Записи друзей пользователя Роман Богатырев

На одной из  главных сессий Петербургского экономического форума – "Новые пути достижения энергетической безопасности" – обсуждались серьезные вопросы энергетики. Пик кризиса пройден, но нестабильность на энергорынках остается – волнения в Африке и на Ближнем Востоке, катастрофа в Японии и последовавший за этим "ядерный кризис" в Европе. При этом спрос на энергоресурсы растет. А это огромные капиталовложения. И чтобы инвесторы вкладывали деньги, нужны гарантии для защиты их инвестиций.

Именно эти темам будет посвящен очередной вебинар "Инвесткафе", который состоится 23 июня 2011 года, с 17.00 до 18-00.

Вопросы вебинара:

– реформа РАО ЕЭС: плюсы и минусы;

– как сформировать структуру портфеля акций в электроэнергетике;

– риски предвыборного года для сектора электроэнергетики;

– возможный отказ от рынка мощности как фактор роста цен на электроэнергию.

Георгий Воронков, аналитик "Инвесткафе"

Александр Перевозчиков, директор по исследованиям PACE

Регистрируйтесь по ссылке  http://session.webinar.ru/Energy

Сентябрьский фьючерс на германский индекс DAX (FDAXU1) в понедельник понижается.

Сводный европейский индекс крупнейших предприятий Stoxx Europe 600 сегодня сократился на 0,6%, падение индикатора наблюдается уже семь недель. Сейчас показатель  остается на 8,8% ниже максимумов этого года от 17 февраля.

Давящим фактором остается Греция, и рынок уверен, что рано или поздно страна объявит о дефолте.

В минувшие выходные министры финансов ЕС не смогли принять решение по новому пакету мер помощи Греции – вопрос отложен до начала июля. Для того чтобы страна получила новые финансовые вливания, необходимо, чтобы Греция доказала намерение следовать ранее согласованному плану по сокращениям бюджетного дефицита и приватизации.

На прошлой неделе стало известно, что своего поста лишился министр финансов Греции Папаконстантину – его место займет бывший министр обороны Венизелос, в то время как Папаконстантину отправится руководить министерством охраны окружающей среды. Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу с помощью перестановок надеется получить в парламенте поддержку бюджетным сокращениям объемом €78 млрд на пять лет.

В корпоративном секторе бумаги Barclays Plc проседают на 2,4%, Lloyds Banking Group – теряют 2,4%, акции BHP Billiton падают на 1,1% на фоне сокращения цен на металлы и нефть. Бумаги Zurich Financial Services стали легче на 0,9%.

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – возвращение котировок за долгосрочный повышательный уровень 7100 пунктов.

Индикатор MACD перешел в положительную область, спрэд между значением индикатора и  ключевой отметкой 0 пунктов вырос накануне – отмечаем повышательную конвергенцию между графиком цен и значением индикатора ­– признак продолжения покупок. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 находятся в "бычьем" пересечении.

Осциллятор стохастик реализовал выход из зоны перепроданности, практика применения индикатора подразумевает открытие длинных позиций только с момента прохода порогового уровня (20 пунктов).

Новости инвестиций, Россия. Как мы уже писали ранее, нынешний экономический форум в Санкт-Петербурге обещал стать богатым на важные для трейдеров и инвесторов новости. Так и произошло. Уже первый день работы этого представительного собрания был отмечен сенсационным прогнозом, представленным Международным энергетическим агентством (МЭА).
http://www.profi-forex.org/news/entry1008078756.html

В чем же заключается прогноз?

Аналитики землячества трейдеров и инвесторов Петербурга и Северо-Западного ФО РФ Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V обращают внимание на то, что отчет, представленный в четверг Международным энергетическим агентством на форуме в СПб, назывался "Среднесрочный обзор развития рынков нефти и газа – 2011":

– Мнение Дэвида Файфа. Глава отдела нефтяной промышленности и рынков МЭА Дэвид Файф сообщил: "Наш прогноз по цене на нефть выше на $20 за баррель по сравнению с прошлым прогнозом, который мы сделали в ноябре 2010 года. Мы считаем, что цена будет держаться выше $100 за баррель".

