Записи друзей пользователя Роман Богатырев

После полутора лет отстающей динамики индекс китайских девелоперов Shanghai Property Index, похоже, начинает разворачиваться относительно индекса широкого рынка Shanghai Composite. Тренд пробит, тестируется 200-дневка.

Это может иметь серьезные последствия для рынков сырья и циклических рынков типа российского. Ведь если рынок закладывается на опережающую динамику девелоперов, это означает, что не все у них так плохо и до сдутия "пузыря" пока далеко. А если все будет хорошо у китайских строителей, то, учитывая масштабы их деятельности, можно предположить рост спроса на сырье. Сталь, медь, алюминий, уголь, нефть – все сгодится.

Если гипотеза верна, то российскому рынку акций, на мой взгляд, в ближайшем будущем ничего, кроме откатов, не угрожает. И то, даже эти откаты будут выкупаться теми, кто еще не успел. Косвенно это подтверждает и статистика по притокам средств в глобальные фонды, инвестирующие в Россию. С начала года туда зашел уже $1 млрд, а только на прошлой неделе зашло $724 млн – рекордная цифра для одной недели.

В общем, надеюсь, китайские строители не подведут.

http://trendsurfer.ru/archives/225

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ВТБ, Роснефть по 245,43, ГМКНорНик и фьючерсы LKOH-03.11, ROSN-03.11, GMKR-03.11, GAZR-03.11, VTBR-03.11, RTS-03.11, GOLD-03.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать фьючерсы ROSN-03.11, ED-03.11, Si-03.11. Торги акциями РусГидро, СевСт-ао, Сбербанк, Сургнфгз, ФСК ЕЭС, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ и фьючерсами SBRF-03.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

На торгах в четверг объемы остались на том же уровне, но возросла волатильность. На графиках мы имеем типичного медвежьего бродягу, тренд вниз.

Чтобы лучше понять, куда же направлен тренд, разберемся с разметкой.

http://www.imageup.ru/img86/ris-1547691.gif

Рис. 1. Часовой график Индекса ММВБ

Здесь 99 баров для анализа волны (v). Цена очень близко подошла к сигнальной сини 0-ii, АО сменил цвет на зеленый. Таким образом, минимальные требования для волны iv выполнены. Цена также опустилась в район 1730 пунктов, как мы и предполагали.

http://www.imageup.ru/img86/ris-2547692.gif

Рис. 2. 30-минутный график Индекса ММВБ

Здесь АО также в минусе, но наблюдается дивергенция, что может говорить о скором развороте цены – то есть о завершении волны iv. Возможно также формирование тройной дивергенции.

http://www.imageup.ru/img86/ris-3547693.gif

Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

Разметку 5-минуток сразу после вчерашнего открытия пришлось подкорректировать. Это действительно зигзаг, но без всяких усечений в волне –b- - волна –с- началась еще в среду вечером.

Сейчас предполагаю, что завершена волна --4-- и началась волна --5--. Таким образом, рынок на открытии может уйти еще чуть глубже вниз.

http://www.imageup.ru/img86/ris-4547694.gif

Рис. 4. 1-минутный график Индекса ММВБ

Рассмотрим ближе волну -5-. Здесь мы видим, что волна –iii-, скорее всего, еще не завершена – возможно развитие дивергенции. Затем последует отскок вверх на волне –iv- и небольшая просадка вниз на волне –v- Так завершатся волны –5-- и –с-.

Выводы:

1. Надеюсь, что «чем дальше в лес, тем больше дров» - это не про этот прогноз.
2. Шорты пора начинать фиксировать. Формирование дивергенции на м5 (отмечено синей пунктирной линией), рост АО на часовиках и 30-минутках – все это подтвердит начало новой бычьей волны.

Принять решение — трудная задача. Бывают ситуации, когда даже самые решительные пасуют перед выбором, особенно если речь идет о дорогих людях, работе, квартире, о вложении денег… Состояние неопределенности — эмоционально затратное и разрушительное для человеческой психики: сколько сил и энергии уходит впустую. «Решайся же наконец!» — велит внутренний голос, но мы продолжаем переминаться с ноги на ногу, боясь сделать решительный шаг. Почему? У каждого причины свои, но я бы выделила несколько основных, в какой-то мере характерных для каждого. Если научиться распознавать их вовремя, проще будет в эти ловушки не угодить.

Полный текст

Для любителей инвестировать в отдельно взятую отрасль через секторные ПИФы – я бы в 2011 году не рискнул покупать электроэнергетику. Судя по всему, ее относительный аптренд с 2008 года сломан, и теперь ее надо играть от продажи на отскоке (имеется ввиду опять же относительная динамика).

Речь идет, конечно, о самом индексе, что не исключает отдельно взятых интересных идей среди отраслевого неликвида. Но вот секторные ПИФы, на мой взгляд, скорее всего будут отставать от рынка.

