Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Часто новичку на фондовом рынке сложно правильно сформировать инвестиционный портфель, который бы приносил прибыль и содержал качественные бумаги. Покупать акции по рекомендациям и прогнозам брокерских компаний – далеко не лучший вариант, потому что следование советам может привести к снижению стоимости портфеля.

В этом деле нужно полагаться только на себя. На рынке сотни бумаг: какие-то из них обладают большим потенциалом, а какие-то грозят огромными рисками. Для того чтобы правильно сформировать свой портфель, необходимо провести собственный независимый анализ компаний.

Один из моих портфелей я назвал "Консервативный коэффициент". По этому названию нетрудно догадаться, что выбор эмитентов основан на ряде рассчитанных коэффициентов и важных правил. Каждая компания, чья бумага входит в наш портфель, должна строго удовлетворять следующим требованиям:

– не быть переоцененной,

– не иметь больших долгов,

– наращивать выручку, капитал и прибыль,

– быть рентабельной по отношению к собственному капиталу,

– быть ликвидной.

1. Параметр P/E и его динамика. P/E расшифровывается как отношение цены акции к чистой прибыли компании на одну акцию. Значение числителя нам известно, а знаменатель необходимо взять из отчета компании. Коэффициент показывает, сколько готов платить инвестор за один рубль чистой прибыли. Слишком большое значение может означать, что инвесторы переоценивают компанию или знают какую-то информацию, которая приведет к росту котировок. Слишком низкое значение может указывать на недоверие и нежелание покупать акции компании. Чтобы понять, какое значение коэффициента считать низким или высоким, необходимо взять все компании из рассматриваемой области, к примеру машиностроения, и рассчитать среднее значение P/E по данной сфере. Вычислив недооцененные бумаги, необходимо обязательно найти причину низкого значения коэффициента, если таковая имеется. Расчет коэффициента желательно делать с учетом динамики за все года, чтобы видеть, как она оценивалась инвесторами.

В предлагаемый портфель необходимо вносить недооцененные, но перспективные компании по рассматриваемому коэффициенту. Эмитенты с отрицательным значением этого показателя нам не подходят ввиду отсутствия прибыли. Компания должна приспосабливаться к любым условиям и генерировать прибыль.

2. Параметр P/S и его динамика. P/S – отношение цены акции к выручке компании на одну акцию. Схожий коэффициент, показывающий, сколько готовы платить инвесторы за один рубль выручки компании. Данный коэффициент также необходимо сравнивать с аналогичными компаниями отрасли.

3. ROE. Третий, не менее важный параметр – это ROE, или рентабельность собственного капитала. Рассчитывается путем деления чистой прибыли на собственный капитал и умножением полученного результата на 100. Он показывает, насколько удачно компания управляет капиталом. Чем выше этот показатель, тем лучше. Я придерживаюсь правила, что значение ROE должно быть больше 14–15% в течение нескольких лет подряд. Компании с более низким значением не входят в рассматриваемый портфель.

Подробнее о темпах роста, ликвидности и анализе долговой нагрузки читайте в полной версии:

EUR/USD

На валютном рынке после отскока от уровня поддержки пара

EUR/USD несколько дней торгуется в "боковике". Если котировка пары сможет пробить скользящие средние  снизу вверх (а скользящие средние 13, 26 пока направлены вниз), то есть все шансы сходить к верхней границе  сопротивления. По крайней мере, на фоне успешного старта квартальной отчетности американских корпораций  шансы на дальнейший рост есть. Тем более, что стратегия накачки деньгами экономики США имеет много  сторонников. В предыдущих статьях я уже рассматривал два возможных варианта развития событий, похоже,  пока все идет по второму сценарию.

На рынке разворачивается очень наглядная картина раскачивания рынка между уровнями поддержки и  сопротивления. Несколько удивляет, что такие активные движения происходят летом, когда происходит  сезонное снижение активности, но, видимо, эта пора еще не наступила.

