Блог пользователя Trust Trade

Доллар США завершил торги против большинства основных валют практически без изменений, так как неопределенность относительно итогов заседания ФРС сдерживает активные действия инвесторов на рынке.

Несмотря на то, что в настоящее время большинство участников рынка уверено, что по итогам заседания 16-17 сентября ФРС оставит ставки без изменений, они опасаются толкать доллар вниз, так как ЦБ может просигнализировать о повышении ставок на одном из оставшихся в этом году заседаний. Это в перспективе должно поддержать доллар.

Тем не менее, рынок не исключает и намеков на более длительную отсрочку, что напротив, окажет на американскую валюту значительное давление. В итоге имеющаяся неопределенность препятствует значительным изменениям в позициях «американца».

EURUSD

Пара евро/доллар США продолжает уверенно торговаться выше 200-дневной SMA, сигнализируя, таким образом, о склонности к дальнейшему росту к второстепенному сопротивлению в районе 1.1715, затем к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600.

Между тем, если пара упадет ниже 200-дневной SMA, последует тестирование поддержки 1.1085-1.1140, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, прорыв ниже которой укажет на снижение к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.



GBPUSD

Пока пара фунт/доллар США удерживается выше поддержки 1.5330-1.5350, где проходит 200-дневная SMA, риски смещены в сторону роста к сопротивлению 1.5520, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA, преодоление которого просигнализирует о дальнейшем восстановлении к локальному максимуму 1.5935. Если же пара упадет ниже поддержки 1.5330-1.5350, она будет нацелена на тестирование отметки 1.5000.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена устойчиво торгуется ниже 200-дневной SMA. В этой связи сохраняется высокая вероятность возобновления нисходящего тренда к сильной поддержке 115.50-116.80. В то же время, устойчивое закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 125.85. Промежуточной целью может стать диапазон 122.35-122.50, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA.



USDRUR

Краткосрочные перспективы пары доллар США/рубль остаются неопределенными, несмотря на небольшое снижение. С текущих уровней по-прежнему вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и дальнейший рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.



Во вторник в США выйдут данные по розничным продажам и промышленному производству. Показатели весьма важные, однако в преддверии заседания ФРС они могут быть проигнорированы участниками рынка. Тем не менее, данные укажут на то, как продолжала развиваться американская экономика в августе, и в целом они могут быть учтены уже после оглашения итогов заседания ФРС.

В Великобритании во вторник ожидается публикация отчета по потребительским ценам и ценам производителей. Поскольку инфляционное давление остается весьма низким, данные вряд ли изменят расстановку сил в парах с участием британской валюты.

Эдуард Коваленко

Неоднозначные экономические данные США наряду с волатильностью на мировых фондовых рынках убедили инвесторов в том, что ФРС не будет повышать ставки на заседании, которое завершится 17 сентября.

Кроме того, инвесторы обеспокоены экономикой Китая. Хотя власти страны на этой неделе заявили, что готовы принять дальнейшие меры по оказанию поддержки экономическому росту, участники рынка все еще сомневаются, что этих мер будет достаточно для того, чтобы остановить замедление второй по величине экономики в мире.

Учитывая сложившуюся неопределенность и имеющиеся опасения, участники рынка продолжали сокращать длинные позиции по доллару, что способствовало его снижению против других основных валют.

EURUSD

Пара евро/доллар США уверенно прошла 200-дневную SMA. Если она продолжит торговаться на достигнутых уровнях, ожидается рост к второстепенному сопротивлению в районе 1.1715, затем к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600.

Если же пара вновь упадет ниже 200-дневной SMA, последует тестирование поддержки 1.1085-1.1135, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, прорыв ниже которой укажет на снижение к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.

GBPUSD

Пока пара фунт/доллар США удерживается выше поддержки 1.5330-1.5350, где проходит 200-дневная SMA, риски смещены в сторону роста к сопротивлению 1.5520, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA, преодоление которого просигнализирует о дальнейшем восстановлении к локальному максимуму 1.5935. Если же пара упадет ниже поддержки 1.5330-1.5350, она будет нацелена на тестирование отметки 1.5000.

USDJPY

Паре доллар США/японская иена по-прежнему не удается закрепиться выше 200-дневной SMA. В этой связи сохраняется вероятность возобновления нисходящего тренда к сильной поддержке 115.50-116.80. При этом только устойчивое закрепление выше 200-дневной SMA укажет на дальнейший рост в направлении максимума 125.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.

