Блог пользователя Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги в четверг на позитивной ноте впервые за последние дни. Акции получили поддержку на волне некоторого снижения курса рубля, который в последние шесть дней упорно рос в противовес снижению нефтяных цен. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного (+0,59%), металлургического (+0,46%) и нефтехимического (+0,14%) секторов.   
     
Индекс ММВБ вырос на 0,53% и закрылся на отметке 2148.48 пунктов. Индекс РТС подрос на 0,30% и остановился на уровне 1176.11 пунктов на фоне снижения курса рубля против американского доллара и евро.  

Цены на сырую нефть в четверг упали, по-прежнему оставаясь в боковике, который все больше сужается. Это может привести к тому, что цены могут «выстрелить» либо вверх, либо вниз. Но вероятность продолжения роста все сильнее снижается из-за неустанного повышения объемов нефтедобычи в США. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России упала на 0,66%, до 55,38 долларов за баррель. Западно-техасская WTI снизилась на 0,38%, до 52,91 долларов за баррель.      
  
На валютном рынке рубль возобновил снижение, несмотря на начало налогового периода. Давление на рубль оказывает рост доходности ОФЗ на волне повышения ожиданий роста ставок в США, а также вербальных интервенций от чиновников правительства РФ. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии выросла на 0,38%, до 57,48 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра поднялась на 0,87%, до 61,24 рубля за евро.  

Судя по текущей ситуации, мы, вероятно, наблюдаем разворот курса рубля в сторону ослабления. Но, если продажи ОФЗ продолжатся, а вербальные интервенции от чиновников правительства будут еще более активно критиковать сильный рубль, то распродажи рубля могут усилиться. 

События дня: 
В пятницу будут опубликованы данные по потребительской инфляции в России, цифры по розничным продажам в Великобритании и по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций в среду вновь закончил торги со снижением на фоне укрепления курса рубля на внутреннем валютном рынке. Давление на российский рынок акций оказывает застопорившийся рост нефтяных котировок и ожидание повышения процентных ставок в США, которое приведет к оттоку денежных средств с развивающихся рынков. В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний нефтегазового (-0,47%) и энергетического (-0,44%) секторов.     
   
Индекс ММВБ упал на 0,21% и закрылся на отметке 2137.08 пунктов. Индекс РТС снизился на 0,12% и остановился на уровне 1172.59 пунктов на фоне резкого снижения курса рубля против американского доллара и евро.  

Цены на сырую нефть в среду продолжили балансировать у недавно достигнутых максимумов. Сильный рост запасов сырой нефти в США компенсируется снижением объемов добычи нефти ОПЕК. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России выросла на 0,34% до 56,16 долларов за баррель. Западно-техасская WTI поднялась на 0,45% до 53,44 долларов за баррель.        

На валютном рынке рубль резко снизился на фиксации прибыли после пятидневного безостановочного роста. Давление на рубль оказывает повышение доходности ОФЗ и американских гособлигаций. Рост ожиданий по поводу повышения ставок в марте также стимулирует эту ситуацию. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии выросла на 0,48%, до 57,38 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра поднялась на 0,41% до 60,64 рублей за евро.  

Начало налогового периода в РФ не поддержало рубль. Можно предположить, что, если инвесторы будут по-прежнему надеяться на повышение процентных ставок в США в марте, доходность гособлигаций в РФ и США также будет расти. Как следствие, рубль развернется вниз против доллара и евро. 

События дня: 
В четверг будут опубликованы данные по занятости в Австралии, числу разрешений на строительство и количество заявок на пособие по безработице в США. Также будут представлены значения индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги во вторник с очередным падением фондовых индексов под влиянием укрепления рубля и выступления Дж. Йеллен в Банковском кабинете Сената, на котором она дала понять, что ФРС может поднять процентные ставки на одном из ближайших заседаний. Выступление Йеллен также оказало давление и на мировые рынки. В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового (-1,48%), металлургического (-1,21%) и потребительского (-1,08%) секторов.

Индекс ММВБ упал на 1,20% и закрылся на отметке 2135.55 пунктов. Индекс РТС снизился на 0,20% и остановился на уровне 1170.77 пунктов на фоне повышения курса рубля против американского доллара и евро.  

Цены на сырую нефть во вторник выросли и по-прежнему остаются в «боковике» из-за отсутствия сильных факторов как для падения цены, так и для ее роста. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России выросла на 0,94%, до 56,11 долларов за баррель. Западно-техасская WTI поднялась на 0,77%, до 53,34 долларов за баррель.

