Блог пользователя Trust Trade

Доллар США вырос против большинства основных валют в четверг, получив поддержку от данных по ВВП США и заявкам на пособие по безработице. Согласно второй оценке, ВВП США во 2-м квартале вырос на 3,7%. Первоначально сообщалось о росте в 2,3%. Кроме того, число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось на 6 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 271 000.

Данные вырисовывают намного более позитивную картину состояния экономики США и повышают ожидания относительно ужесточения политики в сентябре. Эти данные также помогли доллару продолжить укрепляться после падения, которое он демонстрировал в течение двух недель на фоне опасений инвесторов относительно замедления экономического роста в Китае, падения цен на сырьевые товары и проблем в развивающихся экономиках.

EURUSD

Пара евро/доллар США преодолела 200-дневную SMA. В случае устойчивого закрепления ниже этой скользящей средней снижение продолжится к поддержке в районе 1.1000-1.1100, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. В то же время, если пара вернется выше 200-дневной SMA, вновь откроется возможность для роста выше отметки 1.1500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США вышла к поддержке в районе 1.5330-1.5370, где проходит 200-дневная SMA. Если она удержится выше данной поддержки, рост возобновится с целью тестирования сопротивления в районе 1.6000. Однако прорыв и закрепление ниже 1.5330 откроет дорогу дальнейшему падению к отметке 1.5000.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена преодолела район сопротивления 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA. Если она удержится выше данного сопротивления, восстановление продолжится в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA. Если же пара вновь упадет ниже района 120.40-120.60, она возобновит нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.00.



USDRUR

Пара доллар США/рубль вышла к поддержке 65.00. Если она удержится выше нее, рост возобновится с целью повторного тестирования сопротивления 71.25. В то же время прорыв и закрепление ниже 65.00 откроет дорогу коррекции в направлении отметки 60.00.



Рынки ожидают дальнейших сигналов относительно повышения процентных ставок на заседании руководства центрального банка в Джексон-Хоул. Кроме того, они сосредоточены на данных из США, в особенности на отчете по рынку труда. Можно увидеть возобновление долгосрочного укрепления доллара США, если опасения, наблюдавшиеся на валютных рынках в течение последних двух недель, исчезнут, а новые данные и заявления представителей ФРС укажут на возможное ужесточение политики в сентябре. В то же время, если комментарии руководства ЦБ укажут на отсрочку в повышении ставок, ослабление доллара может возобновиться.

Эдуард Коваленко
 

Глобальные рынки демонстрируют признаки стабилизации после продолжительного обвала, спровоцированного беспокойством по поводу экономики. Опасения насчет замедления роста второй по величине экономики мира пошатнули финансовые рынки по всему миру и вызвали сомнения в том, что Федеральная резервная система США в сентябре поднимет процентные ставки с нулевого уровня, как ожидалось ранее.

Президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли, выступая в среду, отметил, что доводы в пользу повышения ставок в сентябре стали менее убедительными, снова заставив инвесторов сомневаться в том, что ЦБ США начнет ужесточение политики в следующем месяце. Однако он подтвердил свое мнение о том, что любое решение будет зависеть от данных.

Именно данные способны значительно повлиять на решение ФРС и доллар. В среду был представлен весьма позитивный отчет о заказах на товары длительного пользования в США, которые выросли в июле на 2% по сравнению с предыдущим месяцем, что служит очередным признаком продолжающегося восстановления американской экономики. Эти данные поступили после информации о повышении уровня доверия потребителей в США и росте продаж нового жилья. Все это оказало поддержку американской валюте.