USDRUR

Краткосрочные перспективы пары доллар США/рубль остаются неопределенными, поскольку с текущих уровней вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и дальнейший рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.

Главным событием предстоящей недели является заседание ФРС США. То, какую позицию займет ЦБ в отношении своей политики, в основном и определит динамику рынка на ближайшую перспективу. Очевидно, что явная готовность повысить ставки на одном из двух оставшихся в этом году заседаниях, а тем более, повышение ставки на этом заседании окажут поддержку доллару. Более мягкая позиция может спровоцировать широкие распродажи американской валюты.

Другие важные данные из США, включая отчет по инфляции и розничными продажам, будут рассматриваться в контексте итогов заседания, усиливая или ослабляя эффект от решения ЦБ. В преддверии заседания серьезных изменений в позициях «американца», вероятнее всего, не будет, однако он может продолжить постепенно слабеть.

В Великобритании также ожидается публикация большого числа новых экономических данных. Однако они, вероятно, окажут лишь локальное влияние на позиции британской валюты.
 

Эдуард Коваленко

Американская валюта снизилась против большинства других основных конкурентов в четверг, так как неоднозначные данные из США вызвали новую волну неопределенности относительно дальнейших шагов ФРС. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось, что является очередным признаком здоровья рынка труда. В то же время цены на импорт в прошлом месяце продемонстрировали самое сильное падение с января. Это свидетельствует о том, что инфляция в США остается сдержанной.

Все большее число инвесторов полагают, что неоднозначные данные заставят ФРС воздержаться от повышения процентных ставок на заседании по денежно-кредитной политике, которое завершится 17 сентября. На этом фоне они продолжают сокращать длинные позиции в долларе.

В то же время британский фунт вырос после заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, на котором было решено сохранить ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,5%. В Банке признали, что «понижательные риски» возросли на фоне замедления экономики Китая и высокой волатильности финансовых рынков. Тем не менее, перспективы повышения ставки в следующем году остались неизменными. При этом один из членов Комитета по денежно-кредитной политике проголосовал за немедленное повышение процентной ставки.

EURUSD

Пара евро/доллар США преодолела 200-дневную SMA. Если она удержится на достигнутых уровнях, рост продолжится к второстепенному сопротивлению в районе 1.1715, затем к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600. В противном случае последует обратное падение к поддержке 1.1085-1.1135, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, при прорыве ниже которой снижение продолжится к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к отметке 1.0500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США продолжила рост в направлении сопротивления 1.5520, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA. Если данное сопротивление будет уверенно пройдено, восстановление продолжится к локальному максимуму 1.5935. В противном случае последует коррекция к району 1.5330-1.5350, где проходит 200-дневная SMA, и который выполняет функции ближайшей поддержки. При прорыве ниже 1.5330 вновь откроется дорога падению к отметке 1.5000.



USDJPY

Паре доллар США/японская иена пока не удается закрепиться выше 200-дневной SMA. В этой связи сохраняется вероятность возобновления нисходящего тренда к сильной поддержке 115.50-116.80. При этом только устойчивое закрепление выше 200-дневной SMA укажет на дальнейший рост в направлении максимума 125.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.



USDRUR

Краткосрочные перспективы пары доллар США/рубль остаются неопределенными, поскольку с текущих уровней вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и дальнейший рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, падение ниже 60.00 выглядит маловероятным.



Сегодня в центре внимания инвесторов окажутся данные США по ценам производителей за август, а также предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета. На их фоне возможны некоторые изменения в позициях доллара. Однако в преддверии заседания Федеральной резервной системы США участники рынка могут не придать особого значения этим показателям.

Эдуард Коваленко

Доллар США в среду упал против большинства основных конкурентов после выхода протоколов июльского заседания Федеральной резервной системы США, свидетельствующих об отсутствии консенсуса относительно сроков повышения процентных ставок.

В ФРС отметили, что укрепление доллара может негативно отразиться на инфляции и росте экономики США. Также члены Комитета по операциям на открытом рынке выразили обеспокоенность относительно снижения потребительской активности. Кроме того, по их мнению, продолжительное замедление экономики в Китае может представлять угрозу для перспектив экономики США.

