Блог пользователя Trust Trade

Разочаровывающие данные по внешней торговле Китая и слабый отчет по экономическим ожиданиям в Германии (индексы ZEW) стали очередными сигналами дальнейшего ухудшения перспектив мирового экономического роста. Это застопорило недавний рост более рискованных активов, к которым относятся сырьевые валюты и валюты стран с развивающимися рынками. Кроме того, признаки дальнейшего снижения спроса со стороны Китая и падения цен на нефть оказали дополнительное давление на валюты стран-экспортеров сырьевых товаров, включая российский рубль.

Британский фунт также сильно пострадал после выхода данных, показавших, что в сентябре индекс потребительских цен Великобритании упал на 0,1%. Кроме того, новый член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Влиге во вторник заявил, что он не настолько уверен в скором росте инфляции, чтобы проголосовать за повышение процентных ставок. В ходе выступления перед членами парламента с речью, посвященной его вступлению в должность, Влиге также сказал, что ухудшение перспектив мировой экономики, вероятно, замедлит рост экономики Великобритании, и в случае необходимости центральный банк может снизить процентные ставки или увеличить программу количественного смягчения.

EURUSD

Пара евро/доллар США стремится продолжить рост, ближайшей целью которого является тестирование второстепенного сопротивления 1.1460. Его преодоление нацелит пару на выход к максимуму в районе 1.1715. Ближайшая сильная поддержка остается в диапазоне 1.1085-1.1155, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже нее подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США резко снизилась, оказавшись ниже 200-дневной SMA. В связи с этим значительно увеличились риски дальнейшего снижения в направлении отметки 1.5000. В роли второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100. Для возобновления восходящего тренда паре необходимо вновь закрепиться выше 200-дневной SMA. Только в этом случае она сможет продолжить рост к локальному максимуму 1.5935. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 50- и 100-дневная SMA, а также отметки 1.5660 и 1.5820.


USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена практически не изменилась. Она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA и сохраняет склонность к снижению в направлении поддержки 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль продолжила восстанавливаться после разворота около отметки 60.00. На текущий момент по-прежнему высока вероятность дальнейшего развития восходящего тренда, потенциальной целью которого остается сопротивление 71.25. При прорыве выше него откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. В роли сильной поддержки выступает район 59.00-60.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.


Сегодня основное внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по розничным продажам в США. Они покажут, в какой степени внутренний потребительский спрос способен поддержать американскую экономику на фоне нестабильности в мире. Если данные разочаруют, это может усилить давление на американскую валюту.

Кроме данных из США сегодня ожидается выход отчета по рынку труда Великобритании и данных по промышленному производству еврозоны. Первая группа показателей способна помочь фунту восстановиться, если они окажутся достаточно сильными. Данные из еврозоны, напротив, могут навредить евро, так как ожидается ухудшение ситуации в промышленности еврозоны.

Эдуард Коваленко

Доллар США оставался под давление на торгах в понедельник на фоне того, что инвесторы постепенно перестают учитывать возможность повышения процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы. Перспектива сохранения низких процентных ставок в течение более длительного времени означает отсутствие роста стоимости заимствования, что делает валюту США менее привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходности.

EURUSD

Пара евро/доллар США консолидируется на достигнутых в ходе прошлой недели уровнях. При этом в ближайшей перспективе возможно продолжение роста и тестирование второстепенного сопротивления 1.1460, преодоление которого нацелит пару на выход к максимуму в районе 1.1715. Ближайшая сильная поддержка располагается в диапазоне 1.1085-1.1155, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже нее подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США удерживается выше 200-дневной SMA, в связи с чем риски смещены в сторону продолжения роста к локальному максимуму 1.5935. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 50- и 100-дневная SMA, а также отметки 1.5660 и 1.5820. Между тем, в случае обратного закрепления ниже 200-дневной SMA последует новое падение в направлении отметки 1.5000. В роли второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100.


USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена остается без изменений. При этом она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль развернулась около отметки 60.00, где проходит 100-дневная SMA. На текущий момент высока вероятность смены тренда на восходящий, потенциальной целью которого остается сопротивление 71.25. При прорыве выше него откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. В роли сильной поддержки выступает район 59.00-60.00, границами которого являются 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.