EURUSD

Пара евро/доллар США продолжила корректироваться к 200-дневной SMA. Если ей удастся закрепиться ниже скользящей средней, она продолжит падение к поддержке 1.1000-1.1100, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. В то же время, 200-дневная SMA может стать достаточно сильным уровнем поддержки, от которого состоится разворот тренда вверх. В этом случае возможен повторный рост выше отметки 1.1500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США резко упала, преодолев отметку 1.5675. В ближайшей перспективе она может протестировать район поддержки 1.5330-1.5370, где проходит 200-дневная SMA. В дальнейшем, если пара удержится выше данного района, рост возобновится с целью тестирования сопротивления в районе 1.6000. Однако прорыв и закрепление ниже 1.5330 откроет дорогу дальнейшему падению к отметке 1.5000.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена пока торгуется ниже района 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA. В этой связи вероятность падения к поддержке 115.50-116.00 остается высокой, и разворот тренда вниз может состояться от текущих уровней. Если же пара закрепится выше района 120.40-120.60, восстановление продолжится в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.



USDRUR

Пара доллар США/рубль корректируется с небольшим понижением. В краткосрочной перспективе движение может продолжиться к поддержке 65.00, уже откуда рост возобновится с целью тестирования сопротивления 71.25. В то же время только закрепление выше данной отметки нацелит пару на тестирование максима конца 2014 года в районе 78.25.



Вероятно, волатильность в краткосрочной перспективе будет сохраняться, пока ФРС не прокомментирует нестабильность рынков и перспективы денежно-кредитной политики. При этом инвесторы достаточно остро будет реагировать на поступающие из США данные. Ключевыми отчетами остаются пересмотренные данные по ВВП во втором квартале, выходящие на этой неделе, а также данные по числу новых рабочих мест вне сельского хозяйства, ожидаемые на следующей. В общем случае они способны как поддержать доллар, так и оказать на него серьезное давление.

Эдуард Коваленко
 

Во вторник американская валюта выросла после резкого падения накануне. Шторм на мировых рынках показал признаки смягчения во вторник, и многие движения понедельника развернулись. Индекс Dow вырос на 3,7%, индекс S&P 500 прибавил 3,9%, цены на нефть стабилизировались. Гособлигации США подешевели, поскольку ажиотажный спрос на защитные активы прекратился, и в результате доходность 10-летних гособлигаций повысилась на 0,07 процентного пункта до 2,07% после того, как упала ниже 2% в понедельник впервые с апреля.

Разворот произошел на фоне решения Народного Банка Китая понизить процентные ставки. Банк заверил инвесторов в том, что Пекин готов принимать новые меры для стимулирования экономики. В итоге доллар США подешевел против ряда валют развивающихся рынков, таких как рубль, но вырос против иены, евро и фунта.

EURUSD

Пара евро/доллар США развернулась и упала ниже отметки 1.1500. Пока она остается на этих уровнях, вероятность коррекции к 200-дневной SMA и далее к поддержке 1.1000-1.1100, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, остается достаточно высокой. Между тем, рост станет возможным только в случае обратного закрепления выше отметки 1.1500.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США снизилась в район 1.5675, который теперь может взять на себя функции ближайшей поддержки. Если пара удержится выше нее, рост возобновится с целью тестирования сопротивления в районе 1.6000. Однако прорыв и закрепление ниже 1.5675 вновь откроет дорогу падению к 100-дневной SMA, 200-дневной SMA и поддержке 1.5330.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена восстановилась в район 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA. Однако пока она торгуется ниже него, вероятность падения к поддержке 115.50-116.00 остается высокой. Если же пара закрепится выше района 120.40-120.60, восстановление продолжится в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.


USDRUR

Пара доллар США/рубль скорректировалась от максимума конца января 71.25. В краткосрочной перспективе коррекция может продолжиться к поддержке 65.00, уже откуда рост возобновится. В то же время только закрепление выше 71.25 нацелит пару на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25.


На этой неделе необходимо увидеть великолепные данные по росту экономики, а на следующей неделе – сильный отчет по рынку труда для того, чтобы вероятность повышения ставок ФРС в следующем месяце выросла, и доллар продолжил восстанавливаться от потерь. В противном случае он утратит позиции и, вероятно, продолжит ослабление, которое может продолжиться уже до конца этого года.

