Записи друзей пользователя Максим Оземблоvски

Журнал "Деньги" в номере за эту неделю опубликовал подборку прогнозов ведущих специалистов по фондовому рынку из различных банков и управляющих компаний.

Подборка получилась интересная, но не очень удобно оформленная – обычный текст, не позволяющий с первого взгляда понять, на акции компаний каких секторов делает ставки большинство аналитиков. СуперИнвестор.Ru представил данные "Денег" в удобной для анализа форме – в виде таблицы, с помощью которой легко подсчитать сумму предпочтений экспертов.

Проанализируем полученные данные и соотнесем их с акциями, содержащимися в нашем виртуальном среднесрочном портфеле, который ведется с помощью сервиса FinCake.Ru. Насколько видение простого частного инвестора совпадает с представлениями о рынке профессионалов?

Читать запись полностью

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является "фальшивым бродягой", тренд вниз. MFI указывает, скорее, на вероятность рывка вверх. Смотрим волновую разметку.

Вчера были пересечены обе сигнальные линии. Таким образом, волна (3) завершена. На 15-минутках АО провалился ниже, чем на волне (2) – предполагается более существенная коррекция.

http://www.imageup.ru/img165/ris-1703721.gif

Рис. 1. Часовой график индекса ММВБ

Сейчас возможны три варианта движения.

Первый – формирование волны (4), затем поход на волну (5), с небольшим обновлением максимума волны (3). Мы писали о том, что волна 1569–1704 является трехволновой, следовательно, все движение считаем коррекционным. Варианты формирования модели 3-3-3 или 3-3-5, то есть неправильная плоскость. Следовательно, волна (4) возможна. Аргументы против: сильный провал на АО. Аргумент за: MFI.

Второй вариант – коррекция наверх завершена, и идет новая волна снижения с потенциалом снижения ниже 1570 пунктов. Этот вариант на данный момент считаю более вероятным.

Третий вариант – формирование сложной коррекции вверх в форме серии зигзагов. Сейчас мы имеем три волны вида 3-3-3. Возможно продолжение хода вверх с глубокими просадками в рамках продолжения формирования восходящей коррекции. Отмена этого варианта – уход под синюю сигнальную линию.

Индекс ММВБ

Пятничный бар является "увядающим бродягой", тренд боковой. Имеем "медвежью" модель "харами".

На неделе не было существенного изменения объема торгов, свеча – "альпинист", тренд вверх. Свечной анализ указывает на потенциально разворотный характер свечи – малая свеча с верхней тенью после большой белой свечи.

http://www.imageup.ru/img66/ris-1702915.gif

Рис. 1. Часовой график индекса ММВБ

Рынок в своем движении вплотную приблизился к сопротивлению 61,8% – 1750 пунктов, но, тем не менее, по-прежнему держится выше двух сигнальных линий! Но провал АО на 15-минутках указывает на серьезную заявку на снижение.

В целом выводы те же самые, что и в прошлых заметках: пробой только красной линии – возможен ход наверх с обновлением максимума. Пробой зеленой будет означать конец волны (3). Последние значимые фракталы на часовиках и 15-минутках были пробиты в конце торгов.

За прошедшую неделю наш среднесрочный инвестиционный портфель, который мы ведем при помощи сервиса FinCake.ru, подорожал на 2,9%. Лидерами роста цен стали акции Холдинга МРСК (+8,8%), "Силовых машин" (+6,3%), "РусГидро" (+4,3%) и ФСК (+3,9%). В минус не ушел никто. В общем, хорошая получилась неделя. Всегда бы так.

Рост рынка вызван не какими-то серьезными положительными сдвигами в экономике или улучшением инвестиционного климата, а текущими корпоративными новостями и решениями властей по поводу отдельных компаний. Чтобы посмотреть, как это происходит, и от чего зависят котировки российских бумаг, почитаем новости и поймем, как и на что они влияют.

Как известно, перед выборами власти активно "борются" с инфляцией, пытаясь зажать основные цены. Это получается так себе – и объективные потребности компаний в инвестировании, и лоббистские усилия их руководителей сказываются на предложениях и решениях различных органов. Вот и с электроэнергией и газом та же история. Долго и много говорили про сдерживание тарифов, но все оказалось не так страшно.

Читать запись полностью

Индекс ММВБ

Вчерашний бар – снова "зеленый альпинист", тренд вверх. Рынок снова совершил рывок наверх, приблизился к 61,8% сопротивлению на уровне 1750 пунктов.

http://www.imageup.ru/img157/ris-1700571.gif

Рис. 1. Часовой график индекса ММВБ

На часовом графике развивается дивергенция, но рынок держится выше сигнальных линий. Последний значимый фрактал на часовом графике по-прежнему 1703,4, на 15-минутках – 1728,35.

Итак, MFI указывает на возможность еще одного рывка наверх. В остальном рынок пока не дает новых сигналов. Ориентиры – значимые фракталы и сигнальные линии. Пока рынок выше, восходящий тренд в силе. При пробое только красной линии есть шанс на еще один рывок вверх, при пробое зеленой – окончание волны (3) и формирование волны (4) или новой волны вниз.

