Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Ситуация  на  рынке  удобрений   подробно  описана  мной  в  статье  »Химия  калийных  акций – бурная  реакция, возможен  взрыв»  опубликованной  в  журнале  »Начинающий  трейдер» в  декабре  2010 года.  Скачать  ее  вы  можете  здесь. В  ней  подробно  разобраны  причинно-следственные  связи  сложившейся  ситуации  на  рынке  и  быол  дан  прогноз  дальнейшего  роста  акций  »Уралкалия» (наиболее  ликвидной  бумаги)  в  ближайшие  три  месяца  до  230 – 240 рублей.  Время  показало, что  прогноз  полностью  оправдался.  Остается  вопрос – исчерпан ли  потенциал  роста  или  нет?
В  статье  »Семена  и  всходы»  опубликованной  в  том же  журнале  в  январе  2011 года,  я  постарался  развить  тему  взаимосвязи  цены на  зерно  и  цены  акций  того же  »Уралкалия».  Скачать  ее  вы  можете  здесь.  Для  дальнейшего  прочтения  зайдите на мой сайт "К финансовой свободе"

Чтобы показать класс - нужно работать. Умения, профессионализм, упорство, успех - все это зависит исключительно от человека. И в отличие от самого распространенного заблуждения - неважно где это делать и есть ли возможность задействовать какие-либо дорогостоящие инструменты, институты с образованием или тренеров, - только желание, упорство и грамотных подход - вот что нужно, чтобы достичь финансового благополучия или просто показать всем, что ты можешь делать, казалось бы, невозможные вещи на перекладине (в простонародье - турник, который можно найти практически везде). Все просто - независимо от того, к чему именно стремишься, главное - не ресурсы, а как они используются. Если нет времени, чтобы ходить в бассейн или денег, чтобы купить тренажер - это не повод, чтобы сидеть и оплывать жиром на стуле, можно выйти во двор, найти сооружение, которое хоть отдаленно напоминает турник и тогда единственным ограничением будет фантазия и желание.

Просто показать пример
Те, кто смог достичь высоких результатов, достойны уважения, но важнее, когда на основе своего способа жизни и на примере своих достижений они пропагандируют то, чем занимаются и во что верят ради улучшения жизни других. Сейчас можно часто услышать, что вокруг одно пьянство, наркомания, коррупция, преступность, поэтому единственный выход - уехать из Украины навсегда и подальше, например, на Кипр. Но мало кто говорит, что нужно изменить мир к лучшему, не ища оправданий для бездействия.

Собрать таких инициативных людей не только из Украины, но и со всего мира решили в Днепропетровске, где 28 мая проходили первые Международные соревнования по Workout, организовывает которые один из его признанных мастеров - Денис Минин, при спонсорской поддержке компании Forex trend. (http://www.fx-trend.com)  Эти соревнования, как и сам спорт - открыты для всех желающих, без каких-либо физических или финансовых ограничений.

Что такое Воркаут
Workout - это социально-спортивное движение людей, которые не просто любят заниматься спортом и быть здоровыми, но хотят, чтобы и окружающие также были здоровые и сильные. Выйдя из американского гетто, в Украине и России это движение любителей уличного фитнеса трансформировалось в “Воркаут”, не потеряв при этом своей главной идеи: увести детей от сигарет, спиртного, наркотиков, бездумного и бессмысленного времяпровождения, показав своим примером, что стать успешным, здоровым и красивым - очень просто.

Для занятий Воркаут не нужно каких-то особых условий - достаточно выйти на улицу и приспособить любые подручные снаряды - турник, балку, лестницу, или все что угодно, на чем можно подтягиваться. А далее тренироваться для того, чтобы поразить всех своими возможностями и умениями. Очень многие участники движения, свои трюки записывают на камеру и выкладывают в Интернет для всеобщего обозрения и для того, чтобы заинтересовать молодежь спортом, а не спиртным и сигаретами.

Благодаря значительной организованности и достаточно широкой сети региональных сообществ, равно как и доступности таких средство популяризации, как Интернет - любой заинтересовавшийся может не только проанализировать видео активистов, но также и воспользоваться методическими материалами с комплексом тренировок, получить консультацию или найти ближайшую к себе группу активистов, занимающихся на турниках.