В целом же поведение рынка в ближайшей перспективе, как и прежде, будет определяться ожиданиями инвесторов в отношении перспектив развития мировой экономики, инфляции и влияния этих факторов на сроки ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.

Эдуард Коваленко
 

Турбулентность на финансовых рынках растет. В ходе сегодняшних торгов индекс Dow упал более, чем на 1000 пунктов, а доходность 10-летних облигаций США опустилась ниже 2%. Вместе с этим резко выросла японская иена, которая является валютой-убежищем.

Эти колебания не благоприятствуют ужесточению политики ФРС США. Проведенный CME FedWatch анализ котировок фьючерсов на ставки ФРС показывает, что вероятность повышения ставок в декабре упала до 49%. Это ниже, чем 60% в пятницу и 63% месяц назад, что явно свидетельствует об изменениях ожиданий инвесторов и усиливает давление на доллар США.
 

EURUSD

Динамика роста пары евро/доллар США еще больше усилилась, и на данный момент она уверенно прошла сопротивление в районе 1.1500. Если в ходе предстоящей консолидации ей удастся удержаться выше данной отметки, рост продолжится в направлении 1.2000. В противном случае может последовать падение ниже 200-дневной SMA к поддержке 1.1000-1.1085, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA.



GBPUSD

Паре фунт/доллар США все-таки удалось продолжить рост выше сопротивления 1.5675, и на данный момент она нацелена на тестирование сопротивления в районе 1.6000. Теперь отметка 1.5675, вероятно, будет выполнять функции поддержки, ограничивая возможные снижения. Только прорыв ниже 1.5675 вновь откроет дорогу падению к 100-дневной SMA, 200-дневной SMA и поддержке 1.5330.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена резко упала, преодолев поддержку 120.40, немного выше которой проходит 200-дневная SMA, и вышла к ключевой поддержке в районе 115.50-116.00, однако затем восстановилась. На текущий момент ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, и с текущих уровней вероятна как новая попытка протестировать поддержку 115.50-116.00, так и дальнейшее восстановление в район 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA.



USDRUR

Пара доллар США/рубль протестировала максимум конца января в районе 71.25, после чего немного снизилась. Не исключено, что уверенный прорыв выше 71.25 может не состояться в краткосрочной перспективе, и пара продолжит консолидацию с понижением к поддержке 65.00, уже откуда рост возобновится. В то же время, если паре все-таки удастся закрепиться выше 71.25, она, вероятно, протестирует максиму конца 2014 года в районе 78.25.



Доллар, скорее всего, продолжит испытывать трудности на фоне дальнейшего пересмотра сроков ужесточения политики ФРС США. Некоторые эксперты прогнозируют, что первое повышение процентных ставок произойдет не в сентябре 2015 года, а в марте 2016 года. В качестве аргументов приводится недавнее ухудшение состояния финансового рынка США и снижение цен на нефть. На этом фоне падение доллара может приобрести весьма продолжительный характер.

Однако активному снижению могут помешать новые позитивные данные из США. Во вторник выйдут показатели продаж на первичном рынке жилья и индекс потребительских настроений. Позже на неделе поступят пересмотренные данные по ВВП за второй квартал. На этом фоне «американец» может попытаться восстановить некоторую часть утраченных позиций.

Эдуард Коваленко
 

Основной причиной ослабления позиций доллара США остается снижение ожиданий относительно мирового экономического роста и инфляции, а также неопределенность перспектив ужесточения денежно-кредитной политики в США.

Слабые данные по производственной сфере Китая, опубликованные в пятницу, повысили обеспокоенность рынков относительно того, что замедление второй по величине экономики в мире может оказать давление на глобальный экономический рост и заставить Федеральную резервную систему отложить повышение процентных ставок. Это вынуждает инвесторов закрывать длинные позиции по доллару, открытые ранее были открыты на ожиданиях ужесточения денежно-кредитной политики в этом году.