Некоторые инвесторы отметили, что содержание протоколов заседания ФРС несколько потеряло актуальность в свете неожиданного решения властей Китая о девальвации юаня. При этом они опасаются, что взгляды центрального банка могли измениться, и это приведет к пересмотру возможности повышения процентных ставок ФРС в сентябре. Все это негативно отразилось на позициях американской валюты.

EURUSD

Пара евро/доллар развернулась немного выше отметки 1.1000 и резко выроста, преодолев 100- и 50-дневную SMA. На текущий момент ее перспективы выглядят позитивно, и можно ожидать дальнейшего восстановления в направлении отметки 1.1500. Промежуточной целью может стать 200-дневная SMA, проходящая около 1.1340. В роли ближайших поддержек продолжат выступать скользящие средние, а также отметка 1.1000, закрепление ниже которой станет сигналом падения к поддержке 1.0800.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США продолжает настойчивые попытки преодолеть сопротивление 1.5675. Однако только устойчивое закрепление выше данной отметки обеспечит дальнейшее восстановление к сопротивлению в районе 1.6000. Пока же пара остается ниже 1.5675, сохраняется вероятность падения к сильной поддержке 1.5330-1.5430, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA, и откуда рост, вероятно, возобновится.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена снизилась в среду, однако обрела поддержку около 50-дневной SMA, в связи с чем сохраняется достаточно высокая вероятность возобновления роста в направлении максимума 125.85, преодоление которого нацелит пару на тестирование отметки 130.00.

Между тем, при прорыве ниже 50-дневной SMA пара может столкнуться с поддержкой в районе 123.00, далее со 100-дневной SMA, проходящей около 122.25, и поддержкой 120.40, немного выше которой проходит 200-дневная SMA. От любой их этих поддержек вероятен разворот локального тренда вверх.


USDRUR

Пара доллар США/рубль закрепилась выше сопротивления 65.00, что открывает дорогу дальнейшему росту к потенциальной цели в районе 71.25. Теперь отметка 65.00 может взять на себя функции поддержки, ограничивая возможные попытки снижения. Однако в случае обратного закрепления ниже нее коррекция, вероятно, примет более продолжительный характер, нацеливая пару на тестирование отметки 60.00. Более глубокая коррекция ниже 60.00 по-прежнему выглядит маловероятной.


Инвесторы, вероятно, продолжат постепенно сокращать длинные позиции по доллару в ожидании более четких сигналов об ужесточении денежно-кредитной политики ФРС. При этом усилившаяся неопределенность, связанная с ФРС, будет увеличивать давление на «американца». В то же время ситуацию в некотором роде могут исправить новые сильные данные из США, способные укрепить рынок во мнении, что ЦБ все же повысит ставки до конца этого года. На этом фоне ослабление доллара может прекратиться.

Кроме данных из США сегодня внимание рынка привлечет отчет по розничным продажам в Великобритании. Сильные показатели могут помочь британской валюте усилить свои позиции, в частности, против доллара.

Эдуард Коваленко
 

Доллар США вновь упал против других валют во вторник, после того как данные США по занятости, опубликованные на прошлой неделе, отразили неоднозначную картину, наблюдающуюся на рынке труда. Это усилило обеспокоенность относительно повышения Федеральной резервной системой процентных ставок в этом месяце.

Сохранение низких ставок в течение более долгого времени является плохим фактором для доллара. Сейчас инвесторы сомневаются в том, что в этом месяце ставки будут повышены, и если не появятся новости, указывающие на обратное, доллар, вероятно, продолжит постепенно снижаться.

EURUSD

Пока пара евро/доллар США удерживается выше поддержки 1.1085-1.1125, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, риски будут смещены в сторону роста. Однако только прорыв и закрепление выше 200-дневной SMA просигнализирует о продолжении восходящего тренда к второстепенному сопротивлению в районе 1.1715, затем к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600. Если же поддержка 1.1085-1.1125 будет пройдена, это укажет на дальнейшее снижение к сильной поддержке в районе 1.0800, а также, вероятно, далее к 1.0500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США преодолела район 1.5330-1.5350, где проходит 200-дневная SMA. Теперь если ей удастся удержаться на достигнутых уровнях, восстановление продолжится к сопротивлению в районе 1.5500-1.5530, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, а также, вероятно, далее к локальному максимуму 1.5935. Если же пара не удержится выше района 1.5330-1.5350, вновь откроется дорога падению в направлении отметки 1.5000.



USDJPY

Вопреки ожиданиям, пара доллар США/японская иена восстановилась к сопротивлению в районе 120.40-120.80, где проходит 200-дневная SMA. Если данное сопротивление ограничит дальнейший рост, вероятность возобновления нисходящего тренда к сильной поддержке 115.50-116.80 останется высокой. Если же пара закрепится выше 200-дневной SMA, риски сместятся в сторону роста в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.



USDRUR

Пара доллар США/рубль немного снизилась. При этом ее краткосрочные перспективы выглядят неопределенно, поскольку с текущих уровней вероятно как продолжение коррекции в направлении отметки 60.00, так и дальнейший рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Падение ниже 60.00 по-прежнему выглядит маловероятным.



Рынок продолжит достаточно остро реагировать на любые новости, касательно возможного изменения политики ФРС на заседании в сентябре. Однако большинство инвесторов уже склоняется к мысли, что это заседание будет использовано для того, чтобы просигнализировать о повышение ставок в декабре. В целом это позитивно для доллара США в долгосрочной перспективе, однако может оказать давление в краткосрочном плане.

Из ожидаемых сегодня данных участники рынка обратят внимание на отчеты по состоянию торгового баланса и промышленному производству Великобритании. Сильные показатели помогут британской валюте продолжить укрепление против доллара США.

[i]Эдуард Коваленко[/i]
 

Инвесторы продолжают оценивать сроки вероятного повышения процентных ставок ФРС США. Опубликованные в конце прошлой неделе данные по занятости не добавили ясности в этом вопросе, и вследствие сложившейся неопределенности участники рынка стремятся несколько сократить длинные позиции в долларе США.

Небольшому снижению «американца» также способствовали комментарии представителя ФРС США Уильямса, которые он дал для Wall Street Journal. В частности он сказал, что ожидает повышения процентной ставки позднее в этом году, если риски, связанные с экономическими проблемами в мире и инфляцией, исчезнут.

EURUSD

Пара евро/доллар США продолжает постепенно восстанавливаться в направлении 200-дневной SMA. Если ей удастся преодолеть и закрепиться выше этой скользящей средней, развитие восходящего тренда, вероятнее всего, продолжится к второстепенному сопротивлению в районе 1.1715, затем к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600. Если же закрепиться выше 200-дневной SMA не удастся, последует обратное падение к поддержке 1.1085-1.1125, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Прорыв ниже нее укажет на дальнейшее снижение к сильной поддержке 1.0800, а также, вероятно, далее к 1.0500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США развернулась и восстановилась к району 1.5330-1.5355, где проходит 200-дневная SMA. Если ей вновь удастся закрепиться выше скользящей средней, восстановление продолжится к сопротивлению в районе 1.5500-1.5530, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, а также, вероятно, далее к локальному максимуму 1.5935. Если же закрепление выше 200-дневной SMA не состоится, можно ожидать возобновления нисходящего тренда в направлении отметки 1.5000.



USDJPY

Перспективы пары доллар США/японская иена остаются негативными, и ожидается продолжение нисходящего тренда к сильной поддержке 115.50-116.80. В роли ближайшего сопротивления продолжит выступать район 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA. При этом только обратное закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.

 

USDRUR

Пара доллар США/рубль продолжает рост к сопротивлению 71.25, при прорыве выше которого она будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. В то же время, если сопротивление 71.25 устоит, возобновится коррекция в направлении отметки 60.00. Более существенное снижение выглядит маловероятным.



Неопределенность относительно дальнейших шагов ФРС США, вероятно, продолжит оказывать небольшое давление на доллар в ближайшей перспективе. При этом инвесторы будут ждать итогов заседания центрального банка, которое пройдет на следующей неделе. Вероятность того, что ставка будет повышена, не слишком велика. Тем не менее, банк может просигнализировать о повышении ближе к концу года. Это поможет доллару укрепиться.

Что касается других валют, то евро будет оставаться уязвимым из-за опасений относительно дальнейшего смягчения политики ЕЦБ, о котором было просигнализировано на сентябрьском заседании. Японская иена будет пользоваться спросом в качестве валюты-убежища, пока на рынках сохраняется нестабильность. Однако данный фактор, обеспечивающий поддержку, вряд ли будет действовать продолжительное время.

Позиции сырьевых валют, в том числе российского рубля, по-прежнему будут в основном определяться ценами на сырье, которые, в свою очередь, зависят от ситуации в мировой экономике. Маловероятно, что в ближайшее время сырье и, в частности, нефть будут серьезно дорожать. Следовательно, рубль останется уязвимым.

