Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Несмотря снижение котировок на какао на прошлой неделе, я ожидаю продолжение роста в этом активе. Кокобод, промышленный регулятор рынка какао в Гане, планирует закупки в объеме 800 тыс. т во время сезона 2012-2013 годов, что на 5% меньше предыдущего сезона, из-за неблагоприятных погодных условий. Пессимистическая перспектива второго по величине мирового производителя главного компонента в производстве  шоколада может начать волну беспокойств относительно возможного дефицита какао в этом году, что поможет дальнейшему росту мировых котировок, которые приблизились к десятимесячным максимумам. Гана произвела рекордный урожай какао в 1 млн т в прошлом году, благодаря хорошей погоде и усовершенствованным методам сельского хозяйства. В этом году прогноз понижен до 850 млн т какао. В Кот-д'Ивуаре, главном мировом производителе, а также Камеруне в этом году ожидается снижение урожая.

Цена на какао (ICE US)

Источник: Bloomberg

По оценкам Банка Macquarie, экспорт сахара из ключевой южно-центральной области Бразилии может увеличиться до 25,5 млн т в 2013–2014 году, что на 12% выше производства прошлого года. Рост производства в Бразилии, главном мировом производителе и экспортере сахара, окажет давление на мировые цены. Так, по расчетам бразильских аналитиков из сельскохозяйственного сектора, средняя цена на сахар в сезоне 2013–2014 годов может опуститься до уровня 16 центов за фунт. Прекрасная погода во второй половине августа позволила сахарным заводам юго-центральной области Бразилии показывать рекордную производительность две недели подряд, что по оценкам Unica выше на 12,4% прошлогодних значений.

Ситуация на рынке зерновых остается крайне напряженной. Высокие цены "охладили" трейдеров, что привело к снижению объемов на рынке зерновых. Динамика на прошлой неделе была вялая: снижение на 0,6% фьючерса на пшеницу, рост фьючерса на сою в пределах 0,7%. Но общее настроение рынка расценивается как "бычье". Неуверенность в способности американских фермеров предоставить рынку необходимые объемы зерновых, а также снижение поддержки из Австралии и России мировому экспорту пшеницы может спровоцировать новое ралли на рынке зерновых в пределах 15%.

Cохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел-ао, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ХолМРСК ао. Покупаю акции Новатэк ао, ФСКЕЭС. Сделок на продажу не запланировано.

Cохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел-ао, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз, Сургнфгз-п, ХолМРСК ао. Сделок на покупку и продажу не запланировано.

Библиотека трейдера: http://lib.stepenko.com/

Cохраняю длинную позицию по акциям ВТБ, ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолот, Роснефть, Ростел -ао, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз-п. Сделок на покупку и продажу не запланировано.

Мой сайт http://stepenko.ru/

Cохраняю длинную позицию по акциям ГАЗПРОМ ао, ИнтерРАОао, ЛУКОЙЛ, НЛМК ао, Новатэк ао, ПолюсЗолот, Ростел -ао, Сбербанк, Сбербанк-п, СевСт-ао, Сургнфгз-п. Покупаю акции ВТБ, Роснефть. Продаю акции Новатэк ао.

Сайт о великих инвесторах: http://vip.stepenko.com/

На прошлой неделе продовольственные агентства Организации Объединенных Наций (ООН) призвали к быстрым и скоординированным международным действиям в ответ на растущие мировые цены на продовольствие. Было отмечено, что текущая ситуация на мировых продовольственных рынках, характеризуемая резким скачком цен на кукурузу, пшеницу и сою, породила опасения возможного повторения всемирного продовольственного кризиса 2007–2008 годов. Пока нынешняя ситуация далека от кризиса, так как общемировые запасы риса и пшеницы в настоящее время превышают уровни 2008 года, а цены на рис в Азии относительно стабильны. Но текущий сельскохозяйственный сезон проходит под знаком сильнейшей засухи в США, из-за которой биржевые цены на кукурузу и сою достигли рекордных значений, что вызывает глобальную тревогу.

Качество российского зерна, пораженного засухой, резко ухудшилось. По прогнозам Министерства сельского хозяйства, сбор пшеницы составит 1,9 т с гектара, что на 27% ниже прошлогодних значений. Россия закончила уборку 65% своих посевов, собрав на текущий момент 55 млн т, включая 33 млн т пшеницы и 12 млн т ячменя. Крупные импортеры опасаются ввода ограничения на экспорт вопреки правительственным обещаниям, поэтому российскую пшеницу будут активно скупать в ближайшие недели.

Пока в Северной Америке сильнейшая засуха, южноамериканские фермеры планируют рекордный урожай на следующий сезон. Так, главный бразильский зерновой пояс остается под влиянием сухой погоды без негативных прогнозов за девять дней до официального начала посевной. По мнению агрономов, откладывать посевную до начала осадков не обязательно, так как это не окажет влияния на урожай сезона 2012/13, который прогнозируется на уровне 78–82 млн т.

Производство кукурузы в Аргентине, втором по величине мировом экспортере, может вырасти на 24% по сравнению с прошлым сезоном, когда урожай оставался под давлением сильнейшей засухи. Производители в южноамериканской стране недавно начали сажать зерновые культуры. В свою очередь, прогноз на благоприятную погоду указывает на небывалый урожай, который сможет увеличить мировые поставки в свете угрозы их снижения из-за засухи в США. Аргентинские фермеры собрали 21 млн т в прошлом сезоне и, согласно местным прогнозам, они рассчитывают не менее чем на 30 млн т кукурузы в сезоне 2012/13.

Мой прогноз по возможному росту фьючерсов на кофе не оправдался. Погодные условия в Бразилии, крупнейшем мировом производителе, оставались благоприятными и способствовали развитию урожая. Согласно правительственному агентству Конаб, в сезоне 2012/13 годов Бразилия соберет рекордный урожай кофе в объеме 50,5 млн 60-килограммовых мешков в двухлетнем цикле производства кофе, которое увеличивается один год, затем падает на следующий.

Согласно моим комментариям от 6 августа, я рекомендовал открывать длинные позиции в какао. С того момента декабрьский фьючерс вырос на 11%. Главным катализатором роста котировок послужила плохая погода в большинстве регионов Кот-д'Ивуара, выращивающих какао. Недели облачной и прохладной погоды породили вспышку грибковой черной болезни стручка на многих плантациях главного мирового производителя.