EURUSD

Динамика роста пары евро/доллар США остается высокой, и на данный момент она преодолела 200-дневную SMA. Если ей удастся удержаться выше этой скользящей средней, рост продолжится к сопротивлению в районе отметки 1.1500. Однако обратное падение ниже 200-дневной SMA может спровоцировать коррекцию к сильной поддержке 1.1000-1.1075, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. В краткосрочной перспективе также не исключена консолидация в узком диапазоне выше 200-дневной SMA. Между тем, прорыв и закрепление выше отметки 1.1500 на данный момент выглядит не слишком вероятным.




GBPUSD

Паре фунт/доллар США по-прежнему не удается продемонстрировать уверенный рост, несмотря на преодоление сопротивления 1.5675. Тем не менее, она имеет хорошую возможность для выхода к сопротивлению в районе 1.6000. Однако если в самой ближайшей перспективе динамика восстановления не усилится, и пара вновь вернется ниже 1.5675, она, вероятно, начнет снижаться к 100-дневной SMA, 200-дневной SMA и поддержке 1.5330.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена резко упала, преодолев поддержку в районе 123.00 и 100-дневную SMA. В случае закрепления ниже этой скользящей средней снижение продолжится к поддержке 120.40, немного выше которой проходит 200-дневная SMA. Данная поддержка, вероятно, ограничит нисходящий тренд в среднесрочной перспективе.

В то же время, если пара вернется выше 100-дневной SMA, может последовать обратное восстановление к 50-дневной SMA или даже выше в направлении сопротивлений 125.30 и 125.85. Тем не менее, вероятность столь значительного роста на данный момент относительно невелика.



USDRUR

Пара доллар США/рубль продолжает расти к потенциальной цели в районе 71.25. Однако сильная перекупленность способна ограничить восходящий тренд в краткосрочной перспективе и спровоцировать коррекцию к отметке 65.00, которая теперь может взять на себя функции поддержки. Между тем, в случае обратного закрепления ниже 65.00 коррекция, вероятно, примет более продолжительный характер, нацеливая пару на тестирование отметки 60.00. Более глубокая коррекция ниже 60.00 по-прежнему выглядит маловероятной. Между тем, немедленный прорыв выше 71.25 также выглядит не слишком вероятным.



У доллара США есть пространство для падения, так как ожидания относительно мирового экономического роста и инфляции понижаются, и на этом фоне растут опасения, что ЦБ США может оставить процентную ставку без изменений в этом году. Это вынуждает многих инвесторов корректировать позиции по доллару, причем данная тенденция может усилиться в долгосрочной перспективе.

В то же время, до сентябрьского заседания ФРС маловероятны массовые распродажи доллара. Инвесторы захотят услышать официальную позицию ЦБ относительно недавних действий Китая, а также новые оценки перспектив экономики и инфляции, чтобы делать выводы о перспективах политики до конца года. Кроме того, новые данные также способны оказать поддержку доллару.

Что касается данных, то на предстоящей неделе выйдет большой блок новых важных показателей, включая пересмотренные данные по ВВП США. На фоне сильных отчетов доллар может попытаться восстановить часть утраченных позиций.

Негативные ожидания относительно мирового роста и инфляции сказываются не только на долларе США. Они также отрицательно влияют на валюты стран, ориентированных на экспорт ресурсов. В частности, под сильным давлением остается российский рубль. На данный момент цены на нефть, являющиеся важнейшим фактором для отечественной валюты, достигли январских минимумов, и рискую пойти дальше вниз, что, вероятнее всего, продолжит оказывать серьезное давление на рубль.

Эдуард Коваленко
 

Инвесторы в четверг продавали американскую валюту, не обращая внимания на сильные данные по заявкам на пособие по безработице, продажам на вторичном рынке жилья и индекс ФРС-Филадельфия, сфокусировавшись на сигналах со стороны центрального банка. Представленные вчера протоколы последнего заседания ФРС США сигнализировали о снижении вероятности ужесточения политики в сентябре. Именно это продолжило оказывать давление на доллар.

