Записи друзей пользователя Анна Путина

Каждый день на российском фондовом рынке открывается n-ое количество счетов. Конечно многие из тех, кто открывает эти счета не является профессионалом и не имеет опыта работы на фондовом рынке.

Опытные трейдеры порой называют новичков "мясом рынка", думая, что уже отработанными алгоритмами смогут отжать деньги у вновь прибывших. Постоянный прессинг на форумах и в прессе, с выводом: финансовые рыноки для профессионалов, 95% счетов будет слито. И каждый год новички трейдинга, участвующие в конкурсе, опровергают данные выводы, зарабатывая тысячи процентов на конкурсах, используя алгоритмы быстрых методов торговли.

Современные робототорговцы и HFT трейдеры напоминают мне жирных котов, вальяжно растянувшихся на мягких пуфиках и пожинающих плоды трудов своих. Высказывания типа: "Приходите, инвест-банки, мы с вас стружку снимем..."

читать далее

интуитивный трейдер глазами высокочастотника и алго-трейдера

Вчера посетил конференцию посвященную робототорговле и алго трейдингу, набросал небольшой отчет:

http://stockme.ru/rus/robot_algo_trader_konferencia_rts_2010.phtml

К открытию пятницы внешний фон нейтральный. Выход вчерашней статистики по Штатам спровоцировал волну покупок на нашем рынке, но покупали очень выборочно: фаворитами оказались банковские бумаги. Сбербанку удалось закрыться  выше сильной линии сопротивления, которая довлеет над котировками с начала года, а это очень серьезная заявка на дальнейший рост. Если  сегодняшнее закрытие будет на этих уровнях, сигнал к покупкам усилится. Торги сегодня пройдут в борьбе за уровень 1450 по индексу ММВБ, кто пересилит, "быки" или "медведи", предугадать очень сложно. Техническая картина по индексу S&P500 не в пользу роста, но пока снижение не началось, отечественные спекулянты могут предпринять попытку разгона нашего рынка. Для этого вполне хватит двух бумаг - "Газпрома" и Сбербанка - а остальные сами подтянутся. Цены на нефть продолжают вертикальный рост и, хотя вчера этот фактор не очень помогал нефтегазовому сектору, все-таки это дополнительный козырь для покупателей.

Глядя на Америку, покупать страшно, но по некоторым акциям техническая картина очень хороша, пропустить это мини-ралли не хочется. Поэтому рекомендую попробовать покупки, но очень точечно и немного, а до прохождения уровня 1450 по ММВБ проявлять особенную осторожность: возможны любые сюрпризы, тем более, что сегодня выходит важная статистика по экономике США.

Внешний фон к открытию российских бирж неоднозначный и скорее умеренно негативный. Американские индексы закрылись с небольшим снижением, фьючерсы на утренней торговой сессии продолжают падение. Индекс S&P500 завис под отметкой 1150 и уже третий день проторговывает эти уровни, желания покупать не осталось, но падать, не закрыв квартал, не дают. Цены на нефть единственные показали сильную динамику и вчера преодолели сопротивление на отметке 80 долларов за баррель и поэтому акции нефтяного сектора на торгах в Америке выглядели, гораздо лучше, а вот банковский сектор оказался под сильным давлением продавцов.

На наших торгах можно было бы ожидать схожей динамики, но сомневаюсь, что рост нефти окажет сильную поддержку нашему рынку. Вероятно, сегодня снижение продолжится, отметка 1420 пунктов по индексу ММВБ не покорилась быкам, а выход большого блока статистики вечером будет держать рынок в напряжении. С 16.30 и до 18.00 будут выходить очень важные данные по экономике США, ВВП за второй квартал, количество заявок на пособие по безработице, индекс деловой активности Chicago PMI и выступление главы ФРС. Так что скучно не будет.

Торги на российских биржах откроются близко к  уровням вчерашнего закрытия, внешний фон умеренно позитивен. Американские биржи накануне закрылись ростом, ростом вопреки негативным данным по потребительскому доверию и снижению производственного индекса ФРС-Ричмонд, которые выходили вчера. Индекс S&P500 вновь у отметки 1150 пунктов, не дают рынку упасть ожидания очередной подачки от ФРС и фактор окончания квартала, периода, когда фонды не любят продавать акции. В следующем месяце начнут выходить отчетности компаний, и все возможные риски будут на держателях акций, захотят ли они нести этот крест большой вопрос. Думаю, уже на этой неделе мы сможем оценить истинную стоимость оптимизма покупателей.  

Наш рынок, как и раньше, будет двигаться за «старшими братьями», по индексу ММВБ поддержка на уровнях 1390 – 1400 и сопротивление на 1420 пунктов. Вероятно, мы увидим плавное снижение к зоне поддержки, а дальше все будет зависеть от внешних сигналов, и прежде всего цен на нефть, которая выглядит значительно слабее других сырьевых активов. Снижение доллара еще поддерживает нефтяные цены, но любой рывок заканчивается откатом на прежние позиции. 