Как и писал в предыдущем обзоре, сейчас любая негативная или позитивная новость отыгрывается рынком  довольно резко.

S&P500

Нынешнее лето надолго запомнится своей нервозностью и резкими движениями инвесторам. В такой  обстановке инвесторы инстинктивно ищут тот инструмент, который может послужить опорой. Неудивительно, что в первую очередь взоры их устремились на золото и другие драгоценные металлы. Раскачивание широкого  индекса американских акций S&P500 в широком горизонтальном коридоре мало кого может оставить  спокойным.

10-летние Treasuries пока торгуются возле максимумов, что является дополнительным свидетельством в пользу того, что инвесторы ищут хотя бы какую-то опору и укрытие для инвестиций.

Августовский фьючерс на золото (GCQ1) четверг понижается после возвращения к росту накануне.

Инвесторы использовали фьючерс на драгметалл, хеджируя риски ввиду неоднозначного внешнего фона.

Импульсом для развития интереса к "золотому" фьючерсу стало решение рейтингового агентства Moody's Investor Service направить рейтинг США, находящийся сейчас на уровне ААА, на пересмотр с возможностью понижения, из-за отсутствия решений по вопросу повышения предельно допустимого уровня государственного долга в США.

Как отмечается в материалах World Gold Council (WGC), мировые ЦБ, которые участвуют в "третьем золотом соглашении" (Central Bank Gold Agreement, CBGA3), имеют право до 26 сентября текущего года продать 346,8 т золота. Соглашение распространяется на пять лет и подразумевает продажу не более 400 т золота ежегодно.

По мнению экспертов Superfund Financial Ltd. и Superfund USA Inc., в следующие три года цена на золото может достичь уровня $2000 за тройскую унцию.

Среднесрочный тренд – повышательный на стадии коррекции, текущая цель движения – продажи ниже уровня $1600 за тройскую унцию с консолидацией и перспективами снижения до уровня $1560 за тройскую унцию.

Индикатор MACD. Отмечаем постепенное снижение значения в положительной  области. Наблюдается незначительное сокращение объемов по индикатору при понижении цен на фьючерс – "бычья конвергенция" – признак сохранения приоритета для покупок. Между скользящими средними индикатора наблюдается "бычье" пересечение.

Осциллятор стохастик, по мнению Fibo Group, находится в зоне перекупленности (80 пунктов и выше). Скользящие средние демонстрируют "медвежье" пересечение. Отмечаем торговлю вблизи  зоны перекупленности – открывать короткие позиции только при покидании пороговой  зоны (80 пунктов).  На текущий момент держать длинные позиции.

Индекс ММВБ

Обороты по-прежнему снижены и составляют меньше 40 млрд руб. Свеча – "бродяга", тренд вверх. Имеем потенциально "медвежью" свечу-"падающую звезду", но также на малых оборотах.

http://www.imageup.ru/img123/ris-1709792.gif

Рис. 1. Часовой график индекса ММВБ

Вчера вскоре после открытия была преодолена нисходящая сигнальная линия, но фракталы 1720 и 1724 не были взяты. На 15-минутном графике АО указывает на три волны, а сигнальная линия, проведенная для этих волн, была прорвана в конце торгов. Таким образом, завершилась восходящая волна порядка часового графика. Это подтверждает и АО: он выше нуля и снижается – формируется коррекционная волна либо волна по нисходящему тренду. Внимание на уровни 1686 и 1716.

В случае преодоления уровня 1716, а затем 1724, это укажет на формирование волны вверх порядка четырехчасового графика. В случае пробоя уровня 1686 – волна того же порядка вниз.