EURUSD

Динамика роста пары евро/доллар США усилилась, и на данный момент она близко подошла к 200-дневной SMA. Эта скользящая средняя может оказать достаточно сильное сопротивление дальнейшему росту, и от нее возможен переход к коррекции с целью тестирования сильной поддержки 1.1000-1.1075, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. В то же время, если пара закрепится выше 200-дневной SMA на дневной основе, рост продолжится в направлении отметки 1.1500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США пока не может продемонстрировать уверенный рост, несмотря на преодоление сопротивления 1.5675, поскольку фунт сталкивается со сложностями аналогичными с теми, которые испытывает доллар, на фоне посредственных данных по инфляции и розничным продажам в Великобритании. Тем не менее, преодоление отметки 1.5675 открывает возможность для роста к сопротивлению в районе 1.6000. Однако если в самой ближайшей перспективе динамика восстановления не усилится, и пара вновь вернется ниже 1.5675, она, вероятно, начнет снижаться к поддержке 1.5330-1.5430, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена упала к поддержке в районе 123.00. Ее преодоление позволит протестировать 100-дневную SMA, тогда как закрепление ниже этой скользящей средней на дневной основе нацелит пару на тестирование поддержки 120.40, немного выше которой проходит 200-дневная SMA. В то же время, разворот тренда вверх может состояться уже от текущих уровней или на подходе к 100-дневной SMA. В этом случае возможно возобновление восходящего тренда сначала к 50-дненвой SMA, а затем к сопротивлениям 125.30 и 125.85.



USDRUR

Пара доллар США/рубль закрепилась выше сопротивления 65.00, что открывает дорогу дальнейшему росту к потенциальной цели в районе 71.25. Однако сильная перекупленность способна ограничить рост в краткосрочной перспективе и спровоцировать небольшую коррекцию к отметке 65.00, которая теперь может взять на себя функции поддержки. Между тем, в случае обратного закрепления ниже 65.00 коррекция, вероятно, примет более продолжительный характер, нацеливая пару на тестирование отметки 60.00. Более глубокая коррекция ниже 60.00 по-прежнему выглядит маловероятной.



Ситуация для доллара остается неблагоприятной в связи с уменьшением вероятности повышения процентных ставок ФРС в сентябре. Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС, которые инвесторы используют для прогнозирования политики ЦБ, указывают на то, что вероятность повышения процентных ставок в сентябре составляет 24%, тогда как неделю назад эта вероятность оценивалась как 45%. Вероятно, в этих условиях американская валюта продолжит постепенно снижаться против других основных конкурентов.

Эдуард Коваленко

Доллар США в среду упал против большинства основных конкурентов после выхода протоколов июльского заседания Федеральной резервной системы США, свидетельствующих об отсутствии консенсуса относительно сроков повышения процентных ставок.

В ФРС отметили, что укрепление доллара может негативно отразиться на инфляции и росте экономики США. Также члены Комитета по операциям на открытом рынке выразили обеспокоенность относительно снижения потребительской активности. Кроме того, по их мнению, продолжительное замедление экономики в Китае может представлять угрозу для перспектив экономики США.

Некоторые инвесторы отметили, что содержание протоколов заседания ФРС несколько потеряло актуальность в свете неожиданного решения властей Китая о девальвации юаня. При этом они опасаются, что взгляды центрального банка могли измениться, и это приведет к пересмотру возможности повышения процентных ставок ФРС в сентябре. Все это негативно отразилось на позициях американской валюты.