На валютном рынке рубль вырос, вероятно, на сильной спекулятивной игре в противоход и ожиданиях понижения рубля на волне предполагаемых покупок валюты ЦБ в интересах Минфина. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии снизилась на 0,83%, до 57,50 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала на 1,18% до 60,72 рублей за евро.  

Сигнал Дж. Йеллен о том, что ФРС может повысить ставки на ближайшем заседании, оказал сильное влияние на настроение инвесторов и вызвал рост доходности государственных облигаций в США и их повышение в РФ. На этой волне рубль откатил от локальных максимумов. Если такая тенденция сохранится, то рубль может откатить вниз против доллара и евро. 

События дня: 
В среду центральным событием по-прежнему остается выступление Дж. Йеллен в Конгрессе. Кроме того, выйдут статистические данные по занятости в Британии, по потребительской инфляции, объему розничных продаж в США. Также выйдут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны, и выступят с комментариями члены ФРС Розенгрен и Харкер. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций вновь закончил торги в понедельник на негативной территории, но в целом продолжает оставаться у локальных максимумов. В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний металлургического (-0,69%), финансового (-0,51%) и телекоммуникационного (-0,38%) секторов.     
   
Индекс ММВБ потерял всего 0,03% и закрылся на отметке 2161.49 пунктов. Индекс РТС вырос на 0,77% и остановился на уровне 1173.17 пунктов на фоне повышения курса рубля против американского доллара и евро.  

Цены на сырую нефть в понедельник упали, компенсировав пятничный рост на волне фиксации прибыли. Котировкам нефти не помог оптимистичный отчет ОПЕК по объемам добычи сырой нефти, который подтвердил пятничный отчет МЭА. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России упала на 1,78%, до 55,69 долларов за баррель. Западно-техасская WTI снизилась на 1,58%, до 53,01 долларов за баррель.     
   
На валютном рынке рубль вырос, невзирая на падение спроса на ОФЗ у локальных минимумов доходности. Инвесторы пока не спешат продавать рубль. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии снизилась на 0,29%, до 58,07 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала на 0,69%, до 61,52 рубля за евро.    

Судя по ситуации на российском валютном рынке, несмотря на заверения Минфина о начале покупок валюты, можно сделать вывод, что либо покупки проводятся в крайне небольших объемах, либо они вообще не делаются. Это, собственно, и является причиной для продолжения роста рубля. 

События дня: 
Во вторник будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Китае, Великобритании и Германии, а также по ВВП еврозоны Германии и индексу экономических настроений от ZEW за четвертый квартал. Кроме того, выйдут цифры по производственной инфляции в США, состоятся выступления членов ФРС Лэкера, Каплана и Локхарта. Также начнется двухдневное выступление в Конгрессе США главы ФРС Дж. Йеллен. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги в пятницу со снижением, а неделю в целом — на негативной ноте. Национальному рынку акций не помогают рост нефтяных цен и позитивная динамика на рынках в Европе и США, укреплению которых в четверг поспособствовало заявление Д. Трампа о намерении через две-три недели объявить детали налоговой реформы. В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового (-1,08%), нефтегазового (-0,61%) и металлургического (-0,30%) секторов.    
     
Индекс ММВБ упал на 0,35% и закрылся на отметке 2166.40 пунктов. Индекс РТС вырос на 0,26% и остановился на уровне 1166.17 пунктов на фоне роста курса рубля против американского доллара и евро.  

Цены на сырую нефть в пятницу выросли после публикации отчета МЭА, который показал, что ОПЕК в январе совокупно снизила добычу нефти на 1 млн баррелей. Тем самым котировки нефти подросли к локальным максимумам, но так и остались в диапазоне. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России выросла на 1,78% до 56,62 долларов за баррель. Западно-техасская WTI поднялась на 1,74%, до 53,92 долларов за баррель.       

На валютном рынке рубль продолжает свой «ползучий» рост, поддерживаемый спросом на рублевые активы и повышением цен на сырую нефть. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии упала на 0,68%, до 58,54 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра снизилась на 0,96%, до 62,24 рублей за евро.  

Российский рынок акций остается под давлением из-за нежелания рыночных игроков делать новые ставки по бумагам, которые достигли локального максимума. 

События дня: 
В понедельник будут опубликованы данные по ВВП Японии за 4-ый квартал, а также ежемесячный отчет ОПЕК. Кроме того, выйдут цифры по производственной инфляции в Германии, и будет обнародован экономический прогноз ЕС. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций в четверг продолжил снижаться, несмотря на повышение цен на сырую нефть и позитивную динамику на мировых рынках акций. Вероятно, на настроение инвесторов влияет отсутствие движущих сил для роста на волне сохраняющейся в США неопределенности по вопросу налогово-бюджетной реформы. Инвесторы не хотят покупать акции у локальных максимумов. В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний нефтехимического (-1,98%) металлургического (-1,19%) и нефтегазового (-0,91%) секторов.   
       
