Записи друзей пользователя Роман Богатырев

http://www.profi-forex.org/news/entry1008083681.html

Новости инвестиций, США. Все мировые автогиганты с гордостью заявляют, что преодолели кризис и с "оптимизмом смотрят" в ближайшее будущее. Так ли это на самом деле? Кто лидер, кто аутсайдер в росте прибыли компаний, а значит, прочности фундамента для устойчивого роста акций своих предприятий? Анализ отчетов по итогам второго квартала 2011 года дает интересный материал для трейдеров и инвесторов, очень далекий от рекламных проспектов и пресс-релизов компаний.

Каков он – рейтинг Fortune самых успешных автокомпаний в мире?

В первую сотню гигантов мирового бизнеса, согласно ежегодному рейтингу журнала Fortune, вошло десять автопроизводителей.

Рейтинг прибыльности автогигантов мира Академии Masterforex-V: в чем не правы аналитики Fortune?

По мнению экспертов Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, инвесторов, интересующихся акциями и облигациями автомобильной индустрии, должны в первую очередь интересовать не объемы продаж (впереди Тойота), а норма прибыли предприятия (общая прибыль / выручка компании).

Стоит только применить данный критерий, как Топ-10 привлекательности автогигантов от Fortune меняется кардинальным образом для инвесторов: лидером оказывается не Toyota Motor, а корпорация "Даймлер" (Daimler, владелец 85% Mitsubishi Fuso, 19,9% Chrysler LLC, 11,0% КамАЗа и так далее), на втором месте по эффективности менеджмента – Honda Motor и лишь на девятом – Toyota Motor, чья норма прибыли почти в десять раз ниже, чем у корпорации "Даймлер" (2,15% против 20,21%).

Для инвесторов: норма прибыли характеризует эффективность распоряжения вложенными средствами в компании за определенный период, так из каждых $100 Toyota Motor и Peugeot их акционерам остается лишь около $2. В то время как владельцы акций Daimler получают $20,2 с каждых вырученных компанией $100 от продажи автомобилей. Так акции Daimler или Toyota Motor должны быть более привлекательны для инвесторов?

Акции ведущих мировых автомобильных корпораций на биржах мира

См. по ссылке http://www.profi-forex.org/news/entry1008083681.html

Каковы самые актуальные проблемы крупнейших автопроизводителей?

По мнению экспертов землячества Западной Европы Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, одной из главных проблем является существенное падение продаж в Европе. Так, прибыль европейского отделения концерна Ford снизилась почти на $146 млн, что вдвое меньше, чем в прошлом году.

Причины:

– Ослабление других рынков. Снижение прибылей, получаемых крупнейшими автокомпаниями в Южной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

– Последствия стихийного бедствия, обрушившегося в марте на Японию. В связи с землетрясением дефицит комплектующих остро почувствовали не только японские, но и многие иностранные автокомпании. Работа японских автогигантов в течение примерно трех месяцев после землетрясения и цунами была буквально парализована.

– Колебания курсов валют. Этот фактор имеет огромное значение для данной экспортноориентированной отрасли. Колебания доллара, евро, юаня и иены попортили немало нервов как производителям автомобилей, так и многочисленным инвесторам, связанным с этим видом бизнеса.

– Рост цен на сырье. Данный фактор напрямую влияет на рынки продаж, обусловливая их сокращение.

Что стоит знать инвесторам и есть ли причины для оптимизма?

По мнению экспертов Академии Masterforex-V, таких причин более чем достаточно:

1. Не оправдались панические прогнозы о том, что стихийные бедствия в Японии повлекут за собой падение общего уровня мирового производства автомобилей примерно на треть. Ничего подобного, к счастью, не случилось. Японские компании за прошедшие с момента землетрясения четыре месяца практически полностью восстановили объемы производства автомобилей. Уже этой осенью они планируют набрать, в общей сложности, около 7 тыс. сотрудников. Toyota даст работу 3–4 тысячам новых сотрудников, штат Nissan и Honda будет увеличен на 2 тыс. мест, а Mitsubishi Motors, Mazda и Subaru смогут нанять по несколько сотен работников каждая.

2. Зависимость от курса иены. Чтобы не так зависеть от неблагоприятного курса иены, крупнейшие автопроизводители Японии планируют расширять сеть заграничных филиалов.