EURUSD
Пара евро/доллар развернулась немного выше отметки 1.1000 и резко выроста, преодолев 100- и 50-дневную SMA. На текущий момент ее перспективы выглядят позитивно, и можно ожидать дальнейшего восстановления в направлении отметки 1.1500. Промежуточной целью может стать 200-дневная SMA, проходящая около 1.1340. В роли ближайших поддержек продолжат выступать скользящие средние, а также отметка 1.1000, закрепление ниже которой станет сигналом падения к поддержке 1.0800.


GBPUSD
Пара фунт/доллар США продолжает настойчивые попытки преодолеть сопротивление 1.5675. Однако только устойчивое закрепление выше данной отметки обеспечит дальнейшее восстановление к сопротивлению в районе 1.6000. Пока же пара остается ниже 1.5675, сохраняется вероятность падения к сильной поддержке 1.5330-1.5430, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA, и откуда рост, вероятно, возобновится.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена снизилась в среду, однако обрела поддержку около 50-дневной SMA, в связи с чем сохраняется достаточно высокая вероятность возобновления роста в направлении максимума 125.85, преодоление которого нацелит пару на тестирование отметки 130.00.

Между тем, при прорыве ниже 50-дневной SMA пара может столкнуться с поддержкой в районе 123.00, далее со 100-дневной SMA, проходящей около 122.25, и поддержкой 120.40, немного выше которой проходит 200-дневная SMA. От любой их этих поддержек вероятен разворот локального тренда вверх.


USDRUR
Пара доллар США/рубль закрепилась выше сопротивления 65.00, что открывает дорогу дальнейшему росту к потенциальной цели в районе 71.25. Теперь отметка 65.00 может взять на себя функции поддержки, ограничивая возможные попытки снижения. Однако в случае обратного закрепления ниже нее коррекция, вероятно, примет более продолжительный характер, нацеливая пару на тестирование отметки 60.00. Более глубокая коррекция ниже 60.00 по-прежнему выглядит маловероятной.


Инвесторы, вероятно, продолжат постепенно сокращать длинные позиции по доллару в ожидании более четких сигналов об ужесточении денежно-кредитной политики ФРС. При этом усилившаяся неопределенность, связанная с ФРС, будет увеличивать давление на «американца». В то же время ситуацию в некотором роде могут исправить новые сильные данные из США, способные укрепить рынок во мнении, что ЦБ все же повысит ставки до конца этого года. На этом фоне ослабление доллара может прекратиться.

Кроме данных из США сегодня внимание рынка привлечет отчет по розничным продажам в Великобритании. Сильные показатели могут помочь британской валюте усилить свои позиции, в частности, против доллара.

Эдуард Коваленко
 

Представленные во вторник сильные данные по рынку жилья США улучшили ожидания участников рынка относительно экономического роста. Инвесторы продолжают надеяться на то, что это заставит ФРС повысить процентные ставки с уровня, близкого к нулю. Подобный шаг центрального банка позитивно отразится на долларе.

Тем не менее, падение цен на сырье и недавнее решение правительства Китая девальвировать юань на фоне замедления экономики поколебали ожидания относительно того, что ФРС повысит процентные ставки уже на заседании в сентябре. Усиление неопределенности сдерживает рост доллара.

EURUSD

Пара евро/доллар завершила день очередным снижением, в результате которого она преодолела 100-дневную SMA. Если она закрепится ниже скользящей средней, это ухудшит перспективы пары, нацеливая ее на тестирование поддержки 1.0800. Если же пара сможет вернуться выше 100-дневной SMA, вероятность возобновления роста в направлении отметки 1.1500 останется высокой. Промежуточной целью может стать 200-дневная SMA, проходящая около 1.1350.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США продолжает настойчивые попытки преодолеть сопротивление 1.5675. Однако только устойчивое закрепление выше данной отметки обеспечит дальнейшее восстановление к сопротивлению в районе 1.6000. Пока же пара остается ниже 1.5675, сохраняется вероятность падения к сильной поддержке 1.5330-1.5420, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA, и откуда рост, вероятно, возобновится.