Почему Воркаут
Именно исходя из схожести сущности и условий занятия Воркаутом и трейдингом, брокерская компания Forex trend решила поддержать начинания Дениса Минина (который, к слову сказать, является инвестором компании). Ведь что нужно для того, чтобы заработать на рынке Форекс? Как и в Воркауте, самый минимум: компьютер, подключенный к интернету и желание научиться ориентироваться в мире финансов, а все остальное будет зависеть от самого трейдера и его упорства. Кроме того, данное решение было принято руководством компании в силу социальности самого мероприятия. В большинстве случаев, дабы заявить о поддержке спорта для галочки, некоторые фирмы становятся спонсорами футбольной команды или “раскрученного” клуба. Но одно дело, когда вся пропаганда спорта выражается в том, чтобы название фирмы покрасовалось на боку крутой гоночной машины, а другое - когда спонсорские средства послужат для пропаганды здорового образа жизни среди подростков и молодежи.

К чему может привести отказ платить по своим обязательствам крупнейшей экономики мира.

Praemonitus praemunitus –

Предупрежден – значит  вооружен

(латинская пословица).

По сообщениям СМИ, республиканская партия США, заблокировав повышение предельной планки государственных заимствований, предлагает устроить краткосрочный технический дефолт Соединенных Штатов. Правильность столь беспрецедентного шага республиканцы аргументируют тем, что фиксация предельной планки госдолга и технический дефолт США заставит наконец демократов прибегнуть к радикальному сокращению расходов бюджета, относительно которого в последнее время происходят самые жаркие политические баталии. Сокращение расходов госбюджета, безусловно, мера необходимая и важная, но стоит ли прибегать к таким жёстким мерам? Стоит ли сжигать дом, чтобы выгнать из него тараканов?

Давайте рассмотрим  кажущийся до недавнего времени невероятным  сценарий дефолта Соединенных Штатов, допустив, что предложение республиканцев  не является  политическим пиаром.

Итак, в первую очередь  вера в стабильность казначейских облигаций США будет мгновенно потеряна, и они  резко упадут в цене.  Федеральный Резерв бросится спасать ситуацию, печатать доллары и на них выкупать у паникующих инвесторов государственные долговые бумаги. Однако вбрасываемых в экономику долларов будет явно недостаточно, чтобы отсрочить массовые Margin Call`ы по всем миру. Стоит напомнить, что гособлигации США очень широко используются в качестве залога по кредитам, а также  лежат в основе структурированных деривативов. А при обесценивании залога происходит Margin Call (требование банков и брокеров срочно, в течение нескольких часов, довнести обеспечение). Покрывать Маржин Колы в данном случае будет нечем – долларов в мировой системе окажется слишком мало, чтобы поддержать внезапно возникшие огромные обороты по взаимным требованиям между крупнейшими банками и корпорациями (в первую очередь, по кредит-дефолтным свопам,  объемы которых приближаются к 25 трлн.долларам[1]).

После резкого (двукратного и более) падения к ведущим мировым валютам в момент объявления дефолта, «американец» не менее резко вырастет в цене – доллар вдруг станет  всем очень нужен (для расчетов), но никто никому его в займы его уже не дает. Банки закрывают друг на друга лимиты, и межбанковский рынок кредитования перестаёт существовать – точно по такому же сценарию, как в момент крушения банка Lehman Brothers в 2008 году. Наступает паралич финансовой системы, включая валютный рынок и рынок деривативов.

Стоит ли упоминать, что паралич затронет и важные для России и развивающихся стран  товарные биржи? В попытках срочно найти ликвидность для покрытия обязательств, хеджфонды и банки начинают массово скидывать фьючерсы на нефть, золото, промышленные металлы и проч. активы, еще больше усиливая эффект домино и провоцируя новые  взаимные дефолты. Цены стремительно рушатся вниз. Как это бывает, можно посмотреть на графике серебра.  

1-го мая с.г. крупнейшая товарная биржа CME резко повысила маржинальные требования с $12 825 до $14 513 за один контракт. При этом год назад обеспечение составляло всего $4 250. Как видим, подобное ужесточение торговых условий привело к провалу цен с почти 50-ти долларов за унцию, до $34. Т.е. 30-ти процентное падение всего за 5 дней! Представляется, что в случае объявления дефолта Соединенными Штатами подобная картина будет наблюдаться повсеместно во всех активах – от акций и биржевых индексов до нефти и  золота.