3. Автокомпании строят очень амбициозные планы на будущее:

– Nissan собирается до 2017 года занять 8% мирового авторынка (сейчас у него только 5,8%), в его планах также выпуск 66 новых моделей и присутствие почти во всех сегментах рынка;

– Volkswagen провозгласил своей целью опередить по объемам производства японскую Toyota, в связи с чем он намерен до 2015 года вложить в собственное развитие около €51,6 млрд;

– Toyota, в свою очередь, собирается наверстать упущенное уже в текущем финансовом году. Для того чтобы компенсировать падение продаж в марте–июне 2011, корпорация поставила своей целью выпустить дополнительно 350 тыс. автомобилей. К тому же Toyota собирается наращивать свое присутствие на развивающихся рынках (Китай, Индия, Россия, Бразилия);

– BMW прогнозирует рост продаж по итогам года на 10%;

– Renault рассчитывает до конца текущего года продать 2,6 млн автомобилей во всем мире;

– по предварительным прогнозам, в течение 2011 года в мире будет собрано около 75,9 млн легковых автомобилей (включая внедорожники и пикапы).

4. Существенное увеличение спроса на машины класса "люкс". Немецкий Daimler планирует продать до конца года 1,35 млн автомобилей. Немецкий производитель люксовых автомобилей Porsche к 2018 году планирует удвоить продажи. В течение первого полугодия 2011 года концерн сумел продать 60 650 машин, это на 36% больше, чем в аналогичный период прошлого года.

5. Значительный рост рынка в США. Этот фактор вдохновляет, в первую очередь, американских производителей – General Motors и Ford Motor. Однако это неплохо также для Mercedes-Benz (увеличил прибыль на 10,7%) и Audi (рост тоже примерно 10%).

6. Широчайшие перспективы на рынках "динамично развивающихся экономик". Китайский, индийский и российский рынки сейчас являются настоящими "лакомыми кусочками" для всех без исключения автопроизводителей. В настоящее время их тщательно изучают и осваивают очень значительными темпами.

Мировая тенденция показывает, что продажи автомобилей в развивающихся странах превзойдут продажи в развитых уже в 2013 году.

Как видим из графика, спрос на автомобили в развивающихся странах все время растет и, по мнению экспертов Академии Masterforex-V, соответственно продажи автомобилей в развивающихся странах превысят продажи в развитых уже в 2013 году.

Подобно тому, как с давних времен рыцари искали Святой Грааль, участники рынка с момента появления фондовой биржи пытались найти секретную формулу, с помощью которой можно узнать, продавать или покупать те или иные акции, и предсказать, что произойдет с рынком в ближайшей перспективе. Результатом многочисленных исследований являются тысячи теорий, основанных на теханализе.

Минусом такого подхода становится то, что трейдер зачастую увязает в техническом анализе и не видит генеральных трендов развития ситуации. И очень часто игроки серьезно теряют в "боковике", мечась в рынке туда-сюда, или слишком поздно вскакивают в уходящий поезд зарождающегося тренда. В такой ситуации серьезным подспорьем для инвестора стала бы возможность в самом начале уловить меняющееся настроение рынка, и особенно важной является возможность принимать решения не на уровне "почувствовал – купил", а на уровне показателей, четких и понятных любому человеку, а не только обладателям уникальной интуиции. Иными словами, трейдер хочет видеть четкие рекомендации по поводу того, что происходит с рынком и что в этой ситуации делать.

И здесь на помощь инвестору приходит "настроение рынка" от "Инвесткафе" – консолидированный показатель, на основе уникального алгоритма выявляющий общее настроение участников рынка. Учитывая то, что наши читатели, инвесторы и аналитики, держат руку на пульсе, агрегированное настроение всех участников рынка содержит информацию о предстоящих событиях и их влиянии на инвестиции участников рынка.

Настроение измеряется в баллах, каждый из участников выставляет их на основе собственных заключений. О чем свидетельствуют баллы настроения? Нейтральное (4–6 баллов) говорит о том, что скачков рынка не предвидится и нас ждет "боковик". Приподнятое (>6 баллов) указывает на то, что рынки будут расти.

Если приподнятое настроение сохраняется в течение определенного времени, тренд положительный. Негативное (<4 баллов) настроение подразумевает отрицательную динамику на рынках. Как показывает статистика, "настроение рынка" от "Инвесткафе" позволяет определять возможные изменения в конкретные временные промежутки с вероятностью до 100%. Мы свели основные показатели в представленную ниже таблицу.

В таблице представлены самые интересные закономерности, которые помогут заработать как во время роста, так и во время падения российского рынка. Движение цен определяется не только внешними или внутренними факторами, но во многом и настроением инвесторов в краткосрочном периоде.

"У рынков есть свой ритм, пульс чередующихся волн оптимизма и пессимизма инвесторов, таких же неумолимых, как морской прилив и отлив. Момент для инвестиции будет выбран удачно, когда решения инвестора наложатся на этот основополагающий ритм" (William X. Scheinman, Why Most Investors Are Mostly Wrong Most of the Time (New York: Weybright and Talley, 1970). "Настроение рынка" от "Инвесткафе" поможет ориентироваться в этих "чередующихся волнах" и принимать прибыльные решения.

Можно также вспомнить Д. Шуровьевски, который предложил очередную вариацию на тему "мудрость толпы", сказав, что вместе мы умнее, чем поодиночке.

Выставляйте "настроение рынка" и пользуйтесь результатами деятельности "коллективного разума" на страницах "Инвесткафе"

Сентябрьский фьючерс на нефть (CLU1) в четверг продолжает отступать.

На фоне слабых показателей по спросу в США инвесторы полагают, что интерес к сырью останется небольшим. Для фьючерса негативом стала опубликованная накануне статистика по США: июльский индекс ISM  Non-Manufacturing сократился до 52,7 пункта против ожидавшихся 53,5 пункта – индикатор понизился до минимума за 17 месяцев.

По расчетам Американского института нефти, за неделю товарные запасы нефти снизились на 3,31 млн баррелей, до уровня 354,9 млн баррелей.

Согласно официальным данным Минэнерго, за прошедшую неделю запасы нефти в стране выросли на 950 тыс. баррелей, до уровня 354,9 млн баррелей.

Среднесрочный тренд – понижательный на стадии развития, текущая цель движения – тест-пробой уровня поддержки на $93 за баррель и ориентир на уровень $90 за баррель.

Индикатор MACD подтверждает приоритет позиций "медведей", сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о переходе значения индикатора из положительной области в отрицательную. Скользящие средние находятся в "медвежьем" пересечении. На графике фьючерс находится в состоянии "медвежьей" конвергенции с уровнем цен при значении индикатора ниже нулевого уровня – признак будущих продаж.

Осциллятор стохастик повторно покинул зону перекупленности и достиг зоны перепроданности, считают в Fibo Group. Наша рекомендация – спекулятивно в "шорт" до момента выхода значения индикатора из зоны перепроданности (20 пунктов и ниже).

Декабрьский фьючерс на золото (GCZ1) продолжает уверенный рост.

Исторический максимум фьючерса был обновлен снова – сегодня он составил $1675,8. Инвесторы все так же используют фьючерс на драгметалл, хеджируя риски ввиду неоднозначного внешнего фона.

Несмотря на решение Соединенными Штатами вопроса по повышению лимита госдолга, сама проблема остается нерешенной, что и стимулирует фьючерс на золото.

По мнению экспертов Superfund Financial Ltd. и Superfund USA Inc., в следующие три года цена на золото может достичь уровня $2000 за тройскую унцию.

Как отмечается в материалах World Gold Council (WGC), мировые ЦБ, которые участвуют в третьем золотом соглашении (Central Bank Gold Agreement, CBGA3), имеют право до 26 сентября текущего года продать 346,8 т золота. Соглашение распространяется на пять лет и подразумевает продажу не более 400 т золота ежегодно.

Среднесрочный тренд – повышательный на завершающем этапе, текущая цель движения – пробой уровня сопротивления на $1650 за тройскую унцию, при растущих рисках понижательной коррекции.

Индикатор MACD. Отмечаем постепенное снижение значения в положительной области. Наблюдается незначительный рост объемов по индикатору при повышении цен на фьючерс – "бычья дивергенция", признак  завершения покупок и появления продаж. Между скользящими средними индикатора наблюдается "бычье" пересечение.

Осциллятор стохастик повторно вернулся в зону перекупленности (80 пунктов и выше), считают в Fibo Group. Скользящие средние демонстрируют "бычье" пересечение. Отмечаем торговлю с повторным входом в зону перекупленности – отложенный сигнал открывать короткие позиции от пороговой зоны (80 пунктов).

В покупке: акции ВТБ, Роснефть, СевСт-ао, ГМКНорНик, ЛУКОЙЛ и фьючерсы RTS-09.11, Eu-09.11 по 39862, GAZR-06.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, VTBR-09.11, LKOH-09.11. В продаже: акции РусГидро, Сбербанк, ГАЗПРОМ, Сургнфгз, ФСК ЕЭС и фьючерсы GOLD-09.11, Eu-09.11, Si-09.11. Вне рынка: фьючерсы ED-09.11, GMKR-09.11.

Аналитики прогнозируют рост цен на палладий в связи с ростом производства автомобилей, а также благодаря инвестиционному спросу на палладий, вызванный дефицитом палладия на мировом рынке. Читать полностью прогноз цен на палладий в 2011 году...