USDJPY

Краткосрочные перспективы пары доллар США/японская иена не изменились и остаются неопределенными, поскольку с текущих уровней не исключено как дальнейшее снижение с попыткой прорыва ниже 50-дневной SMA и поддержки 123.00, которая в случае успеха позволит протестировать 100-дневную SMA и поддержку 120.40, так и новый рост в направлении максимума 125.85, преодоление которого нацелит пару на тестирование отметки 130.00.



USDRUR

Пара доллар США/рубль пока не смогла устойчиво закрепиться выше сопротивления 65.00, в связи с чем сохраняется возможность перехода к коррекции в направлении отметки 60.00, откуда восходящий тренд, вероятно, возобновится. Более глубокая коррекция ниже 60.00 выглядит маловероятной. Между тем, только устойчивое закрепление выше 65.00 станет сигналом дальнейшего развития восходящего тренда к потенциальной цели в районе 71.25.



В центре внимания инвесторов в среду будет находиться июльский индекс потребительских цен США и протоколы июльского заседания ФРС. Участники рынка надеются, что эти данные помогут им понять, достаточно ли улучшилась ситуация в экономике страны для повышения процентных ставок. В целом отчеты могут оказать неоднозначное влияние на доллар и спровоцировать рост волатильности на рынке.

Эдуард Коваленко

Доллар США вырос в ходе спокойных торгов понедельника. Устойчивость, которую продемонстрировал китайский юань ранее в этот день, успокоила инвесторов после того, как на прошлой неделе Народный банк Китая принял решение девальвировать свою валюту, в результате чего он упал почти на 3%.

Ослабление юаня, по мнению инвесторов, окажет негативное влияние на слабую инфляцию в США и в других странах. При этом они считают, что последующая за этим нестабильность может послужить препятствием для повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США.

Однако стабильность китайской валюты снизила эти опасения. В итоге инвесторы возобновили осторожные покупки доллара, считая, что ФРС повысит ключевую процентную ставку прежде, чем это сделают другие мировые ЦБ.

EURUSD

Пара евро/доллар продолжила снижение и вышла к 100-дневной SMA. Если она удержится выше нее, вероятность возобновления роста в направлении отметки 1.1500 останется высокой. Промежуточной целью может стать 200-дневная SMA, проходящая около 1.1370. Однако обратное падение и закрепление ниже 100-дневной SMA ухудшит перспективы пары, нацеливая ее на тестирование поддержки 1.0800.



GBPUSD

После очередной попытки преодолеть сопротивление 1.5675 пара фунт/доллар США начала снижаться. Целью данного движения может стать сильная поддержка 1.5330-1.5410, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA, и откуда рост, вероятно, возобновится. Однако преодоление поддержки усилит нисходящее движение с целью тестирования отметки 1.5000. Между тем, только прорыв и устойчивое закрепление выше 1.5675 обеспечит дальнейшее восстановление к сопротивлению в районе 1.6000.



USDJPY

Краткосрочные перспективы пары доллар США/японская иена не изменились и остаются неопределенными, поскольку с текущих уровней не исключено как дальнейшее снижение с попыткой прорыва ниже 50-дневной SMA и поддержки 123.00, которая в случае успеха позволит протестировать 100-дневную SMA и поддержку 120.40, так и новый рост в направлении максимума 125.85, преодоление которого нацелит пару на тестирование отметки 130.00.



USDRUR

Пара доллар США/рубль преодолела сопротивление 65.00. Если она удержится выше данной отметки, это станет сигналом дальнейшего развития восходящего тренда к потенциальной цели в районе 71.25. Если же прорыв выше 65.00 окажется краткосрочным, последует переход к коррекции в направлении отметки 60.00, откуда восходящий тренд, вероятно, возобновится. Более глубокая коррекция ниже 60.00 выглядит маловероятной.


Участники рынка по-прежнему будут внимательно следить за поступающими данными и искать новые признаки улучшения ситуации в экономике США, которые усилят ожидания скорого повышения ключевой процентной ставки ФРС. Сегодня выйдут данные по началу строительства, в среду будет опубликован ключевой индекс потребительских цен США за июль, а также протоколы последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике ФРС США. В целом данные могут обеспечить доллар поддержкой.

Кроме того, сегодня ожидается выход данных по инфляции в Великобритании. Экономисты не ожидают усиления инфляционного давления, на фоне чего британская валюта вряд ли получит преимущество.

Эдуард Коваленко
 

Представленные в пятницу экономические отчеты оказались неоднозначными. С одной стороны, данные по ценам производителей США и промышленному производству превысили ожидания, что снизило опасения относительно слабости инфляции в США и сигнализировало о росте активности в производственном секторе. С другой стороны, предварительный индекс настроений Мичиганского университета за август немного понизился, указав на то, что доверие американских потребителей к экономике не выросло по сравнению с июлем.

Данные США слишком неоднозначны, чтобы дать инвесторам ясный сигнал относительно решения ФРС в сентябре. Соответственно, доллар испытывает трудности, так как инвесторы опасаются, что ФРС отложит повышение краткосрочных ставок с почти нулевых уровней. Ситуацию ухудшает то, что сильные данные в последнее время не дали доллару достаточно импульса, тогда как события в Китае, а именно, падение юаня на 3,2%, сомнения в экономическом росте и его влияние на инфляцию в мире, оказали давление на американскую валюту.

EURUSD

Пара евро/доллар немного снизилась, однако по-прежнему удерживается выше 50- и 100-дневной SMA. В этой связи сохраняется достаточно высокая вероятность дальнейшего роста в направлении отметки 1.1500. Промежуточной целью может стать 200-дневная SMA, проходящая около 1.1370. Только обратное падение ниже 100-дневной SMA ухудшит перспективы пары, нацеливая ее на тестирование поддержки 1.0800.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США не оставляет попыток прорваться выше сопротивления 1.5675. Однако пока ей это не удалось, сохраняется вероятность возобновления нисходящего тренда с целью тестирования сильной поддержки 1.5330-1.5400, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA. Между тем, прорыв и устойчивое закрепление выше 1.5675 обеспечит дальнейшее восстановление к сопротивлению в 20150816_gbpusdрайоне 1.6000.


USDJPY

Краткосрочные перспективы пары доллар США/японская иена остаются неопределенными, поскольку с текущих уровней не исключено как дальнейшее снижение с попыткой прорыва ниже 50-дневной SMA и поддержки 123.00, которая в случае успеха позволит протестировать 100-дневную SMA и поддержку 120.40, так и новый рост в направлении максимума 125.85, преодоление которого нацелит пару на тестирование отметки 130.00.



USDRUR

Пара доллар США/рубль консолидируется ниже отметки 65.00. Не исключено, что уже в ближайшей перспективе она закрепится выше данной отметки, что станет сигналом дальнейшего развития восходящего тренда к потенциальной цели в районе 71.25. В то же время, сохраняется возможность коррекции в направлении отметки 60.00, откуда возобновится восходящий тренд. Между тем, более глубокая коррекция ниже 60.00 пока выглядит маловероятной.



На предстоящей неделе из США продолжат поступать данные, характеризующие состояние экономики, на основе которых инвесторы будут корректировать свои ожидания относительно возможности повышения ставок в сентябре. Чем выше будут ожидания ужесточения политик ФРС, тем сильнее окажется доллар. И наоборот, чем ниже ожидания, тем слабее будет американская валюта. Данный фактор останется доминирующим на валютном рынке в ближайшей перспективе.

Данные, поступающие из-за пределов США, будут иметь существенно меньшее влияние на рынок. Однако серия ключевых показателей из экономики Великобритании, включающая данные по инфляции и розничным продажам, способна повлиять на позиции британской валюты.

 
Эдуард Коваленко