Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Сейчас весь мир с интересом и некоторой тревогой наблюдает за схваткой республиканцев и демократов за бюджет. Вопрос действительно крайне важный, и от динамики госдолга США очень многое зависит в мировой экономике. Сценариев дальнейшего развития событий довольно много (на картинке публичный госдолг в % от ВВП):

И это еще не все варианты, я убрал случаи с высоким/низким уровнем иммиграции и продолжительности жизни (чем дольше, тем хуже для бюджета, так что проходите, граждане, на тот свет побыстрее, не раскачивайте систему).

Как видно из графика, в долгосрочной перспективе спасти положение можно, в принципе, только при условии сокращения расходов на медицину, это заложено в базовом сценарии, да и в этом случае уровень долга достигнет неприемлемых значений в конце концов. Варианты с быстрым ростом производительности труда не рассматриваем, это из области "авось свезет", и рассмотрим только варианты, которые более-менее подконтрольны.

Читать полный текст

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является "увядающим альпинистом", открытие и закрытие были в верхней части бара (еще один сигнал к развороту вверх), тренд вниз.

Модель "три метода", о которой говорили ранее, пока не реализована.

Рынок взял вчера резкий старт вниз. Настолько резкий, что провести сигнальную линию в волне снижения оказалось затруднительным – волна удлинялась несколько раз. В любом случае это не пятиволновка – они себя так плохо не ведут.

АО на часовиках опускается ниже нуля, но гистограмма пока еще выше, чем на волне 2.

http://www.imageup.ru/img43/ris-1683917.gif

Рис. 1. 15-минутный график индекса ММВБ

Сейчас есть несколько вариантов интерпретации движений рынка. Когда перечислил их все и обосновал каждую, то получилось довольно объемно. Общее у них одно: сейчас требуется откат наверх. Его рынок начал делать еще вчера вечером.

Вполне возможно, что мы уже сейчас имеем дело с волной 4 (см. часовой график) – она может пробить сигнальную линию 0–2, если пробьет, то критический уровень – основание волны 2 на 1612 пунктах.

Откат наверх формирует первую волну, она видна на пятиминутном графике.

Варианты сейчас следующие:

1. Рынок вчера с открытия опустился ниже вершины волны I – 1665 – в рамках предполагаемой волны iv. Это допускается только в первой или последней волне старшего порядка. Волна старшего порядка у нас третья (уровень 1-2-3). Из этого можно сделать вывод, что мы имеем дело с трехволновой конструкцией, которая является коррекцией к нисходящей волне 1865–1570. Мы имеем три трехволновки в рамках волны iv, то есть формируется треугольник, необходимы еще две трехволновки вверх-вниз и поход вверх на волне v, затем продолжение коррекции на волне старшего порядка.

2. АО опустился ниже уровня коррекции волны ii, но индикатор выше, чем на волне 2. Вывод: идет волна 4, которая может пробить зеленую сигнальную линию и уйти вниз вплоть до вершины волны 2 – 1612 пунктов. Если так, то волна 4 зашла за вершину волны 1, что допустимо в первой или последней волне старшего порядка. Если рассматривать движение с 1570 пунктов как коррекцию нисходящего тренда, то волна будет по счету второй. То есть рассматриваем ее как новый виток восходящего тренда. Длина волны 1 – 105 пунктов, волны 3 – 93 пункта. Волна 5 не может быть длиннее 93 пунктов, то есть предел движения наверх – 1745 пунктов. Этого слишком мало. Вариант сомнителен.

3. Волна 3 действительно завершена, и сейчас формируется новая волна тренда вниз, со всеми вытекающими. Для этого индекс не должен преодолеть уровень 1704.

Наиболее вероятным считаю вариант 3, но в связи с неопределенностью разметки младших таймфреймов, пока не сбрасываю со счетов вариант 1. Предпочтительнее выждать, пока рынок все же не определится с направлением.

Что сулит нам лето? Как уехать отдыхать, в какие инструменты вложить на это время деньги? Об этом – в новой статье. Вот отрывок:

"Прежде чем механически делить свои сбережения на части и бежать покупать валюту, золото, паи в ПИФах и так далее, стоит внимательно, насколько это возможно, изучить текущую ситуацию на мировых рынках с целью определения болевых точек и избежания попадания на них.

В первую очередь нужно сказать, что обычно лето – сезон слабой активности на рынках. А при слабой торговле цены на акции компаний потихоньку сползают вниз. Начиная с июля активность будет уменьшаться и уменьшаться.

Таким образом, рассчитывать на бурный рост рынков, наверное, не стоит.

Поэтому покупать паи ПИФов акций я бы не рекомендовал.

Во-вторых, тема сокращения госдолга США, взволновавшая многих участников рынка, а как следствие – прекращение вливаний денежной ликвидности и даже объявление о техническом дефолте Америкой, может вызвать значительную негативную реакцию рынков в случае обострения дискуссий. Это способно на время значительно ослабить доллар США, но я считаю, что финансисты "двадцатки", "восьмерки" и прочих объединений уже имеют какие-то договоренности. Пример недавней помощи со стороны Китая в пользу евро убеждает в этом.