– Прогноз цен на нефть. Напомним, что согласно прогнозам, сделанным специалистами МЭА в конце 2010 года, будущие цены на нефть марки Brent не должны были подняться выше отметки $84 за баррель.

– Прогноз МЭА. Теперь же, по прогнозам МЭА, стоимость нефти марки Brent с 2011 по 2015 год достигнет $103 за баррель.

– В чем суть ошибки? Представители Международного энергетического агентства пояснили собственную "ошибку" в прогнозах тем, что спрос на "черное золото" стремительно возрос и после почти двухлетнего экономического спада вернулся к нормальному уровню гораздо быстрее, чем это предполагалось.

– Спрос на нефть будет расти. Именно рост спроса на энергоносители и будет определять ценовую политику в будущем. Согласно расчетам экспертов МЭА, в ближайшие четыре года (до 2015 включительно) ежегодный рост спроса на нефть может составить в среднем 1,2 млн. баррелей в сутки, а на природный газ, соответственно, 500 млрд куб. м.

– Подорожание сырья не повлечет за собой уменьшение спроса. Даже наоборот, растущий тренд точно продержится до 2015 года. В новом прогнозе показатели спроса на нефть превышают аналогичные цифры в прошлогоднем прогнозе на 900 тыс. баррелей в сутки. Высокий уровень спроса будет, как полагают в МЭА, обеспечивать главным образом Азиатский регион.

– Предложение на рынке нефтепродуктов будет явно не успевать за ростом спроса. Как было сказано на форуме, ежегодный рост объемов производства нефти в ближайшие пять лет составит около 1,1 млн баррелей в день. Обеспечиваться он будет в первую очередь странами-членами ОПЕК, а также Бразилией, Канадой, Казахстаном и Колумбией. В добыче газа сильно "прибавит" Австралия.

– Нефтепереработка в мире тоже увеличит свои объемы. Уже в втором квартале 2011 года она составит 76,1 млн баррелей в сутки, что на 2,5 млн баррелей превысит показатели аналогичного периода предыдущего года.

В МЭА считают, что Ливия, вследствие гражданской войны, не сможет до 2015 года восстановить экспорт нефти в прежних объемах (около 1,5 млрд баррелей в год). Поэтому возникший дефицит придется покрывать остальным.

Инвесторам: как на прогноз МЭА отреагировали рынки?

Вслед за резким снижением цен на нефть в среду, после прогноза МЭА они резко поднялись. Так, нефть марки Brent в четверг подорожала на $0,88, достигнув отметки $113,89 за баррель, а нефть WTI – на $0,17. Теперь цена последней равна $94,98 за баррель:

– фундаментальные данные. Трейдеры убеждены, что пока тенденция к некоторому снижению стоимости "черного золота" будет сохраняться. Это связано с неутешительными показателями, демонстрируемыми американской экономикой, долговым кризисом в Греции, а также ростом неприятия риска;

– негативные настроения на рынках. Понижающийся тренд инвесторы объясняют тем, что на рынке, даже несмотря на оптимистический прогноз МЭА, господствуют негативные настроения.