На этой неделе цены на золото преодолели рубеж $1600 за унцию. В ближайшие годы золото может подорожать в разы, полагают некоторые эксперты. Опрошенные Vesti.Ru аналитики прогнозируют: из-за долгового кризиса в Европе, угрозы дефолта в США и проблем в Китае стоимость золота устремится к новым рекордам. Читать полностью...

http://www.profi-forex.org/news/entry1008082159.html

Новости Forex. Очередной, весьма информативный в плане ознакомления с уникальными возможностями торговли на Forex вебинар международной Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, прошел 12 июля. Порадовал тот факт, что, несмотря на разгар летних отпусков, желающих преодолеть соблазн беззаботного отдыха, предпочтя ему накопление эксклюзивных, выигрышных во всех смыслах знаний торговли на валютном рынке Forex, нашлось в весьма значительном объеме. Как новичков, посетивших занятие первый раз, так и более опытных семинаристов, в том числе, имеющих практику торговли на валютном рынке. На этот раз тема семинара была обозначена как "Методики взятия профита по ТС МФ и синтез бинарных закономерностей с другими инструментами". К слову, новый вебинар так же, как и предыдущие, был бесплатным. А для тех слушателей, которые, может быть, не все термины и понятия понимали по причине отсутствия на предыдущих занятиях, предлагалось ознакомиться с соответствующими видеороликами ранее проведенных вебинаров. Таким образом, к данной теме, можно сказать, все подошли с необходимым минимумом знаний, требуемых для ее эффективного усвоения и глубинного понимания.

Скажем без преувеличения: при условии внимательного изучения предложенной темы, в дальнейшем у трейдера значительно повышаются шансы на грамотную и рациональную торговлю, что приносит ему постоянные прибыли. Это доказано многочисленными игроками рынка, в том числе и выпускниками Академии Masterforex-V, получающими высокие и стабильные профиты благодаря использованию технологий Академии, в частности, торговой системы Masterforex-V, не имеющей аналогов нигде более в мире, и работающей с практически 100%-ной эффективностью. Основана данная система на запатентованных изобретениях преподавателей и выпускников Академии, изучающих, разрабатывающих и внедряющих новейшие технологии торговли на Forex, адаптированные к современным условиям. На самом деле, ТС МФ включает в себя множество самых разнообразных компонентов и нюансов, для освоения которых потребуется достаточно продолжительное время. Семинары же помогают в максимально короткие сроки приблизиться к сути этих нюансов, приоткрыть завесу неисчерпаемых возможностей Forex, доступных для каждого из нас, а не для избранных, как многие полагают, а некоторые брокеры с удовольствием поддерживают этот миф. Но, повторимся, прежде всего, – ваша готовность воспринимать знания, проявлять внимание, ориентироваться на свой интеллектуальный потенциал. Последний, кстати, в рамках учебных мероприятий Академии раскрывается до уровня, когда выпускники не только получают высокие прибыли на Forex, но и выигрывают различные международные конкурсы по биржевой торговле…

Тема же нынешнего семинара включала в себя следующие вопросы:

1. Решение проблем классического анализа в торговой системе МФ.

2. Наклонный канал МФ как один из инструментов синтеза бинарных закономерностей для взятия профита.

3. Самый простой прием в торговой системе МФ получения профита, работа по МСФ (межсессионному флету).

4. Синтез методик, принцип сонаправленности элементов.

5. Принцип последовательного анализа и выход на точку входа.

Как всегда, в качестве ведущего вебинара выступил Андрей (akushyn). Специальными гостями были руководитель Факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V Евгений (musicant), руководитель кафедры анализа объемов Максим (santyago) и постоянный и полюбившийся многими слушателями представитель известной брокерской компании ICM Brokers Вера. Все без исключения гости, а также ведущий, по доброй традиции в конце семинара ответили на вопросы слушателей, тем самым организовав не просто лекцию, а полноценный профессиональный диалог, результатом которого, полагаем, в первую очередь остались довольны слушатели.