Индекс ММВБ

Вчера не было существенного изменения объема торгов, тренд боковой. Рынок топчется на одних и тех же уровнях. Во вторник свеча белая, вчера – черная.

Дивергенция присутствует на часовых графиках, но рынок упорно держится выше красной сигнальной линии. Последний значимый фрактал на часовиках – 1699,97.

http://www.imageup.ru/img148/ris-1699790.gif

Рис. 1. Часовой график индекса ММВБ

Если мы имеем дело с пятиволновкой, то после пересечения рынком красной линии он может сделать еще один рывок вверх перед тем, как опуститься ниже зеленой линии.

Пока индекс выше этих линий, считаем, что думать о коротких позициях рано.

Если посмотреть на АО, то сейчас он ниже, чем когда рынок был на уровнях 1653–1667 – формируется более существенная коррекция, и пробой красной линии может быть ложным.

Индекс ММВБ

Вчерашний бар снова является "зеленым альпинистом", но тренд боковой и в целом конфигурация свечи не дает четкого представления о том, чья активность преобладала на торгах.

Рынок коснулся 50%-ного уровня коррекции от нисходящего движения 1865–1569.

На дневном графике также АО превысил свой предыдущий максимум – дивергенции нет. Дивергенция присутствует на часовом графике – вложенные подволны начинают заканчиваться.

http://www.imageup.ru/img147/ris-1699001.gif

Рис. 1. 15-минутный график индекса ММВБ

Последний значимый фрактал на часовиках – 1697,55, на 15-минутках – 1704,42. Несмотря на близость значимого фрактала от понедельника (1695,74), рынок его не задел, а прошел вблизи.

Волна (3) продолжает формироваться, но постепенно затухает, и напрашивается коррекция. Думаю, что "стопы" по длинным позициям можно поджать, ориентируясь на значимые фракталы или сигнальные линии. Волна (3) будет считаться завершенной, если будет преодолена зеленая сигнальная линия. Еще "симптомы" близкой коррекции: "зеленый" бар неопределенной конфигурации и 50% коррекции.

Индекс ММВБ

Вчерашняя свеча является "увядающим альпинистом", тренд боковой. Имеем модель "торможения" – малая свеча после свечи с длинным телом.

На четырехчасовом графике АО превысил свой предыдущий максимум – дивергенции нет. На часовике начинает формироваться дивергенция.

http://www.imageup.ru/img27/ris-1698282.gif

Рис. 1. 15-минутный график индекса ММВБ

Сейчас формируются подволны волны (3). Ожидаем скорого снижения в район красной и зеленой линии, после чего возможен отскок наверх с небольшим обновлением максимума, если имеем дело с пятиволновкой. Если будет пересечена не только красная, но и зеленая линия, то волна (3) завершена. Если будет пересечена только красная, то формируется новая подволна волны (3).

Индекс ММВБ

Пятничный бар является "зеленым альпинистом", тренд вверх. Недельный бар также "зеленый" и "альпинист", но здесь тренд боковой.

Ситуация сложилась следующая. MFI указывает на возможность роста вверх. Вместе с тем первая подволна 1601–1642 не преодолела вершину предыдущей волны вниз, что указывало на то, что волна коррекционная по отношению к движению 1704–1601.

В пятницу мы не дотянули двух пунктов по вершины 1704.

Текущие ориентиры – это значимые фракталы на 15-минутке 1692 и на часовике – 1656 плюс красная сигнальная линия. Ее пересечение укажет на окончание волны (3).

http://www.imageup.ru/img129/ris-1697640.gif

Рис. 1. 15-минутный график индекса ММВБ

Преодоление максимума 1704 укажет на то, что мы имеем дело с волной не менее чем дневного порядка. При преодолении сопротивления 1700 следующие сопротивления лежат на уровнях 1720 (50%), 1750 (61,8%), 1800–1810 пунктов.

За неделю наш виртуальный среднесрочный портфель слегка подрос в цене, но в целом ничего существенного не произошло. Сегодня, как это обычно бывает в первый день месяца, в портфель добавлены очередные 50 тыс. руб. и приобретены очередные акции – "Черкизово", "НоваТЭК", МТС, "Сургутнефтегаз" (п), "Галс". Все произошедшие изменения вместе с ценами и объемами покупок можно посмотреть на специальной странице сервиса FinCake.ru.

"Система-Галс" на собрании акционеров 28 июня сменила название на "Галс-Девелопмент". На мой взгляд, лучше было бы просто "Галс", но, возможно, сказались какие-то юридические трудности или большое желание руководства зафиксировать "девелоперское" направление работы компании. Не важно. Главное, что теперь окончательно оформлено владение и руководство компанией со стороны ВТБ.

Теперь все зависит от целей банка: если он хочет со временем продать компанию, то будет всячески помогать поднять капитализацию. Если цель – сделать "Галс" кормушкой для менеджеров банка, то на капитализацию никто не будет обращать внимания. Учитывая, что распущенный во время кризиса отдел по связям с инвесторами до сих пор не воссоздан, второй вариант может оказаться реальным.

Читать запись полностью