Доллар США, вероятно, останется под давлением в ближайшей перспективе, однако пока сохраняется некоторая вероятность повышения ставок в декабре, ослабление американской валюты не будет слишком значительным. Вместе с этим инвесторы продолжат оценивать поступающие из США данные с целью определения перспектив экономики страны.

В то же время сегодня внимание будет сосредоточено на экономических показателях, поступающих из-за пределов США. Так, в Великобритании выходят последние данные по потребительским ценам. Если они укажут хотя бы на небольшое ускорение инфляции, это окажет значительную поддержку британской валюте.

В Германии будут опубликованы индексы ZEW. Не исключено, что они подтвердят снижение производственной активности в крупнейшей экономике еврозоны, что может негативно отразиться на позициях единой валюты.

Эдуард Коваленко
 

Неопределенность относительно сроков первого повышения краткосрочных процентных ставок ФРС выросла после того, как протоколы сентябрьского заседания, опубликованные в четверг, показали, что в центральном банке все так же обеспокоены низкой инфляцией в США. Инвесторы на этом фоне продолжили избавляться от доллара, который ранее они покупали на ожиданиях роста ставок. Кроме того, снижение популярности «американца» позитивно сказалось на рискованных валютах, включая евро, фунт, валюты стран экспортеров сырья и валюты стран с развивающимися рынками.

EURUSD

Динамика роста пары евро/доллар США ускорилась. В ближайшей перспективе возможно тестирование второстепенного сопротивления 1.1460, преодоление которого нацелит ее на выход к максимуму в районе 1.1715. Ближайшая сильная поддержка располагается в диапазоне 1.1085-1.1145, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже нее подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США начала корректироваться, однако пока она удерживается выше 200-дневной SMA, риски будут смещены в сторону продолжения роста к локальному максимуму 1.5935. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 50- и 100-дневная SMA, а также отметки 1.5660 и 1.5820. Между тем, в случае обратного закрепления ниже 200-дневной SMA последует новое падение в направлении отметки 1.5000. В роли второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100.


USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена остается без изменений. При этом она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Пара доллар США/рубль подошла к отметке 60.00, куда вышла 100-дневная SMA. 200-дневная SMA проходит около 59.00. Эти скользящие средние формируют диапазон сильной поддержки, от которого весьма вероятно возобновление восходящего тренда. Его потенциальной целью остается сопротивление 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.


На предстоящей неделе инвесторы получат новые данные по потребительским расходам в США, когда будут опубликованы показатели розничных продаж, промышленному производству и инфляции. В совокупности они могут либо усилить нисходящий тренд по доллару, если окажутся слабыми, либо ограничить его падение, если превысят ожидания рынка. Ряд важных показателей, включая отчет по инфляции, также будет представлен в Великобритании. На этом фоне возможные изменения позиций британской валюты. В целом, новые данные, вероятно, будут способствовать сохранению повышенной волатильности на рынке.

Эдуард Коваленко

Опубликованные в четверг протоколы сентябрьского заседания ФРС указали на беспокойство руководителей центрального банка в отношении инфляции помимо опасений, что экономика США, возможно, не так сильна, чтобы благополучно перенести повышение процентных ставок в следующие месяцы. В сочетании с опубликованными на прошлой неделе данными по рынку труда, которые показали, что темпы найма в США в августе и сентябре замедлились, это увеличило вероятность того, что ФРС будет ждать более длительное время, чтобы повысить процентные ставки.

Это подтверждают данные CME Group. Фьючерсы на процентные ставки ФРС показывают, что вероятность повышения ставок на заседании 27-28 октября составляет всего 6%. Вероятность повышения ставок в декабре остается на уровне 39%. Отсрочка в деле ужесточения политики негативна для доллара с фундаментальной точки зрения.

В четверг Банк Англии оставил свою денежно-кредитную политику без изменений. Решение было принято на фоне признаков замедления роста британской и мировой экономики. Руководство банка не просигнализировало о каких-либо изменениях своей позиции в отношении процентных ставок. Управляющий Банка Англии Марк Карни сказал, что в конце этого года или в начале следующего руководители банка будут иметь больше информации, необходимой для принятия решения о сроке повышения ставок.

Согласно последнему прогнозу Банка Англии, постепенное повышение стоимости заимствований начнется в первой половине следующего года. Однако инвесторы все же сомневаются, что центральный банк начнет ужесточать политику так скоро. 