Эдуард Коваленко
 

Согласно отчету Министерства труда США, представленному в пятницу, рост числа рабочих мест в США в августе составил 173 000, что не оправдало ожиданий экономистов. Однако уровень безработицы снизился сильнее, чем прогнозировалось, до 5,1% в августе после 5,3% в июле, что обусловлено уменьшением объемов трудовых ресурсов.

Августовские данные оставили смешанное впечатление в преддверии принятия решения относительно первого повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США. Тем не менее, доллар сохранил позиции против большинства других основных конкурентов.

EURUSD

Пара евро/доллар США пока удерживается выше поддержки в районе 1.1000-1.1100, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Если она продолжил торговаться на этих уровнях, вероятность возобновления роста повысится, однако только устойчивое закрепление выше 200-дневной SMA просигнализирует о развитии восходящего тренда к второстепенному сопротивлению в районе 1.1715, затем, вероятно, к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600. Если же поддержка 1.1000-1.1100 будет пройдена, это просигнализирует о снижении к поддержкам 1.0800 и 1.0500.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США продолжает снижаться после преодоления поддержки в районе 1.5330-1.5370, где проходит 200-дневная SMA. Ближайшей целью нисходящего тренда является отметка 1.5000, на подходе к которой может последовать переход к восстановлению в направлении района 1.5330-1.5370, который теперь, вероятно, будет выполнять функции сопротивления. Между тем, закрепление ниже отметки 1.5000 может спровоцировать дальнейшее падение к минимуму апреля на отметке 1.4565.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена остается под давлением и, вероятно, продолжит нисходящий тренд к сильной поддержке 115.50-116.80. Район 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA, будет выполнять функции сопротивления. При этом только обратное закрепление выше 200-дневной SMA сместит риски в сторону роста в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.



USDRUR

Пара доллар США/рубль остается выше отметки 65.00, в связи с чем сохраняется высокая вероятность для продолжения восходящего тренда к сопротивлению 71.25. В то же время обратное падение ниже 65.00 также не исключено, и в результате последует снижение к отметке 60.00, на подходе к которой ожидается возобновление восходящего тренда. При прорыве выше сопротивления 71.25 пара будет нацелена на тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, прорыв ниже 60.00 выглядит маловероятным.



Пятничный отчет по рынку, вероятно, не облегчает задачу ФРС по принятию решения о первом повышении процентных ставок в сентябре. В пользу повышения говорит падение уровня безработицы в сочетании с продлением средней рабочей недели и ростом зарплат. Против повышения ставок говорят данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства, которые демонстрируют негативное отклонение от средних летних показателей.

На текущий момент вероятность повышения процентных ставок в сентябре составляет 50%. В этой связи инвесторы будут пристально следить за любой информацией от ФРС. Если ситуация на рынках будет спокойной в течение ближайших двух недель, это, вероятно, обеспечит возможность для ужесточения денежно-кредитной политики.

Эдуард Коваленко
 

В условиях спокойных торгов инвесторы снова стали ставить на рост американской валюты в ожидании ускорения экономического роста и повышения процентных ставок в США. Мировые фондовые рынки стабилизировались, и внимание участников рынка переключилось на данные США по рынку труда за август, публикация которых намечена на пятницу. Ожидается, что эти данные дадут больше ясности относительно сроков повышения краткосрочных процентных ставок Федеральной резервной системой США.

Представленный в среду отчет по занятости в частном секторе США в августе оказался немного хуже ожиданий, однако значение показателя числа новых рабочих мест осталось довольно высоким, что указывает на, возможно, сильные цифры официальной статистики Министерства труда.

EURUSD

Пара евро/доллар США не смогла удержаться выше 200-дневной SMA, что вновь смещает краткосрочные риски в сторону падения к сильной поддержке 1.1000-1.1100, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. В дальнейшем, ее преодоление укажет на снижение к поддержкам 1.0800 и 1.0500, тогда как разворот из данного района нацелит пару на рост. Тем не менее, только прорыв и устойчивое закрепление выше 200-дневной SMA просигнализирует о развитии восходящего тренда к второстепенному сопротивлению в районе 1.1715, затем, вероятно, к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США остается ниже поддержки 1.5330-1.5370, где проходит 200-дневная SMA, однако нисходящее движение пока не получило развития. В этой связи сохраняются шансы на возобновление восходящего тренда с целью тестирования сопротивления в районе 1.6000, однако для этого паре необходимо вновь вернуться выше 200-дневной SMA. В то же время, если она продолжит устойчиво торговаться на текущих уровнях, ожидается дальнейшее падение к отметке 1.5000.