Индекс ММВБ упал на 0,71% и закрылся на отметке 2173.98 пунктов. Индекс РТС потерял 0,13% и остановился на уровне 1163.19 пунктов на фоне роста курса рубля против американского доллара и евро.  

Цены на сырую нефть в четверг выросли, но этот рост по-прежнему вписывается в затянувшийся период консолидации. Поэтому трейдеры ищут причины либо для продажи контрактов на сырую нефть, либо для покупки. Причина для покупок сегодня — вышедшие в среду данные о падении запасов бензина в США. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России выросла на 0,83%, до 55,58 долларов за баррель. Западно-техасская WTI поднялась на 1,18%, до 52,96 долларов за баррель.     

На валютном рынке рубль практически стоит на месте на фоне взаимоисключающих факторов: роста котировок нефти, спроса на ОФЗ иностранцами и покупок валюты Минфином. Единственный повод для опасений — это нежелание Минфина и ЦБ РФ раскрывать объемы покупок валюты. Рынок ожидает порядка 106 млн долларов в месяц. Но если окажется, что было приобретено больше, это может привести к усилению ослаблению рубля. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии упала на 0,61%, до 58,87 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра снизилась на 0,69%, до 62,82 рублей за евро.  

События дня: 
В пятницу среди важных событий: публикации данных из Китая по объему экспорта, импорта и сальдо торгового баланса, цифры индекса деловой активности в секторе услуг Японии. Также выйдет большой пакет экономических данных из Великобритании, от Мичиганского университета из США и занятости в Канаде. Состоится выступление главы Бундесбанка Германии Вайдманна. Будут представлены значения по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги в среду падением, следуя за снижением фондовых индексов в Европе и США. Давление на национальный рынок акций также оказало снижение цен на сырую нефть на фоне сильного роста запасов сырой нефти в США. В аутсайдерах по итогам торгов были акции компаний нефтегазового (-2,21%), телекоммуникационного (-1,05%) и финансового (-0.56%) секторов.        

Индекс ММВБ упал на 1,31% и закрылся на отметке 2189.61 пунктов. Индекс РТС упал на 1,23% и остановился на уровне 1164.65 пунктов на фоне небольшого повышения курса рубля против американского доллара и евро.  

Цены на сырую нефть в среду продолжили снижаться из-за публикации данных от Министерства энергетики США, которые показали значительный рост нефтезапасов за прошлую неделю (+13,830 млн баррелей). Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России снизилась на 0,27%, до 54,90 долларов за баррель. Западно-техасская WTI упала на 0,44%, до 51,94 доллара за баррель. 

На валютном рынке в среду рубль удерживал позиции на волне локального ослабления доллара на мировом рынке. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии снизилась на 0,09% до 59,26 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра потеряла 0,04%, до 63,40 рублей за евро.    
Российский рынок акций остается безыдейным и следует за динамикой фондовых рынков в США и Европе. 

События дня: 
В четверг будут опубликованы данные по объему экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Германии. Состоятся выступление руководителя РБА Лоуи, руководителя Банка Англии Карни и члена ФРС Булларда. Также выйдут цифры по количеству заявок на пособие по безработице в Штатах. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций во вторник вырос на фоне ослабления рубля против доллара США и благодаря позитивной динамике на рынках акций в США и Европе. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний телекоммуникационного (+1,04%), нефтехимического (+0,55%) и потребительского (+0,53%) секторов.        

Индекс ММВБ подрос на 0,37% и закрылся на отметке 2218.77 пунктов. Индекс РТС прибавил символические 0,06% и остановился на уровне 1179.21 пунктов на волне снижения курса рубля против американского доллара и его небольшого повышения к евро. 

Цены на сырую нефть во вторник продолжили снижаться на волне роста опасений, что безостановочный рост добычи нефти в США будет нивелировать соглашение ОПЕК по снижению объемов нефтедобычи. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России снизилась на 1,01%, до 55,16 долларов за баррель. Западно-техасская WTI упала на 1,30%, до 52,32 долларов за баррель. 

На валютном рынке рубль упал на волне покупок валюты Минфином через ЦБ РФ и продолжающегося снижения котировок нефти. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии выросла на 0,47%, до 59,18 рублей за доллар, хотя в моменте пара тестировала уровень в 59,50. Пара евро/рубль с расчетом на завтра потеряла 0,16%, до 63,25 рублей за евро.  