Для защиты сбережений в качестве валюты интересны вложения в канадский или австралийский доллар, неплохо показавшие себя в прошлый кризис.

В-третьих, соотношение денежной массы и международных резервов у России постоянно растет и с 1 января 2010 года выросло со значения 34 руб. на доллар США до примерно 38 руб. на доллар США.

Пока цена на нефть находится на высоком уровне – >$85, этот факт имеет чисто теоретическое значение, поскольку приток валюты в страну при таких значениях достаточен. Тем не менее рублевые инструменты несут в себе значительный потенциальный риск при возможных потрясениях на рынках. История прошедших кризисов убедительно доказывает, что в этом случае курс национальной валюты стремится к значениям упомянутого соотношения. А значит, снижение курса рубля с нынешних значений до 38 руб. за доллар США обесценит Ваши сбережения более чем на треть.

Поэтому на депозитах стоит держать только ту часть средств, которая необходима для обеспечения текущих расходов и является подушкой безопасности.

А вложения сделать в золото, покупая или контракты на золото на срочном рынке РТС, или открывая металлические счета. Интерес представляет и серебро, которое не так давно значительно снизилось в цене, потому что были повышены залоговые требования по "серебряным" контрактам в США.

Резюмируя все сказанное, можно перечислить те инструменты, которые предпочтительнее в нынешних условиях.

Всю статью читать здесь

Лето – сезон коррекции на мировых фондовых  рынках. Российский здесь – не  исключение. Две с половиной  недели роста российского рынка заставили кого-то поколебаться в правоте этого утверждения, но если взглянуть  внимательнее, то на самом деле коррекция началась в мае. Что же дает монитор рынков?

С точки зрения contrarian подхода, всегда хорошо, когда большинство непрофессиональных инвесторов занимают одну и ту же позицию. Это повышает шансы заработать, вовремя заняв противоположную позицию. Поэтому я регулярно отслеживаю статистику от AAII (американской ассоциации индивидуальных инвесторов), которая на еженедельной основе опрашивает своих членов (то есть инвесторов-физлиц), какую позицию на рынке они сейчас занимают. Большую часть времени эти данные годятся только для расширения кругозора, но на экстремальных значениях они могут помочь и в тайминге рынка.

Сейчас как раз формируется такая экстремальная ситуация:

http://trendsurfer.ru/archives/612

Соотношение "быков" к "медведям" приближается к уровням ниже 0,5, то есть на одного "быка" приходится двое и более "медведей". Исторически это часто совпадало с локальным дном по индексу S&P500. Пока экстремум еще не достигнут, но еще 1–2 недели снижения – и, я думаю, приблизимся к уровню начала марта 2009 года, когда начинался весь этот "бычий" цикл. Но даже на текущих уровнях такой сентимент укрепляет меня в мысли, что мы сейчас наблюдаем коррекцию, но никак не разворот.

Июньский фьючерс на германский индекс DAX (FDAXМ1) в четверг продолжает снижение.

Сводный  европейский индекс крупнейших предприятий Stoxx Europe 600 сегодня сократился на 0.7% и остается на более чем 8.7% ниже максимумов этого года.

Поводом для продаж стала вчерашняя забастовка в Греции и усиление опасений скорого дефолта этой страны. Кроме того, ходят слухи, что своего поста может лишиться министр финансов Греции Папаконстантину, который является ключевой для Греции фигурой в переговорах с Еврозоной.

Не исключено, что в четверг в Греции появится новое правительство – премьер-министр  Греции  Георгиос Папандреу  с помощью перестановок надеется получить в парламенте поддержку бюджетным сокращениям объемом в 28 млрд евро. На этом фоне интерес инвесторов к риску падает.

В корпоративном секторе бумаги Rio Tinto потеряли 2% из-за просадки цен на сырье, акции BNP Paribas и Societe Generale снизились на 2.8% и 3.7% соответственно.

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – возвращение котировок за долгосрочный  повышательный уровень 7100 пунктов.

Индикатор MACD перешел в положительную область, спред между значением индикатора и  ключевой отметкой в 0 пунктов вырос накануне – отмечаем повышательную конвергенцию между графиком цен и значением индикатора ­– признак продолжения покупок. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 находятся в «бычьем» пересечении.

Осциллятор стохастик, по оценке Fibo Group, реализовал выход из зоны перепроданности, практика применения индикатора подразумевает открытие длинных позиций только с момента прохода порогового уровня (20 пунктов).

   Сегодня у меня рекорд по прибыли от скальперских операций! Около 3% от величины счета. С учетом вчерашнего убытка, прибыль за два дня 1,5%. Так что завтра если удасться закончить торговый день в прибыли, мой эксперимент окажется состоявшимся. И можно будет сосредоточиться на скальпинге, как дополнительном источнике дохода.

      Вот картинка сегодняшних скальпов:

    Правда отпуск заканчивается и после выхода на работу, для скальпа останется только вечерка, а на ней сложнее делать деньги. Поэтому придется ломать голову, как рассчистить время для того, чтобы успевать и работать и скальпить. Надеюсь удастся разрешить эту дилему.

