Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является "зеленым альпинистом", тренд вверх. Рынок смог прорвать торговый диапазон последних трех дней вверх.

Вместе с тем, с учетом особенностей формирования импульса вверх, пока настроен несколько скептически относительно перспектив движения – по стилю формирования это движение более сходно с коррекционным, нежели с трендовым.

http://www.imageup.ru/img21/ris-1694026.gif

Рис. 1. 15-минутный график индекса ММВБ

После пробоя фрактала 1643,77 можно провести временную синюю сигнальную линию по основаниям 1569,61 и 1601,12.

Следующий ориентир – зеленая сигнальная линия 0–(2). Ее пересечение покажет окончание формирования волны (3).

Если углубиться в графики, то можно провести и красную сигнальную линию внутри волны (3).

На часовом графике последний значимый фрактал – 1616, на 15-минутках – 1644.

В случае продолжения восходящего движения ближайшее и важное для рынка сопротивление – 1700 пунктов.

Аналитики сырьевых рынков швейцарского банка Sarasin дали свой прогноз по золоту на ближайшее будущее. Читать полностью...

Обложка

Обычные учебники и книги по финансам учат читателей, КАК инвестировать. Но чего на самом деле хотят инвесторы? Необходим ответ на более важный вопрос: почему люди вкладывают свои деньги именно туда, куда считают нужным? Меир Статман, признанный лидер в горячей области поведенческих финансов, предлагает нам революционное руководство по инвестированию на основе своего исследования глубинных эмоций и когнитивных процессов, которые на самом деле управляют инвесторами.

С помощью убедительных анекдотов и строгих академические исследований Статман охватывает широкий спектр общих и конкретных вопросов: от того, какой смысл придают инвесторы своим деньгам в США и в других культурах всего мира, до исследования общих когнитивных ошибок, которые они совершают. Это книга учит инвесторов распознавать скрытые причины выбора определенных акции, облигаций, ETFs и других финансовых продуктов, как сделать правильные действия со своими деньгами.

Оригинал анонса: http://whatinvestorswant.wordpress.com/meirs-book-what-investors-really-want/

Книга на Amazon.com: http://www.amazon.com/What-Investors-Really-Want-Financial/dp/0071741658/ref=sr_1_2?ie=UTF8&s=books&qid=1279136264&sr=8-2

Клуб F.I.R.S.T. любезно перевел самый главный, на наш взгляд, раздел этой книги, посвященный типичным ошибкам инвесторов. Изучив их и проанализировав свое собственное поведение, вы сможете уберечь свой капитал от разорения. 10 ошибок, наиболее часто свершаемых инвесторами:

Оригинал статьи: http://www.dailyfinance.com/2010/12/05/10-mistakes-investors-make/

Перевод: http://forum.stepenko.com/index.php?showtopic=8104

Николай Степенко, www.stepenko.ru

Сентябрьский фьючерс на германский индекс DAX (FDAXU1) во вторник снижается.

Сводный  европейский индекс крупнейших предприятий Stoxx Europe 600 сегодня вырос на 0,5%. Прошлая неделя стала для индикатора уже седьмой в череде падений, что является наиболее масштабной просадкой с 1998 года.

Сегодня в парламенте Греции начинается голосование по предложенному Международным валютным фондом и ЕС плану мер сокращений бюджета, что стало обязательным условием для продолжения получения Грецией финансовой помощи. В августе Афинам предстоит погасить облигации на сумму €6,6 млрд, и отказ от принятия плана может привести к дефолту.

Ранее министры финансов ЕС не смогли принять решение по новому пакету мер помощи Греции – вопрос отложен до начала июля.

В корпоративном секторе бумаги Standard Chartered прибавили 1,3% на прогнозах о росте доналоговой прибыли в первом полугодии текущего года. Акции Prudential Plc выросли на 1,7% после того как аналитики Goldman Sachs пересмотрели свои рекомендации по бумагам компании до "покупать".

Акции Adidas AG прибавили 3,1% после публикации хорошей финансовой отчетности американского "коллеги", Nike.

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – торговля в рамках формации "треугольник", коррекция от уровня  поддержки на 7150 пунктов.

