Доллар 31,0685
Евро 37,8476
Корзина 34,4581
Записи друзей пользователя Роман Богатырев
5 июня 2010 года, 18:53
- нет ответов
5 июня 2010 года, 18:50
Brent 71,66
- нет ответов
4 июня 2010 года, 13:22
Произошедшая 22 апреля авария на нефтедобывающей платформе Deepwater Horizon , на шельфе Мексиканского залива, унесла жизни 11 человек, нарушив экоравновесие региона и принеся значительный ущерб владельцам компании BP, которая и являлась заказчиком этого неудавшегося исследовательского бурения.
Уже более месяца не удаётся остановить утечку нефти. Однако, учитывая возможные последствия для BP, котировки акций компании остаются на весьма высоких уровнях, потеряв всего 30% от прежних уровней. В этом обзоре мы постараемся понять, почему при 100%-ном свободном обращении акций компании, лиц, желающих продать эти бумаги, оказалось относительно немного. Также рассмотрим различные варианты развития событий и соответствующие им ценовые уровни.
Обама за и против.
Не далее, чем за месяц до катастрофы на шельфе в Мексиканском заливе, в целях сокращения импорта углеводородов, президент США Барак Обама снял запрет на подводное бурение у берегов Аляски.
После аварии взгляды и решения первого лица Соединенных Штатов кардинально изменились. На сегодняшний день мораторий на шельфовое бурение установлен на ближайшие 6 месяцев. И это не удивительно - недовольство населения нарастает с каждым днём, невозможность справится с повреждением скважины и распространяющиеся нефтяные пятна вынуждают руководство страны отказываться даже от самых выгодных и перспективных проектов.
Цена вопроса.
По заявлению руководства BP, причиной аварии явилось стечение обстоятельств. Из-за одного грубого нарушения и множества мелких, после 36-часового пожара нефтедобывающая платформа взорвалась. Похожее мнение о причинах катастрофы и у Министра Внутренних Дел США, заявившим, что компания BP и её партнёры допустили «очень крупные ошибки».
По мнению других экспертов, вина за случившееся лежит на администрации Дж. Буша-младшего, члены которой, по большей части, лоббировали интересы нефтяников, не обязав устанавливать специальное оборудование, оказавшееся, по мнению «королей черного золота», слишком дорогим - $0,5 млн.
В результате BP удалось сэкономить полмиллиона долларов. Рассчитаем, сколько может стоить эта «экономия» сегодня. Не учитывая бесценных жизней 11-ти человек, невосполнимого вреда экологии, деловой репутации компании и лишения возможности вести дальнейшие разработки шельфовых месторождений, убытки складываются:
· Из упущенной выручки от продажи нефти, которая уже вытекла. По оценкам самой компании в сутки из скважины вытекает порядка 16 000 баррелей нефти. Если взять среднюю цену нефти за последние полгода ($80 за баррель), то только на сегодня (!) убыток составляет более $50 млн. И неизвестно, когда утечка нефти будет остановлена, и во сколько раз возрастёт эта сумма к тому моменту.
· Их штрафов. По законам о «Чистой воде» и «Нефтяном загрязнении», компания должна будет уплатить $1100 за каждый баррель, вытекший в залив из повреждённой скважины. Получаем сумму порядка $ 740млн. И это опять-таки, очевидный убыток только на сегодня.
· На середину мая компания уже потратила порядка $450 млн. на очистку окружающей среды и выплаты за причиненный урон. По оценкам рейтингового агентства Fitch стоимость ликвидации последствий аварии может находиться в пределах $2-3млрд.
По оценкам экспертов, компания может не справиться с последствиями аварии до декабря, что в нефтяном эквиваленте составляет 4 млн. баррелей нефти убытка. Переводя это в доллары по перечисленным выше «тарифам», мы видим весьма внушительную сумму - $5 млрд.
Вот так, сохранив $0,5 млн., компания может потерять порядка $7,5 млрд. без учёта нематериальных убытков.