    Уверенности придает тот факт, что теперь я вооружен скальперскими роботами и возможно с их помощью смогу делать деньги и на вечерке в том числе. Сегодня состоялся тестдрайв и мне понравились результаты роботестирования.

    Я говорю о роботе спредере и фронтранере. Днем они неплохо себя показали. Еще попробую реализовать их возможности сегодня на вечерней сессии.

    Кому интересно могут получить доступ к этим роботам со скидкой 10%, по этой ссылке.

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является "приседающим бродягой", открытие и закрытие свечи было в нижней трети (признак скорого разворота), тренд боковой.

http://www.imageup.ru/img76/ris-1682914.gif

Рис. 1. Дневной график индекса ММВБ

С точки зрения свечного анализа, перед нами пока незавершенная "бычья" модель "три метода" – есть крупная белая свеча, а затем три черных свечи, которые лежат внутри тела белой. Это идеальная модель. На практике свечей может быть две или четыре, а тени могут выходить за пределы белой свечи. Желательно, чтобы объем на белой свече был выше, чем у внутренних свечей. В нашем случае так и есть – 9 июня объем торгов составил 59 млрд, что выше, чем в три последних дня.

Смотрим на разметку. На часовом графике АО по-прежнему держится выше нуля.

http://www.imageup.ru/img76/ris-2682917.gif

Рис. 2. 15-минутный график индекса ММВБ

Мы пробили вчера сопротивление 1700, рынок дошел до уровня 1704 пункта, затем также резко спустился вниз. Теперь возникает вопрос с сигнальной линией ii–iv. Она-то как раз и не проводится. Следовательно, мы имеем дело с неправильной коррекционной волной iv. Вариантов два: "плоскость" (3–3–5) или расширяющийся "треугольник" (3–3–3–3–3).

Обращает на себя внимание поддержка 1675 – вершина волны 1 снова удерживает рынок.

Ориентиры вниз по волне iv: 1670, 1660 и зеленая сигнальная линия – сейчас на уровне 1645.

Теперь о верхах. Смотрим на волну iv ближе.

http://www.imageup.ru/img76/ris-3682918.gif

Рис. 3. 5-минутный график индекса ММВБ

В волне (а) АО указывает на три подволны, в волне (b) также три волны, но волна ((с)) растянута – в ней видны три вложенные волны. И сейчас волна (с).

Если это "плоскость", то волна (с) должна быть пятиволновой и быть приблизительно (плюс-минус несколько пунктов) равной волне (b). На пятиминутках АО не показывает в волне (с) вложения.

http://www.imageup.ru/img76/ris-4682921.gif

Рис.4. 1-минутный график индекса ММВБ

Рассмотреть ее можно только на минутных графиках, и здесь все очень даже похоже на пятиволновую модель – в конце торгов формировалась четвертая, но теперь нужна пятая. Если это предположение верно, то сигналом, что волна вниз завершена, будет пробой вверх фрактала 1682, но если рынок не обновит вчерашний минимум перед этим, в этом случае лучше дождаться зигзага вверх для подтверждения.

Если формируется расширяющийся "треугольник", то нас также должна ожидать следующая волна вверх.

По текущей разметке, по сигналу от свечей и MFI предполагаю, что рынок, вероятно, сделает еще один рывок наверх, выше 1700 пунктов. Окончательная отмена "бычьего" сценария – это пересечение зеленой сигнальной линии.

Внешний фон указывает на снижение индекса на открытии. Предполагаю, что это будет завершение предполагаемой волны (с).

За время, прошедшее с предыдущего обзора ситуации в нашем виртуальном среднесрочном портфеле, который ведется с помощью сервиса FinCake.ru, рынок подрос. Портфель тоже потяжелел – на 2%, почти на 20 тыс. руб. Это чуть хуже, чем рост индекса ММВБ за тот же срок (+2,8%), но тоже достаточно неплохо.

Безусловным лидером в портфеле стали бумаги ФСК, подорожавшие на 11,8%. Хорошую прибавку к инвестсчету дали и бумаги Холдинга МРСК (+7,4%), "Галс" (+6,5%), привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (+5%). Худшими стали акции "Черкизово" (минус 4,1%) и "НоваТЭКа" (минус 3,8%).

Кстати, об индексах и сравнении показателей доходности вашего портфеля, инвестиционных фондов и прочих структур с индексами. Есть один простенький прием, с помощью которого управляющие ПИФов, инвестконсультанты и отдельные хвалящиеся своими успехами инвесторы сознательно или нет обманывают читателей и клиентов.

Читать запись полностью

Довольно жаль, что цель моя не была достигнута. Сегодня первый убыточный скальперский день в череде двухнедельных маленьких и не очень маленьких плюсов. Тем не менее, по итогу я остался в прибыли, и поэтому попытаюсь достичь второй по значимости цели – закончить эксперимент в плюсе. Для этого осталось продержаться всего два дня.

Сегодняшний торговый день в картинках можно посмотреть здесь