Индикатор MACD, по расчетам Fibo Group, остается в положительной области, спрэд между значением индикатора и  ключевой отметкой 0 пунктов сократился накануне – отмечаем повышательную конвергенцию между графиком цен и значением индикатора ­– признак продолжения покупок. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 находятся в "бычьем" пересечении.

Осциллятор стохастик реализует выход из зоны перекупленности, практика применения индикатора подразумевает открытие коротких позиций с момента пробоя вниз  порогового уровня (80 пунктов).

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Роснефть и фьючерсы RTS-09.11, GOLD-09.11, VTBR-09.11, ROSN-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции Сбербанк, ГМКНорНик, Сургнфгз, РусГидро, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Eu-09.11, Si-09.11, GAZR-06.11 по 19633, VTBR-09.11, SBRF-09.11, LKOH-09.11, GMKR-09.11. Торги фьючерсами ED-09.11 и акциями СевСт-ао, ГАЗПРОМ, ФСК ЕЭС, ВТБ запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является "увядающим бродягой", тренд боковой. Второй день подряд мы наблюдали сужение диапазона, сжатие пружины. Обороты вновь упали – 37 млрд против 51.

Рынок за вчера снизился, уровень 1643,77 – вершину волны b – мы так и не преодолели. На данный момент индекс сделал 61,8%-ную коррекцию по отношению к своему росту 23-24 июня.

С учетом того, что фрактал 1643 устоял, можно сделать вывод о том, что волны 1601–1642 и 1642–1616 пусть и не меньшего порядка, чем a, b, c, но такие конфигурации обычно говорят о том, что движение коррекционное, а не трендовое.

http://www.imageup.ru/img51/ris-1693116.gif

Рис. 1. 15-минутный график индекса ММВБ

Говорить о переломе нисходящей тенденции, стартовавшей 15 июня, можно только после пробоя вверх фрактала 1643,77, плюс хорошо бы дождаться подтверждения. В этом случае можно будет предположить развитие еще одной волны вверх, старшего порядка, с целями выше 1700 пунктов.

В противном случае нас, вероятнее всего, ждет снижение ниже 1600 и затем – 1570 пунктов.

http://www.imageup.ru/img51/ris-2693117.gif

Рис. 2. Дневной график индекса ММВБ

Также обратим внимание на АО на дневных графиках – последний провал АО был значительно больше, чем предыдущие, которое имели место на восходящем тренде.

"Премьер-министр Беларуси Владимир Семашко заявил об отсутствии планов белорусского правительства продать долю в "Беларуськалии" российскому "Уралкалию", передают "Ведомости". На прошлой неделе, напомним, Александр Лукашенко заявил, что "пока не вел переговоров о продаже "Беларуськалия", однако готов его продать за $30 млрд" (по материалам NAVINY.BY от 27 июня 2011 года. Читать полностью

Выход официального заявления об отсутствии у белорусских властей планов по продаже контрольного пакета акций "Беларуськалия" после того, как возможность такой сделки и ожидаемый эффект от нее были обсуждены и прокомментированы в российском инвестиционном сообществе еще в первой декаде июня, наверное, можно расценивать, как завершение первого этапа переговоров. Стороны пригляделись друг к другу и обозначили свои намерения.

Интерес белорусской стороны вполне понятен на фоне острой нехватки денег в бюджете. В чем же интерес Керимова? Как уже было отмечено аналитиками в комментариях, "Беларуськалий" (http://www.finam.ru/analysis/investorquestion00001259E0/default.asp) продает свою продукцию через одного с "Уралкалием" трейдера (БКК). Поэтому большой операционный эффект от подобной сделки вряд ли достижим. В 2010 году белорусский производитель калийных удобрений зафиксировал рентабельность по чистой прибыли 29%, однако при объявленной цене $30 млрд этот показатель вряд ли является привлекательным. Так что может произойти на калийном рынке такого, что в корне меняет сделанные комментарии и расчеты?

На ум приходит только два варианта событий.

1. Объединение активов делается с целью перепродажи крупнейшего гиганта инвестору. Какому – вот вопрос? Российским властям невыгодно, чтобы право собственности на такой лакомый кусок перешло к иностранному инвестору. С. Керимов наверняка учитывает это в своих действиях. Значит инвестором-собственником может выступить само государство?