Увы, золото тоже не останется в стороне. Многие полагают, что желтый металл   может защитить от экономических потрясений и стать тихой гаванью для инвесторов, однако это заблуждение. Дело в том, что до тех пор, пока золото по всему миру торгуется в долларах США – ведущая роль в этой паре будет принадлежать не спросу на золото, а спросу на доллары. Как я писал выше, в случае кризиса ликвидности (а он неизбежен в ситуации дефолта)  спрос на доллары резко вырастет, их станет мало, что приведет к массовому закрытию позиций на биржевых и внебиржевых рынках - и в золоте в том числе.

В пример можно привести начало кризиса в 2008-м году. 15 сентября банк Lehman Brothers объявляет о банкротстве, золото за день взлетает на 12% (с 774 долларов за унцию до $868), однако уже месяц спустя за унцию желтого металла дают чуть больше 700-т долларов. И только запуск программ денежного стимулирования со стороны ФРС США позволил золоту вырасти и закончить 2008-й год на все тех же уровнях в $868 за унцию.

Дальнейший ход событий - будет ли ФРС выкупать все те четыре с лишним триллиона казначейских облигаций, находящихся на балансах иностранных инвесторов  или ограничится техническими покупками для поддержания курса - предсказать трудно. Также трудно предсказать, как поведут себя мировые центральные банки, которые вовсе не заинтересованы получить доллары в обмен на облигации – ведь эти гигантские суммы просто невозможно никуда больше деть. Рынок «казначеек» был единственным ликвидным рынком общемирового масштаба. Например, объем рынка гос.долга Германии составляет всего $1.5-2 трлн. Скорее всего, монетарные власти развитых и развивающихся стран «простят» дефолт США и согласятся на реструктуризацию. Не исключено, что центральные банки даже будут вынуждены пойти на поклон к ФРС США и открыть своп-линии, дабы не допустить резкого (в разы!) обесценивания курсов собственных национальных валют к дорожающему доллару (в том случает, если ФРС не будет активно монетизировать долг). 

Подводя итог под всем вышесказанным, отмечу, что предлагаемый республиканцами дефолт США, возможно, слабо ударит по самой американской экономике, но безусловно, приведёт к мощнейшей волне кризиса во всём мире. Остаётся только надеяться, что американские власти прекратят эти опасные игры с огнём и ко 2-му августа повысят планку государственного долга США.

P.S. Только что стало известно, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings может понизить суверенный рейтинг США до уровня "ограниченный дефолт", если власти страны не смогут погасить облигации и осуществить купонные платежи по ценным бумагам со сроком оплаты 15 августа с.г., говорится в сообщении Fitch.

Алексей Вязовский, аналитик ФГ Калита-Финанс

[1] По данным http://www.isdacdsmarketplace.com/market_statistics  Для сравнения - объем всего мирового ВВП около $50 трлн.

Сентябрьский фьючерс на индекс Nikkei 225 (NKDU1) в пятницу понижается

Продажи спровоцировала статистика по Китаю и решение ЦБ Кореи в третий раз за текущий год поднять процентную ставку на 25 базисных пунктов (3.25%).

Рост экспорта в Китае замедлился в мае до +19.4% г/г против уровня апреля на +29.9%, а импорт вырос до 28.4% против апрельской отметки 21.8%.

Вышедшие накануне данные по Японии оказались предсказуемо слабыми: по итогам первого квартала ВВП страны составил -3,5% г/г (ранее -3,7% г/г), хотя рынки ожидали пересмотра до -3,0% г/г.

В корпоративном секторе бумаги Honda Motor Co выросли на 1.3%, Toyota Motor Corp – укрепились на 1.3% в ожидании сильных прогнозов по прибыли. Акции Aluminum Corp. of China Ltd понизились на 1.5%, Li & Fung Ltd – просели на 2.4%. Бумаги Hyundai потеряли 1.1% после решения Кореи повысить ставку.

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения  – торговля под среднесрочным уровнем сопротивления с ближайшим пороговым значением 9600 пунктов.

Индикатор MACD пересек ключевой уровень 0 пунктов и торгуется в положительной области, спред между значением индикатора и  ключевой отметкой в 0 пунктов был  стабилен накануне. Между графиком цен и значением индикатора образована «бычья конвергенция» – признак продолжения покупок. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 торгуются в «бычьем» пересечении.

Осциллятор вышел из зоны перепроданности. Текущее движение подразумевает обретение сил покупателями после выхода из зоны экстремумов (20 пунктов) – сигнал открывать и удерживать лонг. 

Индекс ММВБ

Вчера не было существенного изменения объема торгов, тренд вверх, свеча – "альпинист".