Прибыль компании за прошлый год составила 16,6 млрд. Таким образом, полученная нами оценочная сумма дополнительных убытков составляет 45% от прошлогодней прибыли. Но котировки акций упали всего на 30%. Это объясняется тем, что участники рынка дисконтируют денежные потоки за относительно большое количество лет в будущем. Таким образом, сейчас котировки акций BP находятся на уровнях, предполагающих наихудший вариант развития событий.
А что делать нам?
Фундаментально разобравшись в проблеме, давайте вернёмся к насущным вопросам. Где купить, что купить, когда продать? Ну купить, само собой, в «Калита-Финанс», и не акции BP, а контракты на разницу - в этом случае нет необходимости связываться с зарубежными депозитариями и комиссии гораздо ниже.
Именно инструментом CFD (контрактом на разницу) решил воспользоваться один из наших клиентов, услышав о катастрофе в Мексиканском заливе. 23-го апреля, когда уже все СМИ оповещали мир об аварии и возможных последствиях, он продал 10 лотов CFD на акции BP по цене 639,18. Наш клиент был уверен, что цена упадёт до поддержки 460,00, где им и был размещен ордер, фиксирующий прибыль – TP (Take Profit), но на всякий случай он поставил и ордер, ограничивающий убытки SL (Stop Loss) на уровень 680,00.
Несмотря на желание закрыться раньше намеченной цели, у трейдера хватило терпения дождаться, пока сработает ордер TP. 1 июня торги по акциям BP начались с гепа вниз, цена пробила уровень 460,00, и благодаря проскальзыванию, ордер TP закрыл позицию по цене 437,77.
Прибыль составила 2014,1 фунт. Переведя это в рубли и вычтя комиссию за сделку и плату за перенос позиции, вычислим чистую прибыль 85 364,39 рублей. Учитывая, что первоначальный депозит был чуть больше 15 тысяч рублей, и использовалось максимальное плечо, доходность от операции составила 554% за 40 дней.
Сегодня мы бы не советовали открывать короткую позицию. Как было показано выше, в цене уже заложены все максимально возможные неблагоприятные последствия аварии. В отсутствие дальнейших негативных подробностей катастрофы сейчас есть все предпосылки для роста. Большинство экспертов сходятся во мнении, что сейчас самый удачный момент для покупки на локальном минимуме.
Не повторяйте чужих ошибок. Пренебрегая рисками в целях экономии, можно потерпеть значительные убытки.
4 июня 2010 года, 11:37
Ведущее российское издательство деловой литературы "Альпина Паблишерз" и интернет-проект медиахолдинга "Эксперт", посвященный частным инвестициям, FinCake объявляют о начале сотрудничества в рамках проведения конкурса доходности инвестиционных портфелей "Война портфелей".
Конкурс "Война портфелей" – это соревнование пользователей FinCake.ru за высшие места в рейтинге доходности инвестиционных портфелей.
Сервис управления инвестиционными портфелями позволяет в учебном режиме покупать и продавать на фондовых биржах пакеты акций компаний в реальном времени и отслеживать их доходность. Сервис доступен всем зарегистрированным пользователям FinCake.
Рейтинг инвестиционных портфелей обновляется ежедневно, по итогам торговой сессии на ММВБ и в РТС и представляет собой ранжированный по доходности в годовых список рыночных портфелей, взвешенных в зависимости от срока жизни портфеля.
Результаты рейтинга фиксируются по итогам месяца, квартала, полугодия и года. Владельцы наиболее доходных портфелей становятся победителями и награждаются призами от партнеров проекта: журнала D’ и издательства "Альпина Пбалишерз".
В качестве призов для победителей "Войны портфелей" "Альпина Паблишерз" предоставляет целый ряд наиболее интересных, значимых и всемирно признанных изданий, посвященных управлению финансами, личностному росту и трейдингу, среди которых: "Переиграть Уолл-стрит" Питера Линча, "Философия инвестирования" Уоррена Баффетта, "Практика биржевых спекуляций" Виктора Нидерхоффера и многое другое.