2. Ожидание значительного ослабления доллара, раскрутка инфляции в мире, на фоне которой невыгодная, казалось бы, сегодня покупка становится ценным приобретением. Покупать "Уралкалий" – долгосрочная инвестиционная идея.

Хотите узнать, что такое "деривативы в стиле Сальвадора Дали", как влияет на фондовый рынок политика и геополитика, и как превратить свои желания в свои возможности?! На очередном  вебинаре будут предложены различные опционные и синтетические стратегии, позволяющие отыгрывать боковое движение рынка (в рамках индекса РТС) и отдельных бумаг (Сбербанк, "Газпром").

Участвуйте в очередном вебинаре "Инвесткафе" 30 июня с 17.00 до 18.00 мск. Лучшие эксперты РТС, "Финама" и "Инвесткафе" расскажут вам про это!

Участники:

Алик Пухаев, аналитик "Инвесткафе";

РТС:

Скотников Валерий, руководитель отдела по взаимодействию с частными инвесторами ОАО "РТС";

"Финам":

Алексей Смывин, специалист отдела биржевого рынка.

Участие в вебинаре бесплатное. Регистрация по ссылке http://session.webinar.ru/Derivative

Рассуждения экономистов и финансистов с мировыми именами о грядущем кризисе сходны в общих чертах, разнятся лишь даты. Рискну предположить, что кризис уже здесь, пускай пока в умах все тех же деятелей финансовой науки и практики. Когда люди, инвестирующие собственные сбережения на фондовом рынке, задают вопрос: "За счет чего будет развиваться мировая экономика в ближайшие несколько лет?" – профессиональные экономисты затрудняются с ответом.

Если в рамках привычной модели мировой экономики согласиться с тем, что США останутся главным ориентиром для всех других стран, то резонно будет спросить, как США справятся со своим долгом, падающим потребительским спросом, застоем на рынке недвижимости, "плохими" долгами. Варианты с раскруткой инфляционной спирали наталкиваются на опасения о выходе инфляции из-под контроля. Другие возможные пути решения проблем пока туманны и неконкретны. Ввиду этого можно предположить повышенную волатильность на валютных рынках, которая транслируется на товарные и фондовые рынки.

Августовский фьючерс на золото (GCQ1) в понедельник незначительно подрастает после реализации волны продаж.

Золото опустилось к минимальному значению с середины мая, за прошедшую неделю фьючерс потерял 2,5% стоимости, что явилось результатом активных продаж после решения США и МЭА об освобождении дополнительных объемов нефти из стратегических резервов. Кроме того, рост доллара США давит на золото.

По мнению экспертов Superfund Financial Ltd. и Superfund USA Inc., в следующие три года цена на золото может достичь уровня $2000 за тройскую унцию.

Как отмечается в материалах World Gold Council (WGC), мировые ЦБ, которые участвуют в третьем золотом соглашении (Central Bank Gold Agreement, CBGA3), имеют право до 26 сентября текущего года продать 346,8 т золота. Соглашение распространяется на пять лет и подразумевает продажу не более 400 т золота ежегодно.

В январе 2011 года золото снизилось в цене на 6%, но уже в марте достигло нового исторического максимума на $1447 за тройскую унцию. Очередной исторический максимум был обновлен в последний раз 2 мая, когда цена драгметалла достигала $1557,4 за тройскую унцию.

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – реализация продаж с проходом уровня $1500 за тройскую унцию.

Индикатор MACD. Подтвердился интерес инвесторов к продажам, так как значение индикатора перешло в отрицательную область. Наблюдается увеличение объемов по индикатору при падении цен на фьючерс – "медвежья" конвергенция – сигнал усиления продаж. Между скользящими средними индикатора наблюдается "медвежье" пересечение.

Осциллятор стохастик, по оценке Fibo Group, вошел в зону перепроданности (20 пунктов и ниже). Скользящие средние демонстрируют "медвежье" пересечение. Отмечаем торговлю с выходом из  зоны перекупленности – открыть и удерживать "шорт" с момента выхода из зоны перекупленности.