EURUSD

Паре евро/доллар США продолжает постепенно расти в направлении второстепенного сопротивления 1.1460. Более отдаленной целью является локальный максимум в районе 1.1715. Однако динамика роста остается весьма сдержанной, что не исключает разворот от текущих уровней и новый виток снижения сначала к отметке 1.1145, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA, а затем к поддержке 1.1085. Тем не менее, только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.

GBPUSD

Пара фунт/доллар США преодолела сопротивление в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если она удержится на достигнутых уровнях, подтвердится рост к локальному максимуму 1.5935. В противном случае может последовать новое падение в направлении отметки 1.5000. В качестве второстепенной поддержки выступит локальный минимум в районе 1.5100.

USDJPY

Ситуация в паре доллар США/японская иена остается прежней. При этом она устойчиво торгуется в диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.

USDRUR

Пара доллар США/рубль вплотную подошла к отметке 60.00, куда вышла 100-дневная SMA. 200-дневная SMA проходит около 59.00. Эти скользящие средние формируют диапазон сильной поддержки, от которого весьма вероятно возобновление восходящего тренда. Его потенциальной целью остается сопротивление 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, устойчивое закрепление ниже 200-дневной SMA откроет дорогу долгосрочному снижению к поддержке в районе 48.00. Однако данный сценарий по-прежнему выглядит маловероятным.

Учитывая поток негативных новостей, поступавших последнее время из США, доллар вряд ли кардинально улучшит свои позиции в ближайшей перспективе, но он, вероятно, сможет избежать более масштабного падения, если новые данные из американской экономики не будут разочаровывающими. Между тем, против отдельных валют возможны разнонаправленные движения доллара, в том числе, и локальные укрепления. В частности, против евро и иены «американец» может получить преимущество на фоне ожиданий дальнейших действий по смягчению политики со стороны ЕЦБ и Банка Японии.

Эдуард Коваленко

Американская валюта продолжает испытывать на себе негативные последствия публикации слабых данных по рынку труда США, которые подорвали уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году. На этом фоне они постепенно закрывают длинные позиции в долларе, открытые ранее на ожиданиях ужесточения политики, в результате чего доллар снижается.

Между тем евро также оказался под давлением после публикации слабых данных Германии по промышленному производству за август, которые сигнализировали о том, что проблемы зарубежных экономик начали оказывать негативное влияние на крупнейшую экономику еврозоны. Усилились опасения, что в случае замедления Германии экономические условия в еврозоне могут ухудшиться, и это подтолкнет ЕЦБ к дальнейшему смягчению политики в 2015 или начале 2016 года.

EURUSD

Паре евро/доллар США пока не удается продолжить рост к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715, несмотря на то, что она устойчиво торгуется выше района поддержки 1.1140-1.1190, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Тем не менее, данный район, а также поддержка 1.1085, вероятно, продолжат ограничивать любые попытки снижения. При этом только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.

GBPUSD

Пара фунт/доллар США вышла к сопротивлению в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в ближайшей перспективе она закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В противном случае может последовать новое падение в направлении отметки 1.5000, уверенный прорыв ниже которой просигнализирует о развитии нисходящего тренда к минимуму 1.4565.

USDJPY

Пара доллар США/японская иена не может покинуть сформировавшийся диапазон. При этом она устойчиво торгуется ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются риски продолжения нисходящего тренда к поддержке 115.50-116.80. Данный тренд получит подтверждение при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.

USDRUR

Пара доллар США/рубль достаточно близко подошла к отметке 60.00. Данная отметка, вероятно, ограничит дальнейшее снижение, учитывая, что в диапазоне 59.00-60.00 проходят 100- и 200-дневная SMA. При этом возобновление восходящего тренда ожидается от текущих уровней в направлении сопротивления 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25.

Сегодня будут опубликованы протоколы последних заседаний ФРС США и ЕЦБ. Эти события могут значительно повлиять на расстановку сил в паре евро/доллар. В частности, если протоколы вновь укажут на различие позиций центральных банков относительно проводимой политики, доллар может укрепиться против евро. В то же время, не исключено, что протоколы ФРС ослабят ожидания повышения процентных ставок в США в этом году. В этом случае последует новая волна продаж доллара США.