Если Вы хотите попробовать свои силы в управлении инвестиционным портфелем, поучаствовать в "Войне" и получить призы от "Альпины Паблишерз" и журнала "D’", зарегистрируйтесь и приступайте!
4 июня 2010 года, 10:41
В 2006 году был расцвет отечественного скальпинга, неэффективность была высокой, а роботов не было, торговали и по данным и за СиПи. в то время мой дневной объем торговли достигал 10% от объема торговли фьючерсом на РТС. Собственно по мотивам 2006 года, я снял видео "золотой век российского скальпинга"
Качество видео конечно хромает (веб камера), в общем "real home video"
- нет ответов
4 июня 2010 года, 09:23
Доброе утро , Америка нарисовала две зеленые свечки подряд, впервые с конца апреля, правда рост получился нервным и неуверенным, но все же вверх!
На Российском рынке утром продолжался шортокрыл, контанга достигала 10 пунктов, но по мере расторговки накал страстей угас и рынок стал медленно сползать к уровням поддержки, контанга на фьючерс ушла в ноль.
Сегодня с утра никаких идей нет, откроемся около ноля или плюс 0,5% (они уже в цене фьючерса), самое интересное будет после опубликования данных по безработице (ожидают что это будут лучшие данные с 1983 года).Смотрим за Евро, которое околачивает дно уже вторую неделю, и на рубль, который потихоньку ослабевает к корзине.
stockme.ru/rus/blogs/document2043.phtml- нет ответов
3 июня 2010 года, 08:45
Вчерашний день начинался с уже привычного сценария, следования за Америкой в пучину экономического кризиса, Евро после интервенций ЦБ пытавшееся встать с колен, было придавлено Иранскими заявлениями о продаже 45 млрд. из запасов.
После отчетности Лукойла рынок стал неторопливо расти, а после выхода позитивных данных из Америки рост начал ускоряться. К вечеру пошли истеричные покупки и закрытие шортов. Роботы снова куражились в стакане, двигая фьючерс на 0,5% в обе стороны. Бэквардация сменилась контангой до 10 пунктов.
Сегодня продолжение бычьего пира, кто не купил ЛУКОЙЛ вчера, будут делать это сегодня, в помощь быками по чуть-чуть начинающийся отскок евро.
2 июня 2010 года, 16:50
У трейдера есть три варианта действий (не будем брать арбитражные стратегии, опционы):
купить дешево – продать дорого
продать дорого – откупить дешево
пропустить сделку
В любом случае, надо определить, что в данный момент есть дешево, что есть дорого, или почему стоит пропустить сделку.
Существует много стилей торговли.
Человек, только пришедший на биржу, старается заработать много, заработать сразу, используя весь счет, плюс, используя маржинальное кредитование (деньги, которые дает брокер), или используя возможности срочного рынка, по торговле фьючерсами. Фьючерсный контракт по умолчанию дает вам возможность торговать с плечом ( на Российском рынке до 1 к 25 по валютным парам, золоту и нефти). Срочный рынок в России представлен на биржах РТС и ММВБ.И такая тактика приносит свои плоды, достаточно посмотреть на результаты конкурса РТС за прошлые годы. Те, кто торговал быстро, кликая мышкой по заявкам, совершая тысячи сделок в день – лидеры конкурса. Некоторые из них до конкурса практически не имели опыта торговли.
много текста
- нет ответов
2 июня 2010 года, 09:17
Наш виртуальный среднесрочный инвестиционный портфель, который ведется при помощи сервиса FinСake.ru, прошел очередной рубеж – ему исполнилось восемь месяцев. Первого июня я внес очередные 50 тыс. руб. и традиционно закупился бумагами, доля которых в портфеле на данный момент оказалась наименьшей. Проще говоря, за счет "свежих" денег была произведена мини-ребалансировка вложений.