USDJPY

Пара доллар США/японская иена пока торгуется ниже района 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA. Если прорыв выше данного района не состоится в краткосрочной перспективе, снижение продолжится в направлении сильной поддержки 115.50-116.80. Однако в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA риски сместятся в сторону роста в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.



USDRUR

Пара доллар США/рубль остается выше отметки 65.00, что сохраняет возможность для немедленного продолжения восходящего тренда к сопротивлению 71.25. В то же время, при обратном падении ниже 65.00 снижение продолжится к отметке 60.00, на подходе к которой ожидается возобновление восходящего тренда. При прорыве выше сопротивления 71.25 последует тестирование максимума конца 2014 года в районе 78.25. Между тем, прорыв ниже 60.00 выглядит маловероятным.


Учитывая, что в центре внимания рынка находятся сроки первого повышения процентных ставок ФРС, направление курса доллара в ближайшее время будет тесно связано с экономическими данными и стабильностью на мировых рынках. Если из экономики США продолжат поступать позитивные новости, а мировые рынки будут демонстрировать признаки стабилизации, уверенность инвесторов в том, что ФРС повысит ставки до конца 2015 года возрастет, и это поддержит доллар. В противном случае американская валюта может продолжить свое движение вниз.

Эдуард Коваленко
 

Американская валюта оказалась под сильным понижательным давлением в августе. Резкое снижение последовало после того, как 11 августа правительство Китая девальвировало китайский юань, а затем опубликовало слабые экономические данные. Оба этих фактора послужили признаком того, что темпы роста экономики Китая, вероятно, замедляются быстрее, чем предполагалось.

Участники рынка опасались, что снижение спроса со стороны Китая на сырье и замедление торговли со многими странами Азии и мира усилят понижательное давление на мировую инфляцию. В свою очередь это вынудит ФРС США повременить с началом ужесточения денежно-кредитной политики. На этом фоне инвесторы начали сокращать некоторые длинные позиции по доллару США против евро, иены и других валют.

В то же время падение цен на сырье, также связанное с ситуацией в Китае, нанесло удар по валютам стран, экономика которых ориентирована на экспорт ресурсов, включая российский рубль.

В то же время доллар США сократил потери на прошлой неделе, так как представители ФРС дали понять, что центральный банк все еще может повысить процентные ставки на сентябрьском заседании. Тем не менее, американская валюта завершила август на минорной ноте.

EURUSD

С технической точки зрения рост доллара США против евро выглядит менее перспективным, чем его падение, поскольку при снижении пара евро/доллар США столкнется с рядом сильных поддержек, среди которых район 1.1000-1.1100, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA, а также район отметок 1.0800 и 1.0500. Любая из этих поддержек может ограничить нисходящий тренд.

В то же время для роста паре необходимо лишь повторно закрепиться выше 200-дневной SMA, а затем преодолеть второстепенное сопротивление в районе 1.1715. После этого она может продолжить рост к отметке 1.2000, а в перспективе к сопротивлению 1.2600.



GBPUSD

Пара фунт/доллар США удерживается выше поддержки 1.5330-1.5370, где проходит 200-дневная SMA, что сохраняет неплохие шансы на новый рост с целью тестирования сопротивления в районе 1.6000. Между тем, прорыв и закрепление ниже 1.5330 откроет дорогу дальнейшему падению к отметке 1.5000.

В общем случае оба варианта развития ситуации выглядят достаточно равновероятными, а индикатором направления дальнейшего развития тенденции станет способность в краткосрочной перспективе преодолеть или удержаться выше поддержки 1.5330-1.5370.



USDJPY

Перспективы пары доллар США/японская иена также выглядят неопределенно, и, вероятно, будут определяться ее положением относительно района 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA. В случае обратного закрепления ниже него откроется дорога повторному падению в направлении поддержки 115.50-116.80. Если же пара удержится выше района 120.40-120.60, риски сместятся в сторону роста в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA.