Рынок сегодня также будет следить за решением Банка Англии по денежно-кредитной политике. Любые намеки на отсрочку в деле повышения ставок будут негативно сказываться на позициях британской валюты.

Эдуард Коваленко

Недавние разочаровывающие экономические данные, в том числе сентябрьский отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства и индексы менеджеров по снабжению Института управления поставками (ISM), в итоге негативно сказались на долларе. Данные навели участников рынка на мысль, что экономические проблемы за рубежом распространились на США, и это, в свою очередь, подорвало их уверенность в том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в этом году. На этом фоне продажи доллара во вторник возобновились после небольшой паузы понедельника.

EURUSD

Пара евро/доллар США вновь отскочила от района поддержки 1.1140-1.1185, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом в ближайшей перспективе более вероятным выглядит продолжение роста к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715.

Диапазон 1.1140-1.1185 и следующая за ним поддержка 1.1085 являются ключевыми районами, пока ограничивающими все попытки снижения. Только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США продолжила восстанавливаться, и в ближайшей перспективе может протестировать сопротивление в районе 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в дальнейшем пара закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В противном случае может последовать новое падение в направлении отметки 1.5000, уверенный прорыв ниже которой просигнализирует о развитии нисходящего тренда к минимуму 1.4565.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена продолжает торговаться в сформировавшемся диапазоне ниже 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняются понижательные риски, и нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 все еще остается возможным. Он, вероятно, усилится при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. В то же время прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.



USDRUR

Нисходящая динамика пары доллар США/рубль усилилась, что указывает на возможное тестирование отметки 60.00 в перспективе нескольких сессий. Между тем вероятность прорыва и закрепления ниже 60.00 по-прежнему невелика, и разворот тренда вверх возможен на подходе к 60.00, после чего пара будет нацелена на рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого откроется дорога тестированию максимума конца 2014 года в районе 78.25.



Экономические данные США негативно сказались на долларе, однако до декабря будет опубликовано еще много показателей, включая два отчета по рынку труда, поэтому ситуация может поменяться. Повышение ставок ФРС в декабре все еще возможно, но для этого данные должны улучшиться.

Подобная неопределенность в сочетании с замедлением экономического роста и снижением инфляционных ожиданий приводит к нестабильности рынков и отсутствию устойчивой динамики в валютах по всему миру.

Эдуард Коваленко

Несмотря на то что опубликованный в пятницу более слабый отчет по рынку труда США снизил ожидания по поводу повышения процентных ставок в ходе заседаний ФРС в октябре и декабре, ослабление доллара оказалось краткосрочным. Инвесторы сосредоточились на том, что ухудшение ситуации в мировой экономике отразится не только на США, но и других странах, в частности еврозоне, Великобритании и Японии, центральные банки которых проявят большую склонность к смягчению своих политик. На этом фоне доллар США по-прежнему выглядит более предпочтительно, и его покупки возобновились.

EURUSD
Пара евро/доллар США получает поддержку в диапазоне 1.1140-1.1180, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Данный диапазон защищает пару от падения к отметке 1.1085. При этом риски по-прежнему немного смещены в сторону роста к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715. В то же время прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит переход к нисходящему тренду в направлении поддержки 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD
Краткосрочные перспективы пары фунт/доллар США выглядят неопределенно, и с текущих уровней вероятно как падение к отметке 1.5000, так и рост к сопротивлению 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в дальнейшем пара закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В то же время уверенный прорыв ниже 1.5000 просигнализирует о развитии нисходящего тренда в направлении минимума 1.4565.


USDJPY
Пара доллар США/японская иена по-прежнему остается в сформировавшемся диапазоне, однако небольшое преобладание понижательных рисков сохраняется при торговле ниже 200-дневной SMA, и нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 все еще остается возможным. Он, вероятно, усилится при прорыве ниже второстепенной поддержки в районе 118.50. Вместе с тем прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR
Рубль в понедельник немного укрепился на фоне небольшого снижения геополитических рисков, а также роста цен на нефть. Однако это не повлияло на краткосрочные перспективы пары доллар США/рубль. При этом сохраняется вероятность как дальнейшего падения в направлении отметки 60.00, так и возобновления роста к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Данные по рынку труда США еще больше запутали ситуацию со сроками начала ужесточения политики ФРС, и эта неопределенность, вероятно, отразится на рынке, который вряд ли будет демонстрировать устойчивую динамику в ближайшей перспективе. Основные валюты будут торговаться в соответствие с поступающими новыми данными, в связи с чем не исключена довольно частная смена направлений. Ситуация изменится, когда более четко прояснится вопрос об ужесточении политики ФРС в этом году.