Прогноз МЭА с точки зрения экспертного сообщества

Большинство аналитиков считают тезисы, озвученные на форуме в Санкт-Петербурге, вполне обоснованными. Однако у специалистов имеется и много собственных замечаний:

– уроки "Фукусимы-1". Вследствие аварии на японской "Фукусиме" в мировой энергетике значительно снизится роль ее атомной составляющей. Однако, как считают эксперты, образовавшийся дефицит будет восполняться преимущественно за счет газа, а не нефти;

– ослабление экономического роста. Кроме того, рост цен на энергоносители может привести к ослаблению экономического роста. В таком случае вполне реальным может стать следующий сценарий: вместо увеличения спроса на нефть и газ произойдет его падение. Таким образом, дальнейшее повышение стоимости нефти может так или иначе способствовать новому витку рецессии в мировой экономике;

– прогнозы Bank of America Merrill Lynch. Аналитики Bank of America Merrill Lynch даже были вынуждены пересмотреть собственный прогноз мирового ВВП в сторону понижения;

– цена нефти. Многие аналитики считают, что цена на нефть марки Brent понизится после нормализации ситуации на Ближнем Востоке и в Северной Африке, то есть года через два;

– спрос на нефть. Некоторые эксперты уверены, что ожидаемого "скачка" спроса на нефть не произойдет, так как экономики восстанавливаются все-таки довольно медленными темпами;

– ситуация на рынке газа. На рынке газа ситуация будет выглядеть более оптимистично, чем сказано в прогнозе МЭА. Это связано, в первую очередь, с тем, что его добыча сейчас увеличивается очень быстрыми темпами. В этой отрасли предложение будет соответствовать спросу. А спрос, кстати, ожидается очень значительный (по некоторым оценкам, к 2035 году он возрастет на целых 50%). Только в Китае насчитывается 22 города-миллионника, которые еще недостаточно газифицированы.

Аналитики факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V отмечают, что на торгах в Нью-Йорке цены на нефть упали из-за беспокойства инвесторов по поводу долгового кризиса в Европе, который угрожает восстановлению экономики и может крайне негативно отразиться на спросе на сырье:

– фьючерсы на нефть упали на 1,2%, поскольку на заседании министров финансов ЕС так и не прозвучало конкретного предложения по спасению греческой экономики;

– на торгах на COMEX июльские фьючерсы потеряли в цене $1,17 и торговались на уровне $98,20 за баррель. В Лондоне нефть марки Brent подешевела на $1,02 и торговалась в районе $119,14 за баррель. Фьючерсы на поставку в августе упали на $0,96 и составили $118,39 за баррель.

Отрывок  из  статьи: " ...Что делать тем, кто пока держит в портфелях эти акции? Продавать с намерением перезайти по более низкой цене? Держать, надеясь, что коррекция кратковременная?

С одной стороны, калийная отрасль имеет хорошие перспективы – рост населения Земли, снижение площади  пахотных земель, постепенный рост цены на зерно обеспечивают стабильный спрос на удобрения.

С другой стороны, рост акций "Уралкалия" в отрыве от всей отрасли не может продолжаться вечно, сегодня он оценен почти на уровне своих конкурентов.

Снижение цены акций лидеров отрасли Potash Corp, Mosaic Co от февральских максимумов было прямо противоположно постепенному росту "Уралкалия", лишь в мае скорректировавшегося на 15%, а затем возобновившего рост до недавнего максимума. Поскольку для всех производителей удобрений характерна привязка к средснесрочному тренду на рынках зерновых, то в нашем случае шансы роста "Уралкалия" на ближайший месяц выглядят не очень высокими.

Во-первых, на летнем рынке обычная вялая торговля не способствует росту.

Во-вторых, объявленное Россией снятие запрета на экспорт зерна с 1 июля и последующее появление российских зернотрейдеров на мировых рынках будет способствовать некоторому снижению цен на зерно. Цены на зерно, вышедшие из ценового коридора $725-815 за контракт на СВОАТ, возможно, закрепятся в коридоре $670–720 за контракт..."

Читать полностью здесь

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛ и фьючерсы RTS-09.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, VTBR-09.11, LKOH-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции СевСт-ао, ГМКНорНик, ВТБ, Сургнфгз и фьючерсы GOLD-09.11, GMKR-09.11. Торги акциями Сбербанк, Роснефть, ГАЗПРОМ, РусГидро и фьючерсами GAZR-06.11, Si-09.11, Eu-09.11, ED-09.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Мой блог: http://blog.stepenko.com/

Индекс ММВБ

Пятничный бар является "зеленым бродягой", тренд боковой. Недельная свеча – "увядающая", также "бродяга", тренд боковой.

На неделях образовалась потенциально медвежья "завеса".

На четырехчасовом графике АО сполз ниже нуля, показывая, что уровень текущей коррекции выше, чем на волне 2.

Смотрим на двухчасовой график.

http://www.imageup.ru/img26/ris-1686176.gif

Рис. 1. 2-часовой график индекса ММВБ

Сейчас АО также ниже, чем был на волне 2. Основных гипотезы три:

– началась новая волна нисходящего тренда 1865–1570. Подтверждением этого предположения будет пробой уровня 1570;

– волна вверх вырисовывает более сложные зигзаги пробоем сигнальных линий, формируя волны старших порядков. В этом случае минимум обновлен не будет, а максимум 1704 обновится, но, возможно, ненамного;

– текущее снижение до уровня 1612 пунктов можно принимать за волну 4, но в этом случае речь должна идти о первой волне восходящего тренда вверх, цели которого в районе 2000 пунктов и выше. Считаю этот вариант на данный момент маловероятным, хотя бы потому, что в волне 1 с трудом можно выделить пять волн – это трехволновка, хотя и допускаю возможность неверной интерпретации.

http://www.imageup.ru/img26/ris-2686177.gif

Рис. 2. 15-минутный график индекса ММВБ

Движение вниз удлиняется, сигнальные линии ложно пробиваются, а АО на 20–30-минутках противоречит АО на 15-минутках. В этом случае лучше ориентироваться не на линии, а на вершины волн. Здесь можно располагать "стопы" для коротких позиций и отложенные ордера для краткосрочных "лонгов".

Конкретно по текущему графику. Вариант 1 – движение вниз пробьет уровень 1638, действующая сигнальная линия верхняя, ближайшая вершина волны (значимый фрактал) 1661.

Вариант 2 – рынок уйдет вверх выше 1661, пробьет 1672, АО вырастет выше нуля, и его максимум будет выше предыдущего – сигнал начала новой волны вверх. Это может стать подтверждением предположения, что волна вверх не закончена, но порядок этой волны повысился.

В последнее время цены на платину постоянно росли. На рынке наблюдается оживление инвестиционного спроса на платину. Но многие аналитики считают, что спрос на платину будет краткосрочным, и инвесторы должны быть осторожны. Читать полностью...

Закончился мой эксперимент по краткосрочной торговле, иначе скальпингу. Вкратце напомню суть эксперимента.

Идея заключалось в том, чтобы за выбранный период (две недели) совершать скальперские операции, заканчивая каждый торговый день с прибылью на счете. Причем не важно, плюс 1 руб. или больше. Главное – чтобы была прибыль, разумеется за вычетом комисионных брокера.

В сущности, результат, считаю, достигнут, с учетом даже одного минусового дня, который пришелся на экспирацию фьючерсного контракта RIM1 (июньский фьючерс на индекс РТС). Я, к сожалению, позабыл, что это довольно опасный день и разумнее было воздержаться от проведения торговых операций, по крайней мере, в первой половине дня.

Тем не менее, экспериментальный период закончен. Вот график прибылей, представленный в процентном отношении к размеру торгового счета, на котором совершались сделки:

    И общий итог эксперимента:

Разумеется, я понимаю, что двухнедельного срока не вполне достаточно для объективной оценки результатов эксперимента. Но ежедневная прибыль повышает вероятность, что результат достигнут не только благодаря случайному стечению обстоятельств. К сожалению, я был ограничен временем, отпущенным мне моим работодателем, и пришло время выходить из отпуска на работу.

Теперь возможности торговать в дневную сессию у меня не будет. Поэтому попробую получить положительный результат, работая на основной работе днем и торгуя в вечернюю сессию вечером. Если совмещать одно с другим не выйдет, придется искать компромисное решение.

Может быть, вдохновленный результатом эксперимента, я решу принять риск и попробовать заработать себе скальпингом на жизнь. Но этот вариант буду рассматривать ближе к осени, поскольку летняя рыночная активность может сойти на нет и лучше выбрать время для принятия такого решения поудачнее.

Кроме того, может, и вечером удастся зарабатывать? Тем более, что у меня теперь есть возможность использовать робота, который показал очень хороший результат за два дня тестирования.

В общем, много идей, и следует предельно осторожно и не спеша выбирать вектор приложения своих усилий.

Главное, что я чувствую приближение к своей мечте – стать профессиональным участником рынка!

В пятницу сентябрьский фьючерс на индекс S&P500 (ESU11) немного восстанавливается.

Накануне вышли данные, согласно которым число заявлений на получение пособия по безработице за неделю в США снизилось на 16 тыс., до 414 тыс. против прогноза сокращения на 7 тыс. Кроме того, число новостроек в мае выросло на 3,5% месяц к месяцу и составило 560 тыс. домов.

В середине недели стало известно, что индекс Empire Manufacturing от ФРБ Нью-Йорка понизился до минус 7,8 пункта в мае против 11,9 пункта в апреле – экономисты ожидали роста до 12 пунктов. Значение индикатора ниже нуля указывает на спад в производственной активности.

На этой неделе Китай объявил о повышении норм резервирования для банков на 50 базисных пунктов с 20 июня в ответ на публикацию статистики, согласно которой потребительские цены в Поднебесной по итогам мая укрепились на 5,5% год к году (+0,1% месяц к месяцу).

Согласно публикации в The Wall Street Journal, основной угрозой восстановлению американской экономики является устойчивое замедление роста числа рабочих мест – 54 респондента полагают, что в ближайшие 12 месяцев в экономике США возникнет 2,2 млн рабочих мест, в то время как в мае эта цифра составляла 2,5 млн рабочих мест. Ухудшение прогнозов отмечено впервые с октября 2010 года, издание опрашивает экспертов ежемесячно.

Макроэкономический календарь на сегодня по США не слишком насыщен: в 17.55 мск будут представлены данные по предварительному значению индекса потребительского доверия от университета Мичигана за июнь. В 18.00 мск выйдут показатели по индексу опережающих индикаторов в мае (усредненный прогноз Bloomberg – рост на 0,2% против снижения ранее на 0,3%).

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель – снижение к пороговому уровню 1250 пунктов. Важный уровень поддержки – на 1240 пунктов.

Индикатор MACD восстановился в отрицательной области. Между графиком цен и значением индикатора образована "медвежья дивергенция" – признак завершения продаж. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 также демонстрируют "медвежье" пересечение, а расстояние между ними сокращается.

Осциллятор откладывает выход из зоны перепроданности, считают в Fibo Group. Текущая ситуация подразумевает сохранение понижательной тенденции. Рекомендуем открывать длинные позиции по мере осуществления выхода из зоны перепроданности (20 пунктов) – приоритетны покупки с момента выхода индикатора из состояния перепроданности (20 пунктов).

Сегодня я “загружаю” плановые позиции по "лонгам" и "шортам", а затем выставляю стоп-лимит заявки на закрытие действующих и открытие новых позиций.

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции "Северсталь"-ао, "Роснефть", "Газпром", "РусГидро" и фьючерсы GOLD-09.11, RTS-09.11, GMKR-09.11, LKOH-09.11, ROSN-09.11, SBRF-09.11, VTBR-09.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ГМК "Норникель" по 6938, ВТБ, "Сургутнефтегаз", ФСК ЕЭС, ЛУКОЙЛ и фьючерсы Si-09.11, Eu-09.11, ED-09.11, SBRF-09.11, VTBR-09.11. Торги акциями Сбербанка и фьючерсами GAZR-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.