На закуску список бумаг, входящих в индекс ММВБ-Электроэнергетика на 20.01.2011. Обратите внимание, что почти 60% индекса- это первые 5 бумаг.

http://trendsurfer.ru/archives/219

У ML есть наглядная картинка, которая называется Investment Clock. Показывает, в какой части цикла находится рынок. Согласно ей, сейчас мы в ре-фляции (рост экономики + стабильная инфляция). Это самый хороший период для циклических рынков типа БРИК, сырья и, как следствие, России.

А ниже совокупная историческая статистика по динамике разных классов активов на разных этапах цикла. Как видно, период ре-фляции наиболее выгоден для акций.

http://trendsurfer.ru/archives/214

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Сургнфгз, ФСК ЕЭС, ГМКНорНик и фьючерсы GMKR-03.11, GAZR-03.11, VTBR-03.11, Si-03.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ и фьючерсы LKOH-03.11 по 19042, GOLD-03.11, ED-03.11, RTS-03.11. Торги акциями РусГидро, СевСт-ао, Роснефть, Сбербанк и фьючерсами ROSN-03.11, SBRF-03.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Что стоим? Чего ждем?..

Индекс ММВБ

Свеча за среду является увядающим-бродягой, тренд боковой. Вчера имел место так называемый внутренний бар – диапазон цен был внутри свечи за вторник, рынок сжался, объемы снизились.

http://www.imageup.ru/img83/ris-1546725.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

Рассмотрим текущую ситуацию на часовиках. Здесь у нас 90 баров для анализа волны (v).

http://www.imageup.ru/img83/ris-2546729.gif

Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ

АО снижается, но пока еще выше нуля, дивергенций нет. Возможные варианты: дальнейшее снижение в отрицательную зону покажет, что рынок торгуется в волне iv. Цель – 1730 пунктов.

Если же индикатор пойдет наверх, то вероятно развитие дивергенции, что покажет, что волна iii еще не завершена, а сейчас корректируется волна меньшего порядка.

http://www.imageup.ru/img83/ris-3546731.gif

Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

Перед концом торгов мы снова увидели дивергенцию и сигнал «два пика» от АО, что может говорить о возможном отскоке вверх.

Вчера я предположил, что мы будем рисовать зигзаг. Но то, что рисуется на 5-минутках, очень смахивает на треугольник и пока все соотношения волн в треугольнике верные. В треугольнике уже есть 5 волн, вполне возможно (если это действительно треугольник), что коррекционная волна завершена. Тогда мы идем наверх и завершаем волну iii, так как на часовиках загнать АО в минус уже не получится.

Выводы:

1. Цели на выходе из треугольника равны его высоте. Высота – 33 пункта. Таким образом, цель около 1795 пунктов – это выше максимума 18 января.
2. Для тех, кто не хочет сильно рисковать, входя на открытии, можно предложить дождаться пробоя какого-либо из уровней – 1755 или 1780 пунктов и спекулятивно играть в направлении пробоя. Цель вниз – до 1730, вверх – до 1795-1800.
3. Реализация сценария с треугольником потребует небольшого пересмотра разметки часовика.
4. Вместе с тем, внешний фон не способствует благоприятному открытию, поэтому возможно, что мы имеем дело с зигзагом, в волне -b- которого произошло усечение вложенной волны. Тогда можно открыть короткие позиции с пробоя уровня 1755 пунктов.

В то время, как российский рынок акций пробивает 2-х летнее сопротивление относительно глобальных, судьба остальных развивающихся рынков как класса активов на 2011 год не выглядит безоблачной. После более, чем 2 лет строго опережающей динамики относительно Мира, совокупный индекс развивающихся рынков MSCI EM близок к развороту.

Его относительная динамика уже тестирует 200-дневную среднюю. При этом важно отметить, что последнее состояние перекупленности по 9-дневному RSI в начале января совпало с локальным максимумом, который оказался гораздо ниже предыдущего. Судя по всему, рынок ослабевает, что в переводе на русский язык означает возможную смену тенденции.

Сейчас важно наблюдать за тем, как поведет себя относительная динамика при уже перепроданном RSI. Если в течение 2-3 дней не последует отскока вверх, и если следующий локальный максимум окажется еще ниже, чем максимум от 4 января, с большой долей вероятности можно будет сказать, что в 2011 году развитые рынки будут опережать развивающиеся.

Я говорю об индексе развивающихся рынков в целом, отдельно взятый российский рынок может продолжать свою опережающую динамику и против MSCI World, и против MSCI EM. Для этого, правда, понадобится сильная динамика нефтегазового сектора, так что вся надежда на него.

http://trendsurfer.ru/archives/204

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции Сургнфгз,  ГМКНорНик, РусГидро и фьючерсы GMKR-03.11, GAZR-03.11, Si-03.11, GOLD-03.11,  ED-03.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ по 1887,06 и фьючерсы GMKR-03.11, LKOH-03.11, GAZR-03.11, VTBR-03.11, RTS-03.11, GOLD-03.11. Торги акциями  СевСт-ао,  Роснефть, ФСК ЕЭС, Сбербанк и фьючерсами  ROSN-03.11, SBRF-03.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.