Эдуард Коваленко

Как сообщило в пятницу Министерство труда, в США в прошлом месяце было создано всего 142 000 рабочих мест вне сельского хозяйства против 136 000 в августе. Показатель за август был пересмотрен. Первоначально сообщалось о 173 000 рабочих мест. Уровень безработицы остался равным 5,1%, но за счет того, что меньше людей искали работу, а не из-за роста занятости. Почасовой заработок остался без изменения по сравнению с предыдущим месяцем.

Столь разочаровывающие данные понижают вероятность того, что ФРС ужесточит политику в этом году, и подпитывают опасения, что замедление мирового экономического роста распространится на США. Это негативно отразилось на долларе.

EURUSD

Пара евро/доллар США вернулась выше 200-дневной SMA, что снижается вероятность падения к отметке 1.1085 и нацеливает пару на рост к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715. Диапазон 1.1085-1.1170, включающий 50-, 100- и 200-дневную SMA, остается сильной поддержкой, ограничивающей любые попытки снижения. Только прорыв и закрепление ниже 1.1085 подтвердит развитие нисходящего тренда к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США немного восстановилась, и на данный момент есть вероятность продолжения роста к сильному сопротивлению 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. Если в дальнейшем пара закрепится выше данного сопротивления, рост продолжится к локальному максимуму 1.5935. В противном случае ожидается новое падение к отметке 1.5000, прорыв и закрепление ниже которой просигнализирует о развитии нисходящего тренда в направлении минимума 1.4565.

USDJPY

Пара доллар США/японская иена по-прежнему остается в сформировавшемся диапазоне, и попытка прорыва ниже минимумов, расположенных около 119.00 и 118.50, пока окончилась неудачно. Тем не менее, небольшое преобладание понижательных рисков сохраняется при торговле ниже 200-дневной SMA, и нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 все еще остается возможным. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Ситуация в паре доллар США/рубль не изменилась. При этом ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней по-прежнему вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Отчет по рынку труда оказался явно слабее, чем ожидалось. В целом он еще дальше отодвигает ожидания относительно ужесточения политики ФРС. Однако есть шанс, что рынок труда все еще в прекрасном состоянии. Данные по занятости значительно пересматриваются, а другие индикаторы, такие как низкий уровень первичных заявок на пособие по безработице, указывают на силу рынка труда. Поэтому слабость в сентябре может быть всего лишь временное снижение.

Подобный сценарий учитывается участниками рынка, и на первом этапе они воздержались от масштабных продаж доллара. Однако если экономические данные не станут намного лучше в следующие два месяца, то отказ от ужесточения политики ФРС в этом году можно будет считать свершившимся фактом, и это уже приведет к значительному изменению ожиданий инвесторов, что серьезно навредит позициям американского доллара.

Эдуард Коваленко

Основные валюты торговались в ограниченных диапазонах в преддверии публикации отчета по занятости вне сельского хозяйства США - ключевых данных, на которые ФРС будет ориентироваться при принятии решения о повышении процентных ставок. Отчет может сильно повлиять на расстановку сил на рынке, и инвесторы опасаются толкать валютные пары в каком-либо из направлений до выхода показателей.

EURUSD

Пара евро/доллар США остается около 200-дневной SMA и в ближайшей перспективе может продолжить снижение к поддержке 1.1085. Если она будет преодолена, это откроет дорогу снижению к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500. Если же поддержка 1.1085 устоит, вероятно, последует отскок выше 200-дневной SMA к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715. Также не исключено возобновление роста от текущих уровней, если пара удержится выше 200-дневной SMA.