Вероятно, соблюдение Минфином покупок долларов на валютном рынке поспособствует плавному ослаблению рубля в течение февраля. 

События дня: 
В среду будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, представлены экономические прогнозы ЕС. Также состоится заседание РБНЗ по денежной политике (ожидается, что основная процентная ставка останется на прежнем уровне в 1,75%). 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги в понедельник на негативной ноте под влиянием снижения котировок сырой нефти и падения фондовых индексов в Европе и США, которые остаются под давлением ввиду неопределенности экономической политики Д. Трампа. На общем фоне на рынке акций в США неплохо себя чувствуют бумаги финансовых компаний из-за ожидания смягчения регулирования. В России, наоборот, эти новости вызывают негативную реакцию, так как разворот США в сторону смягчения налоговой системы негативно повлияет на финансовые системы стран с развивающимися экономиками, к которым относится и российская. 

В лидерах среди упавших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний финансового (-1,08%), нефтегазового (-0,99%) и нефтехимического (-0,85%) секторов.        

Индекс ММВБ упал на 0,81% и закрылся на отметке 2208.48 пункта. Индекс РТС снизился на 1,02% и остановился на уровне 1178.30 пунктов на фоне повышения курса рубля против американского доллара и его заметного роста к евро. 

Цены на сырую нефть в понедельник упали, отыграв новости о желании США расширить санкции против Ирана и не получив новых драйверов для роста. Давление на котировки сырой нефти также оказало осознание инвесторами геополитических рисков, которые могут привести к снижению спроса на нефть и продолжению роста добычи нефти в США, о чем свидетельствовали вышедшие в пятницу цифры от Baker Hughes. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России снизилась на 1,13%, до 56,17 долларов за баррель. Западно-техасская WTI упала на 0,84%, до 53,38 долларов за баррель. 

На валютном рынке рубль отскочил от локального максимума к доллару, по-видимому, на волне обещанных Минфином покупок валюты с сегодняшнего дня. Более заметным было повышение рубля к евро на волне ослабления евро на валютном рынке Форекс. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии снизилась на 0,05%, до 58,93 рублей за доллар, хотя в моменте торговалась выше уровня в 59,00. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала на 0,45%, до 63,29 рублей за евро.    

Во вторник инвесторы будут внимательно изучать данные о покупках валюты для Минфина и, исходя из этого, уже будут предпринимать действия либо на локальную покупку рубля, либо на его продажу. 

События дня: 
Во вторник состоится заседание РБА по монетарной политике (ожидается, что процентные ставки останутся без изменений). Также будут обнародованы данные сальдо торгового баланса США, выйдут цифры по числу открытых вакансий и индексу розничных продаж от Redbook. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Российский рынок акций закончил торги в пятницу с повышением на волне решения ЦБ РФ не менять уровень процентных ставок, а также повышательной динамики цен на сырую нефть после выхода новостей о том, что США приняли решение о расширении санкций против Ирана. В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний энергетического (+1,38%), телекоммуникационного (+0,82%) и финансового (+0,71%) секторов. 

Индекс ММВБ вырос на 0,41% и закрылся на отметке 2226.61 пункта. Индекс РТС подскочил на 1,62% и остановился на уровне 1190.40 пунктов на фоне роста курса рубля против американского доллара и евро. 

Цены на сырую нефть в пятницу получили неожиданную поддержку от новости о том, что США расширили санкции против ряда физических лиц и компаний в Иране. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России выросла на 1,04%, до 57,15 долларов за баррель. Западно-техасская WTI поднялась на 1,03%, до 54,09 долларов за баррель. 

На валютном рынке рубль усилил давление на доллар и евро на волне решения ЦБ РФ не понижать процентные ставки. Объявленные объемы покупок валюты Минфином России и сроки этого «мероприятия» не оказали заметного влияния на рынок. Похоже, инвесторы не считают, что это окажет сильное влияние на рынок, так как факторы, способствовавшие росту цен на нефть, и спрос на рублевые активы все-таки сильнее. Пара доллар США/рубль с расчетом на завтра к завершению торговой сессии снизилась на 0,88%, до 58,90 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчетом на завтра упала на 0,56%, до 63,59 рублей за евро.  

Рост рубля уже входит в диссонанс с требованиями экспортеров и состоянием российской экономики. На наш взгляд, отношение многих рыночных игроков к тому, сколько будет покупать Минфин валюты, является чересчур легковесным и не учитывает всех рисков для рубля.  

События дня: 
В понедельник будут опубликованы данные по объему розничных продаж в Австралии и объему производственных заказов в Германии. 
  
Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital