Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Именно такая мысль приходит мне, когда смотрю на сегодняшнюю свечу индекса РТС на дневном графике.

"Бычки" упали на плоский уровень 1900. Теперь, важно понять, будет ли пробит этот уровень? По этому поводу у меня открыт уже "бычий" коллспрэд, и если уровень устоит, буду еще покупать спрэд. Возможно, ошпаренные "бычки" ломанутся к новым высотам?

Слова  из  монолога  известного  юмориста  как  нельзя  лучше  подчеркивают  состояние  инвестора  или  трейдера,  передержавшего  свою  позицию.  Прибыль, которая  вчера  была  большой  и  полновесной, сегодня  вдруг  как-то  незаметно  съежилась  и  стала  незаметной. 

У  начинающего  инвестора  сразу  целый  ворох  вопросов.

- Что делать,  фиксировать  то, что  осталось  или  подождать?

- Как  увидеть  в  следующий  раз, что  это  годовой  максимум?

-  Как  понять, что  это  не  локальная  коррекция, которая  закончится  через  неделю

Вопросов  много. Источники  у  них  СТРАХ  и  ЖАДНОСТЬ.

 Страх  упустить  возможный  дальнейший  рост, страх  перезайти  в  позицию  на  высоких  ценовых  уровнях

Жадность  - все  так  хорошо  росло, должно  подняться  еще  процентов  на 20!

Как  преодолеть  мешающий  страх  и  жадность?  Об  этом  в  продолжении  моей  статьи.

Вот  отрывок  из  нового  материала:

"

Очень часто инвесторы, и не только начинающие, передерживают свои позиции. То есть, я имею в виду не те небольшие коррекции, которые сопровождают акцию на пути ее роста, а во-первых, исчерпание тех причин, на которых построена инвестиционная идея, во-вторых, серьезные коррекции всего рынка (на российском рынке они далеко выходят за рамки 10-15%). Со вторым пунктом понятно, какая бы успешная компания не была, ее акции не удержатся на достигнутых максимальных уровнях, когда весь рынок находится под властью «медведей». Просто особое расположение к ней инвесторов  будет выражаться в том, что она по большей части будет выглядеть «лучше рынка». А что касается первого — чтобы не оказаться в положении человека, выпустившего из рук «Жар-птицу», необходим постоянный мониторинг рыночных показателей, напрямую касающихся ваших инвестиций.

Если инвестиции в секторе производства минеральных удобрений, то важны данные цен на зерно, прогнозы нового урожая, погодные условия в странах-экспортерах, курс доллара, процентные ставки в странах-экспортерах зерна и странах-импортерах удобрений.

Если инвестиции в секторе строительства, то мониторинг вторичного рынка недвижимости, изменения объема выданных ипотечных кредитов, ставок по ипотеке и рефинансирования, оценок доступности кредитов, законодательных акты, касающихся строительства, земли, субсидирования государством приобретения жилья льготным группам населения.

Одним словом, необходимо регулярно мониторить рынок.

Причины передержек позиций, замечу позиций, до недавнего времени регулярно приносивших «бумажную» прибыль кроются снова в СТРАХЕ и ЖАДНОСТИ. С одной стороны, инвестор привыкает к мысли, что его инвестиции сделаны удачно. Их постоянный рост расслабляет, кажется, что так должно продолжаться еще очень долго. Свою лепту вносят информационные сообщения с фондового рынка и комментарии  аналитиков, предрекающие бумаге дальнейший рост, а в целом достижение рынком новых рекордных высот. Инвестору, особенно начинающему, хочется верить этим комментариям — свойство человека избирательно подходить к информации, касающейся лично его и его денег, известно — ему легче в этот момент отказаться от собственных убеждений и правил, чем вопреки всеобщему оптимизму закрывать свою позицию, продавать акции. Это и есть проявление ЖАДНОСТИ. ...."

В среду сентябрьский фьючерс на индекс S&P500 (ESU11) вернулся к снижению.

Накануне Китай объявил о повышении норм резервирования для банков на 50 базисных пунктов с 20 июня в ответ на публикацию статистики, согласно которой потребительские цены в Поднебесной по итогам мая укрепились на 5,5% год к году (на 0,1% месяц к месяцу).

Согласно публикации в The Wall Street Journal, основной угрозой восстановлению американской экономики является устойчивое замедление роста числа рабочих мест – 54 респондента полагают, что в ближайшие 12 месяцев в экономике США возникнет 2,2 млн рабочих мет, в то время как в мае эта цифра составляла 2,5 млн рабочих мест. Ухудшение прогнозов отмечено впервые с октября 2010 года, издание опрашивает экспертов ежемесячно.

Инвесторы также не спешат рисковать после комментариев президента США Барака Обамы, который заявил, что отсутствие решений по повышению предельно допустимого уровня госдолга приведет к дефолту.

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель – восстановление к долгосрочному уровню сопротивления на 1285 пунктов. Важный уровень поддержки – на 1240 пунктов.

По расчетам Fibo Group, индикатор MACD восстановился в отрицательной области. Между графиком цен и значением индикатора образована "медвежья дивергенция" – признак завершения продаж. Ключевые средние индикатора, с периодами 12 и 26 также демонстрируют "медвежье" пересечение, а расстояние между ними сокращается.

Осциллятор реализовал выход из зоны перепроданности. Текущая ситуация подразумевает становление повышательной тенденции. Рекомендуем открывать длинные позиции, так как был осуществлен выход из зоны перепроданности (20 пунктов) – приоритетны покупки с момента выхода индикатора из состояния перепроданности (20 пунктов).

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является «фальшивым бродягой», обороты были заметно снижены, тренд боковой.

http://www.imageup.ru/img38/ris-1681971.gif

Рис. 1. 15-минутный график Индекса ММВБ

С утра рынок завершил волну iii усеченной волной (v), затем пересек красную сигнальную линию и начал развивать волну iv. Сейчас она составляет около 38,2% от волны iii (волна ii составила 50% от волны i).

Второй раз мы не смогли преодолеть отметку 1700 пунктов.

Развиваться коррекция может до уровня 1640 пунктов – здесь основание волны ii и зеленая сигнальная линия, пересечение которой будет означать повышение порядка волны. Пока этот сценарий рассматриваем как маловероятный.

Часовой график косвенно подтверждает наши предположения – АО снижается выше нуля, реагируя на вложенные «четверки» - уйти в минус на них он не должен.

В случае продолжения снижения ближайшие поддержки: 1670 – 50%, 1660 – 61,8% и основание волны (ii), 1640 – основание волны ii и сигнальная линия.

Но согласно разметке рынок может предпринять еще один штурм сопротивления 1700, внешний фон благоприятный, ожидаем открытия вверх.

http://fincake.ru/blog/posts/new

http://profi-forex.org/news/entry1008078240.html

Новости России, Санкт-Петербург. Как передает портал компании Broco (ДЦ занимает 37-е место третьей лиги в рейтинге брокеров Forex Академии Masterforex-V), 9 июня 2011 года Арбитражный суд Санкт-Петербурга объявил резолютивную часть решения по иску "Альпари Трейдмарк Холдинг Хаус Лимитед", касающемуся использования Broco торговой марки "PAMM-account" ("ПАММ-счет"), принадлежащей истцу.

ПАММ-счет (PAMM-account), в переводе с английского Percentage Allocation Management Module расшифровывается, как некий "модуль управления процентным распределением", представляет собой один из видов реального торгового счета брокера, состоящего из одного или нескольких подсчетов, как правило, открываемого различными инвесторами данного трейдера. Таким образом, благодаря ПАММ-счету управляющий трейдер и его многочисленные инвесторы, под надзором брокера, могут четко видеть в режиме реального времени пропорциональное деление своей прибыли или убытков по каждому из подсчетов при торговле на Forex или биржевом рынке, пополнять или уменьшать свою долю на общем ПАММ-счете.

ПАММ-счет (PAMM-account) был впервые в РФ применен компанией "Альпари" (занимает 16-е место в высшей лиге рейтинга брокеров Forex Академии Masterforex-V), зарегистрировавшей данный торговый знак. За это время данная новинка стала очень популярной среди трейдеров, инвесторов и... конкурентов "Альпари" – многочисленных дилинговых центров, которые стали открывать ПАММ-счета в своих брокерских компаниях, приглашая трейдеров и инвесторов к "честным взаимоотношениям" в рамках своих брокерских компаний на Forex.

Тут и всплыл факт, кому принадлежит авторское право на торговый знак ПАММ-счета.

Кто выиграл, а кто проиграл суд по ПАММ-счетам в Санкт-Петербурге?

Брокерская компания Broco однозначно трактует решение арбитражного суда в свою пользу, выпустив заметку на своем сайте под громким названием "Broco выиграла суд". Компания "Альпари" данное решение суда пока не комментирует. Что же постановил суд?

Арбитражный суд Санкт-Петербурга запретил ответчику использовать термин "PAMM-account" ("ПАММ-счет") и обязал его удалить этот термин из всех своих корпоративных материалов, включая интернет-ресурсы, однако при этом суд отказал "Альпари" в 30 млн руб. компенсации в счет недополученной прибыли из-за неправомерного использования его торговой марки. Представитель ООО "Броко Инвест" отметил, что термины "PAMM-account" ("ПАММ-счет") были удалены со всех источников компании сразу же после подачи иска, еще в октябре 2010 года, поэтому компания "Альпари" фактически не добилась в суде никаких дополнительных выгод для своего ДЦ. Полная часть решения суда будет оглашена в течение пяти рабочих дней.

Известно, что с аналогичным иском Трейдмарк Холдинг первоначально обращался в петербургское Управление ФАС, но там получил отказ в возбуждении дела. Таким образом, налицо юридический казус, когда

– во-первых, два ведомства (ФАС и арбитражный суд) по-разному трактуют одно и то же положение по ПАММ-счетам;

– во-вторых, термины "PAMM-account" ("ПАММ-счет") используют и другие российские компании. Стоит ли им ждать аналогичных исков со стороны "Альпари"? Какое решение примут суды других городов, если ФАС не видит нарушений, а арбитражный суд его констатирует, запрещая размещение термина "ПАММ-счет" на сайтах иной компании, но при этом отказывая в многомиллионном иске?

– в-третьих, и это самое важное, по мнению юристов Broco, понятие "ПАММ-счет" (Percent Allocation Management Module) "пришло к нам из-за рубежа, где оно употребляется для определения управляемых счетов свободно", "является общеупотребительным для такого типа счетов во всем мире", поэтому "его единоличное использование на территории РФ спорно".

Августовский фьючерс на золото (GCQ1) во вторник отыгрывает продажи начала недели.

Как утверждает публикация в Century  Weekly, КНР намерена создавать новые фонды для инвестиций в драгоценные металлы и энергоресурсы – и это стало одним из поводов для предыдущих покупок. По мнению экспертов Superfund Financial Ltd. и Superfund USA Inc., в следующие три года цена на золото может достичь уровня в $2000 за тройскую унцию.

По итогам первого квартала текущего года золото подорожало на 1.3%, продолжив тем самым растущий тренд, сохраняемый в течение десяти кварталов. Однако выходящие статданные по США не поддерживают рост цен на драгметалл.

Как отмечается в материалах World Gold Council, WGC мировые ЦБ, которые участвуют в третьем золотом соглашении, Central Bank Gold Agreement, CBGA3, имеют право до 26 сентября текущего года продать 346.8 т золота. Соглашение распространяется на пять лет и подразумевает продажу не более 400 т золота ежегодно.

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – коррекция к уровню  поддержки на 1500  $/тройскую унцию  с перспективой дальнейшего восстановления к уровню 1550 $/тройскую.

Индикатор MACD. Подтверждается интерес инвесторов к продажам, так как значение индикатора опустилось в отрицательную область. Наблюдается рост объемов по индикатору при понижении цен на фьючерс – медвежья конвергенция –  сигнал продолжения продаж. Между скользящими средними индикатора наблюдается «медвежье» пересечение.

Осциллятор стохастик покинул зону перекупленности (80 пунктов и выше) и находится вблизи зоны перепроданности. Скользящие средние демонстрируют медвежий тренд. В Fibo Group отмечают движение из зоны перекупленности – открыть спекулятивно шорт.  

Добрый день или вечер, уважаемые коллеги. Я опубликовал окончание статьи о том, как вырабатывается инвестиционная идея, кроме того редактированию подверглась первая часть статьи. Вот отрывок.

Четвертый шаг. Задаемся вопросом: возможно ли в ближайшее время такое повышение спроса на продукцию этих компаний, которое вызовет рост объемов производства и цены?

Этот этап является наиболее напряженным по объему перерабатываемой информации, поэтому можно воспользоваться суждениями экспертов, которые подкреплены цифрами. Обязательно проверяем, укладываются ли суждения экспертов в существующие тренды.

Рост цены на зерно укрепляет спрос на минеральные удобрения, то есть одновременно повышаются цены и объемы производства "Уралкалия".

Пятый шаг. Строим для себя простейшую экономическую модель с целью определения возможной прибыли. Модель должна давать быстрый ответ на вопрос, что будет с прибылью, если цена на продукцию возрастет на 5% или 10% (при неизменных остальных показателях) или увеличится объем производства.

Для этого с определенной степенью приближения в структуре себестоимости вычленяем условно-постоянные и переменные расходы.

Тестируем модель – меняем один из факторов при неизменности остальных:

– рост цены на продукцию 3–5%;

– рост объема производства 5–10%;

– рост/падение курса национальной валюты (для экспортеров);

– ускорение/замедление инфляции (увеличение/снижение расходов).

Задавая определенные параметры, можно выстроить таблицу граничных значений ключевых факторов для получаемой прибыли.

Естественно, модель не учитывает возможных изменений чистой прибыли из-за различного рода потоков внереализационного дохода – только операционную прибыль.

Всю  запись  читайте  здесь.

Надеюсь, мой взгляд на проблему будет полезен начинающим инвесторам.

Индекс ММВБ

Пятничный бар является «увядающим бродягой», тренд боковой. Свечной анализ указывает на слабую (из-за малого тела черной свечи) медвежью «харами».

На недельном графике же видно, что медвежья модель «звезда-дожи» не реализовалась. Минувшая неделя нарисовала «зеленого альпиниста», но тренд пока боковой.

Итак, на дневном графике АО вплотную приблизился к нулю, на 4-часовиках пока сохраняется дивергенция, а вот на часовиках индикатор растет вслед за рынком, указывая на удлинение волны под номером 3. Углубляемся далее.

http://www.imageup.ru/img22/ris-1681245.gif

Рис. 1. 15-минутный график Индекса ММВБ

На данный момент при анализе мы исходим из того, что анализируемая волна 3 – потенциальная пятиволновка.

Была пересечена синяя сигнальная линия 0-(ii), идет волна (iv) (впадина АО меньше, чем на волне ii), ожидается волна (v). Для этого не должна быть пересечена сигнальная линия 0-ii (красного цвета). Ее пересечение будет означать окончание волны iii и развитие волны iv. Волна iv не должна пересечь сигнальную линию 0-2 зеленого цвета. Пересечение будет означать окончание волны 3.

Я продолжаю выкладывать материалы, которые должны помочь начинающему инвестору. Хотя в свое время многое из этого выкристаллизовалось у меня, когда уже был накоплен некоторый опыт. Главное для частного  инвестора – осознавать "свой размер" и подбирать "костюмчик" (то есть торговые стратегии, правила  инвестирования и прочее) под себя. Никто не будет в магазине натягивать на себя без разбора первую попавшуюся вещь, точно так же многое из учебной литературы по инвестированию дается для крупных фондов и  совершенно не подходит, даже вредно для частных инвесторов.

Еще один отрывок из статьи "Как преодолеть страх и жадность": "Довольно распространенная ошибка начинающих инвесторов (я сам через это прошел) – ловля дна на краткосрочных колебаниях цены.

Заявка ставится не согласно системе, а из предположения, что акция вновь опустится на недавний (сегодняшний, вчерашний, позавчерашний) минимум. И цена назначается около этого минимума. Иногда это срабатывает, чаще всего – нет.

Если инвестиционная идея верна, то, скорее всего, вы не один счастливый обладатель ее, какое-то число трейдеров также сделали свой прогноз и накапливают в портфеле бумагу.

Крупные инвесторы или компании обязательно попытаются бросить "дохлую селедку", то есть слегка надавить на рынок избыточным предложением, акция идет вниз, где ее откупают. Так повторяется несколько раз – отсюда возникают минимумы, на которые клюнул наш начинающий инвестор. Только, когда он рассмотрел это, игра уже закончена, акция взлетает на 1–3%, а то и больше. А наш инвестор в оцепенении смотрит на упущенную прибыль и рвет на себе волосы в досаде на свою глупость".

Увидеть эту игру, когда она происходит – это шанс не только вовремя войти и выйти с рынка, забрав свои деньги, но и не вылететь из поезда на крутом повороте, во время всплесков волатильности. Для этого рекомендую авторскую методику, которая разбирается на платных вэбинарах. Записаться можно здесь.

Одна из главных заповедей инвестора – "Делай анализ своих успехов и неудач". Только так можно обрести опыт и деньги.

Раз речь зашла об анализе успехов и неудач, то стоит сказать об этом несколько слов. Успешные трейдеры, торгующие ежедневно, рекомендуют ежедневный краткий анализ своих сделок и разбор торговли за неделю в субботу. Для инвесторов можно порекомендовать еженедельный анализ своих сделок одновременно с мониторингом "причин, лежащих в основе инвестиционной идеи".

Остальную  запись  читайте  здесь.

Здравствуйте, уважаемый читатель.  Снова  для  начинающих  инвесторов  я   продолжил  писать  статью  об  инвестировании. На  основании  собственного  опыта  и  опыта  коллег  я  постарался  развеять  некоторые  туманности, которыми  окутан  процесс инвестиций,  и  сделал  акцент  на  самом  важном  с  чего  следует  начинать. Представляю  Вашему  вниманию  отрывок  статьи:

Еще только встав на трудный и тернистый путь инвестора, я удивлялся, прочитывая в книгах по инвестированию (особенно у отечественных авторов), предложение инвестировать на падающем рынке без оглядки на общую рыночную ситуацию.

-  Падает рынок? Хорошо! Покупаем акции. Упал еще? Отлично, добавим к портфелю крупный кусок!

И мне всегда хочется спросить.

- До какого момента покупать? Какова должна быть торговая стратегия инвестора, который «завел на рынок», например, один миллион рублей. И в ближайший год не собирается добавлять еще, желая посмотреть на доходность сделанного вложения!

Все рассуждения таких авторов о том, что сейчас он купит на 1 миллин рублей, через три месяца у него еще появится один миллион для вложения в ценные бумаги, и инвестор купит акции выбранного эмитента еще, напоминают стратегию инвестиционных фондов. Там деньги обезличены, управляющая компания ограничена различными инструкциями, правилами и иными нормами, имеющими ранг закона. Поэтому путь один — вкладывать «свежие» деньги в подешевевшие бумаги используя стратегию усреднения.

А наш начинающий инвестор купит акции перед самым падением (хорошо, если не на всю сумму, а наполовину), оставшуюся половину он вложит при снижении акции на 10%.

Все! Деньги закончились — возможности для усреднения тоже!

-  Что, скажите мне пожалуйста, уважаемые авторы солидных изданий, будет дальше делать начинающий инвестор?

Как привило, сначала он смирно сидит и смотрит на падение рынка, четко помня про себя, что исторически акции всегда растут. Затем, его начинают обуревать сомнения - даже пятикласник сможет сосчитать, насколько больше смог бы купить бумаг инвестор, не поторопись он с покупкой.

Акции достигают дна коррекции — в этот момент по телевидению, радио, в газетах и интернете многочисленные аналитики и трейдеры называют новые ценовые уровни, до которых по их мнению может провалиться рынок. Нервы у нашего инвестора не выдерживают и он срочно распродает свой портфель, после чего акции дружно взмывают вверх! Скажите пожалуйста, те, кто имеет опыт инвестирования, с Вами не приключалось такое хотя бы когда-нибудь? Я почему то не встречал таких людей, которые избежали бы подобного опыта. И хорошо, если этот опыт одноразовый, но ведь у многих он повторяется вновь и вновь!  ..."

Всю  статью  читать  здесь