В начале вебинара Андрей напомнил рассмотренные на первом семинаре вопросы, тесно связанные с нынешней темой. Вкратце, это пункты, оговаривающие возможности конкретных способов получения профитов на валютном рынке, причем с использованием реальных примеров из практики опытных трейдеров. Вместе с тем с первых минут был запущен видеоролик, презентуемый Евгением Павловым, что позволило акцентировать внимание семинаристов на требующих внимания моментах усиленным эффектом визуализации. В частности, от руководителя факультета детального изучения ТС Masterforex-V семинаристы узнали о новейших возможностях торговли с помощью одноименной системы Академии на валютном и биржевом рынках. Также Евгений рассказал, как благодаря этой системе можно получать профит там, где еще ни один классический инструмент не работает или опаздывает. Он также сообщил, что видеоролик был своего рода прологом для основательного разговора о наклонном канале, как одном из эффективных инструментов ТС Masterforex-V, позволяющем получать профит. Более конкретно в данном семинаре разговор зашел о том, как данный канал строится, как он применяется на практике, и почему, собственно, линия, отображаемая на графиках, называется каналом. Заметим, что в некоторых предыдущих вебинарах тема наклонного канала также затрагивалась, но в немного иных аспектах. На данном же занятии слушатели узнали об этом инструменте новую ценную информацию, которая, безусловно, при ее правильном анализе станет гарантом прибылей при торговых операциях на Forex.

Далее слушатели смогли ознакомиться с самой простой, но в то же время наиболее действенной методикой по взятию профита – работой по МСФ (межсессионному флету, то есть флетом перед сессионным (с сильным движением) трендом). Данный вопрос буквально по полочкам разложил, объясняя максимально доступным языком, Андрей.

Под конец семинара традиционно выступила представитель ICM Brokers Вера, которая рассказала о том, что сотрудничество с Академией трейдинга Masterforex-V вышло на новые горизонты. В частности, объявлен новый конкурс, в том числе и для участников вебинаров. Суть его заключается в том, что любой желающий может на практике испытать собственные торговые стратегии при отсутствии риска потери реальных денежных средств. То есть, торговля будет осуществляться на демо-счетах с начальным депозитом $5000 с кредитным плесом 1:1. А призовой фонд составляет… $10 000, распределенных по призовым местам. Например, победитель получает $5000, серебряный призер – $3000, и занявший третье место конкурсант получает $2000. Все выигранные денежные средства будут переведены на реальные счета участников данных соревнований. Более подробно вы можете узнать на сайте компании ICM Brokers или в материале журнала "Биржевой лидер" (№25) "Второй Академический конкурс стартует 19 июля".

Вера также напомнила, что желающие принять участие в конкурсе смогут зарегистрироваться до 18 июля. Сам же конкурс будет проходить с 19 июля до 19 сентября.

Единственное, что "не вошло" в семинар по техническим причинам – темы, которые должен был осветить руководитель кафедры анализа Максим. Тем не менее, они обязательно будут в полной мере представлены на последующих вебинарах, о чем рассказал сам Максим. А с учетом того, что нынешний семинар прошел как полноценная конференция по многим аспектам "Методики взятия профита по ТС МФ и синтез бинарных закономерностей с другими инструментами", то, в принципе, слушатели получили весьма объемный "пакет информации", весьма ценной, эксклюзивной и, главное, работающей на практике.

Чем выше цены на нефть, тем короче мини-юбки. На это давно обратили внимание завсегдатаи рыночных торгов. "Черное золото" поддерживает ценителей женской красоты, покачиваясь на локальных высотах.

Градус повышает и знойное летнее солнце. Но на смену утренней активности приходит приятная полуденная усталость, и изнуренный торгами инвестор перебирается в гамак с ноутбуком и прохладным коктейлем. На сиесте можно смело провести весь предстоящий месяц: поток новостей постепенно иссякает, котировки движутся все медленнее. Есть время неспешно насладиться покоем и полистать стратегию с рекомендациями "Инвесткафе".

Июль несет с собой жару и передышку для инвесторов, увлеченно следивших за греческой эпопеей. 3 июля ЕС одобрил очередной транш финансовой помощи Афинам, который стал поощрением новому, более лояльному к реформам кабинету министров, сумевшему протащить в парламент пакет мер по оптимизации бюджетного дефицита. Несколькими днями позже Европейский ЦБ поднял ставку рефинансирования до 1,5%, после чего поток интересных новостей из Европы поутих. Внимание инвестсообщества на себя полностью оттянут США, где стартует сезон корпоративной отчетности и обострится полемика в Конгрессе о необходимости дальнейшего повышения планки госдолга.

Мы ожидаем, что корпоративная отчетность выйдет разнонаправленной и рынок вернется к "летним качелям", надежно двигаясь боковым курсом. Во втором месяце лета, по прогнозам "Инвесткафе", российский рынок ляжет в "боковик" в диапазоне 1600–1670 пунктов по ММВБ. Рыночные колебания предоставят отличную возможность открыть длинные позиции в акциях, перечень наиболее интересных из которых по соотношению "качество/доходность" мы и предоставляем вашему вниманию.

Экономика России

Прогноз по росту экономики России на 2011 год пока остается неизменным и составляет 4,3%. Одной из причин невысоких темпов является бегство капитала из страны и замедление темпов роста производства. Промышленное производство в 2011 году вряд ли увеличится более чем на 5,5–6%.

Инфляция за первое полугодие составила 5%, значительно замедлившись по сравнению с началом года. В июле темпы роста сохранятся на текущем уровне – 0,1%. В третьем квартале нас может ждать нулевая инфляция благодаря снижению цен в августе и сентябре. С октября по декабрь произойдет традиционное для конца года ускорение инфляции, и по итогам четвертого квартала она составит около 2%. В любом случае, рост цен имеет все шансы достигнуть 7–7,5% по итогам года.

Нефть

Рынок потерял уверенность в том, что МЭА удастся снизить цены на нефть путем поставки дополнительного объема сырья из резервов, так как ОПЕК решительно выступила против данной инициативы. В конце июня наблюдался рост цен на нефть. И хотя единого мнения по поводу дальнейшей динамики у инвестсообщества нет, все же можно предположить, что цены на нефть марки Brent останутся на уровнях выше $110 за баррель.

Наше рыночное видение особо не изменилось с прошлого месяца – мы по-прежнему "по-бычьи" настроены в отношении нефти. Считаем, что в дальнейшем нас ждет лишь рост цен на "черное золото". Стабильный спрос на него обеспечат растущая инфляция, слабеющий доллар, долговые проблемы ЕС (хотя в Греции и решились все-таки принять более жесткие меры), нестабильная геополитическая ситуация на Ближнем Востоке и Северной Африке, а также техногенная авария в Японии. Фундаментальные факторы говорят лишь в пользу роста цен на этот сырьевой актив. Плюс к этому, цены на нефть поддержат действия ОПЕК по недопущению увеличения предложения нефти из запасов МЭА.

В свете того, что МЭА поставило на рынок дополнительные объемы нефти, Саудовская Аравия не будет увеличивать добычу, как ожидалось ранее – и, может быть, даже начнет ее сокращать. В любом случае цены на "черное золото" остаются более чем комфортными для России, и в этом мы видим главный позитив. Между тем одним из основных аргументов против дорогой нефти является негативное влияние завышенных цен на мировую экономику. Впрочем, если цены будут оставаться на уровне около $115 за баррель, то рост мировой экономики в 2011 году сократится на 0,5%, до 4,3%, что, в общем-то, приемлемо.

Нефтяные "хаи" скорее несут пользу российской экономике, чем вред: благодаря им в текущем году нас ждет колоссальное сокращение бюджетного дефицита. Если ранее ожидалось, что он составит 3,6% от ВВП, то при стабильно высоких ценах на нефть он может достигнуть около 1%. Наша цель по нефти марки Brent на текущий год составляет $115 за баррель.

Драгоценные металлы

После сильнейшего майского падения серебра цены на него во второй половине мая и весь июнь показывали весьма высокую волатильность, двигаясь в диапазоне от $33 до $39 за унцию. Раздувавшийся пузырь лопнул, и необходимо определенное время, чтобы ситуация нормализовалась. Поэтому мы считаем, что в июле волатильность будет понижаться и коридор сузится до $34-$36 за унцию.

Золото же после майской коррекции пыталось вернуться к бывшим максимумам, однако ближе к концу июня опять скорректировалось с $1550 до $1500. В "желтом металле" назревает коррекция. Случится ли снижение котировок именно в июле, пока сложно сказать. Однако в случае реализации именно этого сценария мы можем увидеть уровень $1400 за унцию. Тем не менее, в среднесрочной перспективе на рынок продолжают оказывать давление следующие факторы: не до конца урегулированные вопросы с Грецией, отсутствие полной ясности относительно состояния других проблемных стран еврозоны и вероятность инфляционного давления в США. В связи с этим мы считаем, что рост цен на золото, эту вечную "тихую гавань", окончательно себя еще не исчерпал.

В долгосрочной перспективе мы планируем следующие цели: по серебру – $35, по золоту – $1600.

Валюта

Для пары EUR/USD июль будет месяцем проверки на прочность. С большой долей вероятности после заседания ЕЦБ можно ждать отката основной пары к 1,4250 и 1,4100 – нижней границе среднесрочного диапазона, поскольку далее в череде повышений ставки ЕЦБ наступит пауза длиной в два-три месяца. Кроме того, действия Китая по охлаждению своей экономики не будут способствовать высокому интересу к риску среди инвесторов.

Рекомендация на июль по основной паре – продажи от 1,4600 к 1,4100. У уровня 1,4100–50 можно покупать, с осторожностью и оглядкой на внешний фон.

Пара USD/RUB в первой половине месяца будет укрепляться. С одной стороны, рублю удалось в последнее время ощутимо вырасти, с другой – если внешний фон вновь ухудшится, спрос на доллары будет расти на мировом рынке, что проецируется и на рублевые пары. Предполагаемый диапазон движения по паре USD/RUB – 27,60–28,30 руб.

EUR/RUB будет торговаться в июле в коридоре 39,90–40,50 руб.

Акции

Банк "Возрождение" (финансовый сектор)

Обыкновенные акции. Цель: 915 руб. Потенциал: 42%.

Привилегированные акции. Цель: 404 руб. Потенциал: 24%.

Согласно отчету банка "Возрождение" за первый квартал 2011 года по МСФО, его чистая прибыль составила 317 млн руб. (+227% год к году). Рентабельность собственного капитала (ROE) достигла 7,5% против 2,4% за аналогичный период прошлого года. Прогноз менеджмента по чистой прибыли банка на 2011 год – 1,1 млрд руб. Судя по темпам роста прибыли, пока банк оправдывает прогнозы. Поскольку прогноз по прибыли на 2011 год сопоставим с аналогичным показателем 2009 года, логично ожидать роста капитализации банка к уровням этого года. По нашей оценке, это 1300 руб. по обыкновенным и 500 руб. по привилегированным акциям к концу 2011 года, что даст отношение капитализации к собственным средствам банка (P/B) около 1,7. Потенциал роста акций составляет для обыкновенных 42% и 24% для привилегированных к текущим ценам (915 руб. и 404 руб. соответственно).

МТС (телекоммуникации)

Цель: 341 руб. Потенциал: 42%.

"Мобильные телесистемы" – крупнейший мобильный оператор в СНГ. Как и российский сектор сотовой связи в целом, акции МТС сейчас сильно недооценены. Кроме того, свою роль сыграл гэп вниз после закрытия реестров акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2010 год. Компании телекоммуникационного сектора с учетом текущих рисков мы оцениваем в пять OIBDA, что по отношению к МТС составляет $24 млрд, или 341 руб. за акцию (на 36% выше текущих котировок), и соответствует рекомендации "покупать".