Торги в понедельник откроются небольшим ростом, индекс ММВБ снова попробует протестировать уровень 1450 пунктов. Негатив к открытию российского рынка отсутствует. Азия дорожает, нефть не желает снижаться. При всем этом позитиве настораживает только то, что по индексу S&P мы вплотную приблизились к важному уровню сопротивления в 1150 пунктов, от которого обязательно последуют продажи. Покупать в такой ситуации просто рука не поднимается, хотя по многим акциям напрашивается рост. На рост напрашиваются бумаги ЛУКОЙЛ, ГМК (в рамках технической коррекции) и возможно банки.

Вся прошлая неделя прошла в боковом движении, рынок замыкается и не может определиться с дальнейшей динамикой. Я склоняюсь к тому, что мы увидим остаточный рост, и затем начнется снижение, но если рынок продемонстрирует силу и важные уровни сопротивления будут пройдены, упорствовать я не буду и попытаюсь влиться в общий поток. На рынке много «шортов» и это уже основание для роста.

На днях обратил внимание на сравнительную динамику индекса РТС и ближайших конкурентов, индексов развивающихся стран. Интересная получается картина: наш RTSI на этот раз полностью соответствует клейму "тихая гавань", которое пытались приписать в 2008 году чиновники и экономисты, когда заявляли, что у нас де "кризиса нет и не будет".

Несколько дней назад ФРС в своём докладе сделала лёгкий намёк на возможность дефляционного развития событий в экономике. И, хотя никаких отличных от предыдущих заседаний заявлений сделано не было, рынки тем не менее немедленно сделали ставку на QE2 и сырьевую инфляцию. Доллар за две недели рухнул к корзине валют на 4,5%, к евро на 6,5% (повторю, это за две недели), золото и серебро обновили многолетние максимумы и растут второй месяц подряд без откатов, основные металлы так же прибавили 10-20% за последнее время. Только нефть не показала ничего внушительного на фоне обвалившегося индекса стоимости фрахта нефтеналивных танкеров.

читать далее: http://stockme.ru/tihaya_gavan.phtml

К открытию российского рынка внешний фон умеренно негативный. Американские биржи закрылись небольшим снижением, которое с утра нивелируется ростом фьючерса на S&P. Азиатские рынки в небольшом минусе. А главное опасение внушают цены на нефть, вчера уже после закрытия наших бирж, Brent легко соскользнул к уровню 77,5 долларов за баррель, пробив при этом поддержку в виде восходящего тренда, на утренней сессии цены продолжают снижение (-0,35%).

Торги в России сегодня, как и вчера, будут носить разнонаправленный характер. Есть бумаги, в которых игроки разглядели идеи для роста и крепко за них уцепились это, прежде всего, ЛУКОЙЛ и Северсталь, а также акции энергетического сектора, и потенциал для дальнейшего повышения еще остался. А хуже рынка банковский сектор, любой коррекционный рост здесь используется для выхода из позиций.

В целом, еще возможны попытки роста до уровней 1450 – 1460 пунктов по ММВБ, как и рост по S&P до 1150 пунктов, но выше индексы я пока не вижу, зато очень четко вижу ниже.

За прошедшее с предыдущего обзора время наш виртуальный среднесрочный инвестиционный портфель, который ведётся с помощью сервиса Fincake.ru, подорожал на 4% на фоне роста рынка на 2,5%. Приближается первая годовщина жизни портфеля — он был запущен 1 октября 2009 года. Как она наступит, так и подведём промежуточные итоги. Пока же, похоже, всё достаточно неплохо, но подождём официальной «отсечки».

Кстати, Финкейк ожил после некоторой летней спячки — теперь в блогах на этом ресурсе есть, что почитать. Например, проект Стаса Манго «Сколько можно заработать на советах наших гуру». Я бы слово «гуру» взял в кавычки, так как под ним подразумеваются обычные аналитики некоторых российских фондовых контор. Стас старается следовать их рекомендациям в формировании инвестиционных портфелей и смотрит, что из этого получается. Процесс инвестиций только начался, тем интереснее будет за ним следить, если автор не забросит это дело.

Но самое интересное, конечно, происходит не в блогах, а на фондовом рынке. Историю про Автоваз спекулянты уже отыграли, хотя до сих пор так и не прояснилось, «что это было». Тем не менее, оборот по акциям компании упал до 20-30 млн руб. в день (на пике доходило и до 800 млн руб. с лишним), а цена свалилась с 35 руб. на максимуме до 22,5 руб. В общем, история ушла в архив. Зато буквально сегодня у нас на глазах разворачивается новое представление под названием «Аптеки 36,6».

Читать запись полностью