С открытия рынок совершил небольшую коррекцию, а к концу торгов подошел к сопротивлению 1700.

На часовиках пока сохраняется возможность развития дивергенции на АО. А вот на 15-минутках дивергенция отменилась. Но лучше это проследить на 5-минутном графике.

http://www.imageup.ru/img38/ris-1677974.gif

Рис. 1. 5-минутный график индекса ММВБ

Мы сдвигаем разметку волн. Сейчас развивается волна iii, а в ней завершены волны (i) и (ii) и волна (iii) в развитии. Волна удлиняется, у рынка есть потенциал взять сопротивление 1700–1710.

При сопровождении длинных позиций обращаем внимание на сигнальные линии, помня об их свойствах, и значимые фракталы.

Предполагаем, что мы имеем дело с пятиволновой структурой. На данный момент даже в волне (iii) можно рассмотреть вложения. Первая существенная коррекция (если разметка верна) – это волна (iv), которая может пересечь синюю линию, но не пересечет красную, затем уйдет вверх на волну (v), которая завершит волну iii и так далее. Поэтому полагаю, что коррекции можно будет выкупать.

Коррекции в волнах ii и (ii) были по 50%, коррекции на четвертых волнах, вероятнее всего, составят 38% или 61%.

Также следим за АО на часовиках – отмена дивергенции возможна.

Перед торгами складывается благоприятный внешний фон, вероятно открытие рынка вверх, но впереди выходные, так что без фиксаций не обойдется. Это и будут четвертые волны.

Недавняя сильная коррекция серебра заставила многих задаться вопросом: когда же серебро снова начнет свое движение к новым высотам? После своей пиковой цены 28 апреля 2011 года $48,70, серебро упало 12 мая 2011 года до $32,50, потеряв при этом $16,20 за унцию, или 33,3%. Читать полностью...

Июльский фьючерс на природный газ (NGN1) в четверг понижается.

Результаты исследования Bank of America-Merrill Lynch  показывают, что в ближайшем будущем котировки фьючерсов на газ могут понижаться под давлением информации о росте объемов производства газа в США. При этом понижательные риски могут сохраниться и на протяжении второго квартала текущего года.

В целом спокойный внешний фон позволяет рынку быть уверенным, что во втором полугодии 2011 года экономический рост в мире ускорится. По данным Financial Times, спрос на газ в странах Европы будет только расти – особенно после того как Германия приняла решение полностью отказаться от атомной энергетики к 2022 году, а Швейцария отменила планы по строительству новых АЭС. В настоящее время газ занимает 23% в энергобалансе ЕС, у АЭС – 28%, еще 19% электричества

вырабатывается на возобновляемых источниках.

Как полагает исполнительный директор IEA Нобуо Танака, доля природного газа в мировом энергопотреблении будет только расти: по его прогнозам, к 2035 году она увеличится на 30%, а сам газ станет вторым источником энергии на мировом рынке.

Среднесрочный тренд повышательный. Текущая цель движения – пробой предыдущего  максимума на 4.85 $/mmBtu, ориентир уровень 5.00 $/mmBtu.

Индикатор MACD находится в положительной области, при этом спред между  значением индикатора и ключевым значением 0 существенно не изменился накануне. С графиком цен образована «бычья» конвергенция. Ключевые скользящие средние индикатора находятся в «бычьем» пересечении.

Осциллятор стохастик торгуется в зоне перекупленности – приоритетны покупки до момента выхода значения индикатора из зоны экстремумов (80 пунктов). Рекомендуем удерживать длинные  позиции.

На графике индекса РТС сложилась спорная ситуация.

С одной стороны, пробит важный уровень на 1900. Но вот удастся ли "быкам" продавить цену дальше? Если удастся, надо наращивать длинные позиции. Впрочем, весьма вероятен возврат в канал 1900–1850. Надо посмотреть, на каком уровне мы закроем эту неделю, тогда можно и бизнес-план составить. Впрочем, до экспирации лучше понаблюдать за развитием ситуации.

Четвертый день скальперской недели прошел довоольно удачно. Через полчаса после открытия торгов уже был свободен и спокойно занимался опционными позициями и среднесроком. На скальпе взял 120 пунктов. Тем самым достиг цели – делать каждый день прибыльным. Надеюсь, удастся выполнить поставленную задачу.

Потихоньку собираю ВТБ и Сбер на дальняк с горизонтом 6-12 мес. Перспективы у данных бумаг -вполне.