"Северсталь" (металлургия)

Цель: 700 руб. Потенциал: 40%.

По итогам 2010 года "Северсталь" увеличила производство стали на 14%, до 17 млн т. Добыча угля выросла на 28%, до 11,7 млн т. Объем проката стал больше на 12% и составил 13,4 млн т. В РФ компания реализовала 395 тыс. т холоднокатаного проката, прибавив 22%. Это произошло за счет спроса в автопроме. В 2011 году цены на сталь продолжат расти из-за увеличивающегося спроса и повышения стоимости коксующегося угля и руды.

Инвестидеи по акциям "Распадской", ММК, "Мечела", Сбербанка, "Газпрома", "Ростелекома" и облигациям читайте в полной версии: http://lebigmac.investcafe.ru/post/10749/

Котировки сентябрьского фьючерса на долговые обязательства американского Министерства финансов, US Treasuries, (TYU1), в среду понижаются.

Вышедшая накануне статистика по числу новых строительств в прошлом месяце заметно вдохновила игроков.

Накануне президент США Барак Обама отметил, что в ходе переговоров между политиками по вопросу государственного долга и его лимита наметился прогресс, что было позитивно оценено рынками. Кроме того, президент поддержал новую инициативу – речь идет о плане, рассчитанном на 10 лет и подразумевающем сокращение расходных статей бюджета на $3,7 трлн с немедленным снижением на $500 млрд.

Макроэкономический календарь на сегодня по США не слишком насыщен: в 18.00 мск выйдут данные по продажам вторичного жилья в июне (усредненный прогноз Bloomberg – рост на 1,9%, до уровня 4,9 млн домов).

Среднесрочный тренд – повышательный на стадии смены на понижательный, текущая цель движения – разворот вниз с установленного уровня 125,10/32 в рамках паттерна "двойная вершина". Техническая поддержка на 123,10/32.

Индикатор MACD подтверждает наличие понижательного импульса, об этом свидетельствует падение значения индикатора в положительной области. Сглаженный уровень объемов образовал повышательную конвергенцию, что сохраняет сигнал на покупку. Ключевые скользящие средние индикатора торгуются в "бычьем" пересечении.

Осциллятор стохастик остается в зоне перекупленности (уровень 80 пунктов и выше). Мы отмечаем  подготовку понижательного импульса. Рекомендуем открыть короткие позиции по инструменту при выходе из зоны перекупленности.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции СевСт-ао, ГАЗПРОМ, [b]ЛУКОЙЛ по 1852.6[/b] и фьючерсы GOLD-09.11, Si-09.11, GAZR-06.11, ROSN-09.11, LKOH-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ, Сургнфгз, ФСК ЕЭС и фьючерсы GOLD-09.11, ED-09.11, Eu-09.11, VTBR-09.11, ROSN-09.11, GMKR-09.11. Торги акциями ГМКНорНик, РусГидро, Роснефть, Сбербанк и фьючерсами RTS-09.11, SBRF-09.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является "увядающим альпинистом", тренд боковой. Имеем потенциально "бычью" модель "харами", но на сниженных оборотах.

http://www.imageup.ru/img152/ris-1709089.gif

Рис. 1. Часовой график индекса ММВБ

Вчера рынок немного поднялся вверх, нарисовав волну порядка 15-минутного графика вверх.

На часовом графике прослеживается третья волна. Для "медвежьего" сценария не должна быть пробита сигнальная линия 0–2. В этом случае последует пробой фрактала 1684 и снижение до следующей цели на уровне синей сигнальной линии.

В случае пробоя сигнальной линии можно будет говорить о завершении "медвежьего" движения 1748–1684 и о начале нового восходящего движения с потенциалом выше 1750 пунктов.