GBPUSD

По-прежнему ожидается, что диапазон 1.5000-1.5165 ограничит снижение пары фунт/доллар США, и разворот тренда вверх вероятен от любого уровня выше 1.5000. Однако подтверждение роста к локальному максимуму 1.5935 будет получено только после закрепления выше ближайшего сильного сопротивления 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. В то же время прорыв и закрепление ниже отметки 1.5000 просигнализирует о падении в направлении минимума 1.4565.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена остается в сформировавшемся диапазоне, однако небольшое преобладание понижательных рисков сохранится при торговле ниже 200-дневной SMA. Тем не менее, нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 подтвердится после преодоления локальных минимумов, расположенных около 119.00 и 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Ситуация в паре доллар США/рубль не изменилась. При этом ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней по-прежнему вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Инвесторы ждут выхода данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США. По мнению большинства, они предоставят ясное понимание того, как развивается экономика. В августе темп найма замедлился, и инвесторов интересует, было ли это началом продолжительного замедления или разовым явлением. Кроме того, в последнее время особое внимание уделяется изменениям почасового заработка.

В общем случае сильный отчет увеличит вероятность повышения ставок в следующие месяцы, что поможет доллару укрепиться. Слабые данные, напротив, приведут к продажам доллара, но вряд ли разговоры о повышении ставок ФРС в этом году утихнут, если, конечно, показатели не будут слишком пессимистичными. В свете этого падение американской валюты может оказаться ограниченным.

Также стоит учитывать, что отчет может спровоцировать резкий рост волатильности на валютном рынке.

Эдуард Коваленко

Доллар вырос против большинства основных валют в среду, получив поддержку со стороны достаточно сильных данных по занятости в частном секторе. Они позволяют участникам рынка предположить, что отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства также будет сильным, и это приблизит ФРС к ужесточению политики в этом году.

Евро в свою очередь оказался под давлением после того, как стало известно, что в сентябре по сравнению с таким же периодом прошлого года потребительские цены в еврозоне понизились впервые с тех пор, как Европейский центральный банк начал в марте программу покупки активов. Это усиливает давление на руководителей ЕЦБ в сторону увеличения стимулирования экономики в ответ на возобновившуюся угрозу дефляции.

Японская иена также испытывает давление на фоне ожидающегося второго подряд квартального сокращения ВВП Японии, то есть рецессии из-за проблем в китайской экономике. В этой связи повышается вероятность того, что Банк Японии предпримет новые шаги по стимулированию экономики на одном из оставшихся в этом году четырех заседаний.

EURUSD

Пара евро/доллар США вернулась ниже 200-дневной SMA и в ближайшей перспективе может продолжить снижение к поддержке 1.1085. Если она будет преодолена, это откроет дорогу снижению к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500. Если же поддержка 1.1085 устоит, вероятно, последует отскок выше 200-дневной SMA к второстепенному сопротивлению 1.1460 и далее к локальному максимуму в районе 1.1715.


GBPUSD

По-прежнему ожидается, что диапазон 1.5000-1.5165 ограничит снижение пары фунт/доллар США, и разворот тренда вверх вероятен от любого уровня выше 1.5000. Однако подтверждение роста к локальному максимуму 1.5935 будет получено только после закрепления выше ближайшего сильного сопротивления 1.5330, где проходит 200-дневная SMA. В то же время, прорыв и закрепление ниже отметки 1.5000 просигнализирует о падении в направлении минимума 1.4565.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена остается в сформировавшемся диапазоне, однако небольшое преобладание понижательных рисков сохранится при торговле ниже 200-дневной SMA. Тем не менее, нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.80 подтвердится после преодоления локальных минимумов, расположенных около 119.00 и 118.50. В то же время, прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85.


USDRUR

Ситуация в паре доллар США/рубль не изменилась. При этом ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней по-прежнему вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Многие инвесторы опасаются, что когда речь заходит о сроках повышения процентных ставок, Федеральная резервная система не обращает внимания на улучшение ситуации на рынке труда, а вместо этого сосредотачивается на уровне инфляции и экономических потрясениях за рубежом. В этом контексте, даже если отчет по рынку труда окажется сильным, он может не привезти к масштабному укреплению доллара.

Кроме того, появились некоторые признаки ухудшения экономической ситуации в США. Так, например, неожиданно сильно упал индекс менеджеров по снабжению Чикаго. Сегодня в США будет опубликован производственный индекс Института управления поставками, который также может упасть. Все это в ближайшей перспективе, вероятно, ограничит укрепление американской валюты.

Эдуард Коваленко