На этот раз покупки прошли по бумагам "Распадской", "Системы-Галс", Сбербанка и привилегированным акциям "Сургутнефтегаза". При этом средняя цена покупки "Галса" в портфель упала с 953,6 руб. до 912,9 руб., "Сургута" – с 13,50 руб. до 13,42 руб. Средняя цена покупки акций Сбербанка подросла с 65,30 руб. до 65,79 руб., а "Распадской" – со 123 руб. до 127,9 руб. Напоминаю, за всеми сделками по портфелю можно следить на специальной странице.
Радует снижение средней цены по "Галсу" – эта бумага очень волатильна (т.е. имеет обыкновение резко скакать вверх и вниз), поэтому при очередной волне роста рынка ее можно будет увидеть на уровнях выше 1000 руб. за акцию. Потенциально же, напоминаю, "Система-Галс" стоит намного больше, и когда ВТБ (основной владелец компании) начнет активно работать по приведению ее в порядок, эта стоимость проявится.
Кстати, это одна из тех низколиквидных акций, на которых играть очень опасно, а инвестировать в них можно. На днях один трейдер рассказал мне забавную историю про другую низколиквидную бумагу (хотя и намного более ликвидную, чем "Галс") – "Газпром нефть".
- нет ответов
31 мая 2010 года, 22:26
Инвесторы взволнованы экономической ситуацией в Европе. Нехорошие предчувствия заставляют их гадать на экономических новостях, вычисляя страну, которая повторит греческие ошибки и приблизит крах евро. По мнению ведущих мировых экспертов, в один ряд с Грецией готова стать Испания. Экономический взлет этой страны за несколько лет до кризиса и такое же падение в 2009 говорит об уязвимости экономики. Один неудачный шаг по выводу из кризиса Испании может вызвать эффект домино. Обвал испанской экономики, пятой в Европе, чревато последствиями для всего Евросоюза.
Аналитики землячества трейдеров Западной Европы предложили, читателям Биржевого Лидера, ознакомиться с потенциалом испанкой экономики и сможет ли она преодолеть вторую волну мирового кризиса.
Тревогу у экспертов вызывают ряд показателей испанской экономики:
*Падение в 2009 году на 3.1% ВВП,
*Большая доля экономики находится в тени (до 25%),
* Высокий уровень безработицы ( 20% ),
* Внешний долг составляет около 90% от ВВП.
Основная причина, которая может разрушить всю экономику страны, связана со строительным сектором. За счет строительства в последние годы происходил бурный рост ипотечного кредитования, давая подпитку многим секторам экономики. Мировой кризис больнее всего ударил по строительству. Цены на жилье резко упали.
Аналитики землячества при анализе ситуации в Испании отмечают сильные стороны, которые могут положительно повлиять на преодоление второй волны кризиса:
*Сокращение количества государственных чиновников,
*Увеличение НДС на 2 %,
*Дополнительный налог на алкоголь, табак и бензин,
*Комплекс мер по сокращению расходов на пенсионное обеспечение,
* Существенное уменьшение чиновничьих зарплат и др.
Правительство Испании свои усилия направило не только на сокращение расходной части бюджета, но и на стимулирование производства. Руководством страны разработана программа, которая, по мнению её разработчиков, сможет: уменьшить налоги, упростить регистрацию предприятий, оказать финансовую помощь сельскому хозяйству, туризму и некоторым отраслям производства.
Структурно экономика Испании резко отличается от греческой, и поэтому есть все основания считать, что греческие события не повторятся в этой стране. Испания по своему потенциалу намного превосходит греческую экономику и правительство сможет самостоятельно справиться с возникшими трудностями. Землячество считает, что Испания успешно преодолеет вторую волну кризиса и предлагает высказать свои суждения о дальнейшее судьбе Испании, на странице, открытой на форуме Академии Masterforex-V.- нет ответов