USDRUR

Краткосрочные риски в паре доллар США/рубль смещены в сторону снижения после ее прорыва ниже отметки 65.00. Целью может стать район отметки 60.00. Однако более существенная коррекция на данный момент выглядит не слишком вероятной. При этом среднесрочные риски остаются повышательными, и, в общем случае, рост может возобновиться практически от любого уровня выше 60.00. Его целью остается повторное тестирование сопротивления 71.25, а затем прорыв к максимуму конца 2014 года в районе 78.25.



Несмотря на перипетии августа, большинство инвесторов все еще верят в сильный доллар США в долгосрочной перспективе. По сути дела, не важно, когда ФРС повысит ставки, так как Европа и Япония все еще осуществляют количественное смягчение, что дает доллару неоспоримое преимущество. Кроме того, если на рынках активов сохранится спокойствие, это может стать сигналом ФРС к действию на любом заседании до конца этого года.

В краткосрочной перспективе доллар может получить поддержку от сильных экономических данных США. Особое внимание на этой неделе привлекут индексы активности в производственной и непроизводственной сфере, а также отчет по рынку труда. Сильные показатели еще больше повысят доверие инвесторов к экономике США и помогут доллару продолжить сокращать потери. В то же время, если данные не оправдают ожиданий, давление на американскую валюту, скорее всего, вновь усилится.

Эдуард Коваленко

Доллар США завершил неделю на мажорной ноте, так как комментарии руководителей Федеральной резервной системы повысили ожидания относительно повышения процентных ставок в следующем месяце. В частности, вице-председатель ФРС Стенли Фишер заявил в интервью CNBC, что ФРС нужно увидеть, как развиваются события после девальвации валюты Китая, прежде чем принять решение о повышении ключевой процентной ставки на заседании в сентябре.

Подобные комментарии способствовали укреплению доллара в конце недели, так они просигнализировали о том, что ужесточение денежно-кредитной политики в сентябре все еще не исключено. Повышение процентных ставок сделает доллар более привлекательным для инвесторов, так как доходы от активов, деноминированных в этой валюте, вырастут.

EURUSD

Пара евро/доллар США снижается после преодоления 200-дневной SMA. На данный момент она нацелена на тестирование поддержки в районе 1.1000-1.1100, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Если в дальнейшем данная поддержка будет уверенно пройдена, откроется дорога тестированию сильной поддержки в районе 1.0800. Если же поддержка 1.1000-1.1100 устоит, возобновится восходящее движение к 200-дневной SMA и далее к максимуму в районе 1.1700.


GBPUSD

Пара фунт/доллар США протестировала поддержку в районе 1.5330-1.5370, где проходит 200-дневная SMA. Если ей удастся удержаться выше данной поддержки, рост возобновится с целью тестирования сопротивления в районе 1.6000. Однако прорыв и закрепление ниже 1.5330 откроет дорогу дальнейшему падению к отметке 1.5000.


USDJPY

Пара доллар США/японская иена продолжает расти после преодоления района сопротивления 120.40-120.60, где проходит 200-дневная SMA. Данный район теперь, вероятно, вновь возьмет на себя функции поддержки, и пока пара продолжит торговаться выше, риски будут смещены в сторону роста в направлении максимума 128.85. Промежуточными целями могут стать 100- и 50-дневная SMA. Если же пара вновь упадет ниже района 120.40-120.60, она возобновит нисходящий тренд к поддержке 115.50-116.00.


USDRUR

Пара доллар США/рубль упала ниже отметки 65.00. Если она закрепится на этих уровнях, снижение, вероятно, продолжится в направлении отметки 60.00. В противном случае возобновится рост с целью повторного тестирования сопротивления 71.25.


Многие инвесторы изменили прогнозы относительно сроков повышения процентных ставок. Теперь они ожидают, что ФРС начнет ужесточение политики в конце 2015 года или в следующем году. Тем не менее, большинство все еще позитивно оценивают перспективы доллара в этом году, в основном благодаря сильным данным, поступающим из экономики США.

Учитывая то, что на предстоящей неделе из США поступит большое число ключевых показателей, включая отчет по рынку труда, доллар может получить дополнительную поддержку, если они окажутся позитивными. В то же время, слабые отчеты окажут негативное влияние на американскую валюту.

Кроме данных из США на рынок поступит много отчетов из остального мира. Еще одним важным событием станет заседание ЕЦБ, посвященное денежно-кредитной политике. Все это может существенно повлиять на остальные валют и спровоцировать новый всплеск волатильности на рынке.

Эдуард Коваленко