусе рынка важные данные по количеству новых рабочих мест и уровню безработицы в США. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного (+1,08%) сектора, а среди снизившихся машиностроительного — (-0,33%) сектора.   

Индекс ММВБ символически подрос на 0,02% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1965.80 пункта. Индекс РТС вырос на 0,84% и остановился на уровне 1029.95 пунктов на фоне роста курса рубля против доллара США и евро.       

Цены на сырую нефть в четверг выросли на слабости доллара США и на инерции отыгрывания данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ выросла на 0,84%, до 52,80 долларов за баррель. Западно-техасская WTI прибавила 0,48%, до 49,83 долларов за баррель.      

На валютном рынке рубль вырос по отношению к бивалютной корзине. Инвесторы явно уже учли в ценах негатив от новых санкций из США, а стремление нефти расти вверх поддерживали ЕМ и сырьевые валюты вместе с рублем. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра упала на 0,80%, до 60,09 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра снизилась на 0,66%, до 71,49 рубля за евро. 

Мы ожидаем, что рубль, несмотря на укрепление четверга, может возобновить снижение в пятницу, в первую очередь против доллара США, на волне позитивных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики, которые способны помочь доллару подрасти на мировом валютном рынке.    

События дня: 
В пятницу выйдут экономические данные по объему розничных продаж в Австралии, объему производственных заказов в Германии и индекса деловой активности в розничном секторе еврозоны. Но центральным событием дня будет публикация данных по занятости в США за июль. Также выйдут цифры по безработице в Канаде и потребительской инфляции в РФ. Кроме того, традиционно будут представлены значения по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги в среду уверенным ростом на волне снижения курса российской валюты, что обеспечивает поддержку акциям компаний-экспортеров. Также спрос на российские активы поддерживала и стабилизация цен на сырую нефть марки BRENT около уровня в 52,00 доллара за баррель после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны.  

В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового (+1,76%), телекоммуникационного (+1,16%) и нефтегазового (+0.97%) секторов.    

Индекс ММВБ подскочил на 1,31% к концу торговой сессии и закрылся на уровне 1965.48 пункта. Индекс РТС подрос на 0,71% и остановился на уровне 1021.42 пунктов на фоне ослабления курса рубля против доллара США и его падения к евро.        

Цены на сырую нефть в среду восстанавливались на фоне неоднозначных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали падение запасов нефти до 1,527 млн баррелей против прогноза падения на 2,957 млн баррелей. В то же время продемонстрировали большее снижение запасы бензина: -2,517 млн баррелей против 0,525 млн. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ выросла на 0,77%, до 52,18 долларов за баррель. Западно-техасская WTI прибавила 0,57%, до 49,44 долларов за баррель.   
    
На валютном рынке рубль снизился против бивалютной корзины, хотя рублю локально и удалось против доллара отыграть часть потерь. Российская валюта продолжает демонстрировать жесткую привязку к динамике цен на нефть. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра выросла на 0,43%, до 60,60 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра подскочила на 1,53%, до 71,96 рубля за евро, локально преодолевая отметку в 72,00 рубля за евро. 

Мы ожидаем, что рубль и далее будет двигаться в кильватере динамики нефтяных цен. Хотя мы по-прежнему ожидаем его дальнейшего ослабления к 62,00 в паре с долларом США и к 73,00 в паре с евро.     

События дня:  
В четверг выйдут данные индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin Китая, Германии и еврозоны. Будет обнародован ежемесячный отчет ЕЦБ, цифры по объемам розничных продаж в еврозоне. Состоится заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике: будет выступать его глава М. Карни. Из американских данных выйдут значения по заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю и индексы деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM. 

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги во вторник на позитивной ноте на волне выхода данных о росте индекса производственной активности (PMI) в июле. Также поддержку для компаний-экспортеров оказывало продолжение ослабления курса рубля. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний нефтегазового (+1,34%), финансового (+1,08%) и металлургического (+0,95%) секторов.   

Индекс ММВБ к концу торговой сессии вырос на 0,89% и закрылся на уровне 1936.65 пункта. Индекс РТС подрос на 0,55% и остановился на уровне 1012.64 пунктов на фоне ослабления курса рубля против доллара США и небольшого роста к евро.         

Цены на сырую нефть во вторник усилили падение на волне новостей об увеличении добычи сырой нефти Саудовской Аравией в июле, что стало неплохим предлогом для начала серьезной коррекции. Североморская марка BRENT к концу регулярной торговой сессии в РФ рухнула на 2,62%, до 51,34 доллара за баррель. Западно-техасская WTI обвалилась на 2,71%, до 48,81 долларов за баррель.  

На валютном рынке рубль торговался волатильно, следуя за динамикой цен на нефть и основной валютной пары евро/доллар, но к концу торгов в РФ он вырос против евро и упал по отношению к американскому доллару. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра выросла на 0,71%, до 60,19 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра опустилась на 0,08%, до 70,88 рублей за евро. 

Мы ожидаем дальнейшего снижения рубля, если нефтяные котировки продолжат корректироваться вниз. На этом фоне привлекательность акций экспортно ориентированных компаний, наоборот, может подрасти. 

События дня: 
В среду выйдут данные индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании, цифры по производственной инфляции в еврозоне и занятости в частном секторе США от компании ADP. Кроме этого, будут представлены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital