Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Блог пользователя Grand Capital

  1. Решение суда в отношении Газпрома не испортило настроение инвесторам

       Торги в России закончились во вторник на положительной территории на волне общей позитивной динамики на европейских торговых площадках и смешанной динамики в США. Поддержку российским акциям также оказал пятидневный уверенный рост цен на сырую нефть и сохраняющийся спрос на ОФЗ со стороны нерезидентов, несмотря на решение суда ЕС отменить расширение доступа Газпрома к транзитным мощностям газопровода OPAL в ФРГ.

      В лидерах среди выросших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний финансового (+0,95%), нефтехимического (+0,87%) и потребительского (+0,65%) секторов. 

       Индекс ММВБ закончил торги с символическим повышением на 0,03%, до 2787.52 пункта. Индекс РТС вырос на 0,28% и остановился на уровне 1343.95 пункта на фоне продолжения рублевого ралли к бивалютной корзине.       

        Цены на сырую нефть к концу торгов в России выросли, поддерживаемые сохранением надежд, что ОПЕК+ будет придерживаться плана поддержки нефтяных цен путем контроля над объемами добычи черного золота. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России подскочила на 1,63%, до 63,61 доллара за баррель. Западно–техасская WTI выросла на 1,19%, до 58,54 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии продолжил пятидневное ралли на фоне спроса на ОФЗ, а также роста котировок на сырую нефть. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов «завтра» к завершению торговой сессии упала на 0,19%, до 65,40 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётов «завтра» снизилась на 0,16%, до 72,27 рубля за один евро. 

     

      Спрос на ОФЗ в условиях продолжения ожидания снижения процентных ставок ФРС США, а также возобновление укрепления нефтяных цен будут поддерживать курс российской валюты по отношению к доллару и евро.

     

          События дня:

      В среду из важных экономических данных выделим публикацию индекса цен производителей, значения запасов нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю, а также ежемесячный отчет ОПЕК.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  2. Инвесторы продолжают надеяться на лучшее

      Торги в России закончились в среду на оптимистичной ноте, благодаря позитивным настроениям на мировых рынках. Причиной этому была публикация данных индекса деловой активности в секторе услуг Китая от Caixin. Индикатор вырос чуть больше, чем ожидалось — с 51.6 пункта до 52.1 пункта. Похоже, что рынки по–прежнему продолжают цепляться за отдельные позитивные новости в надежде, что КНР и США договорятся по торговле, что снизит, по их мнению, риск рецессии в мировой экономике. Для российского рынка также позитивом стал рост цен на сырую нефть и возобновление спроса на ОФЗ. 

     

      В лидерах среди выросших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний телекоммуникационного (+3,40%), финансового (+2,94%) и электроэнергетического (+2,28%) секторов. 

     

       Индекс ММВБ закончил торги ростом на 0,69%, до 2793.36 пункта. Индекс РТС подскочил на 2,09% и остановился на уровне 1330.70 пункта на волне укрепления курса рубля к бивалютной корзине.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России заметно выросли на фоне снижения опасений на рынках в отношении торможения роста мировой экономики. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России подскочила в цене на 4,05%, до 60,62 доллара за баррель. Западно–техасская WTI взлетела на 4,17%, до 56,19 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии на волне общего позитива, конечно, получил поддержку. Рост цен на сырую нефть, надежды, что мировая экономика не будет замедляться, а также возобновление спроса на ОФЗ стали главными причинами, поддерживающими его. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов “завтра” к завершению торговой сессии упала на 0,95%, до 66,13 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётов “завтра” снизилась на 0,45%, до 72,91 рубля за евро. 

     

       Считаем, что, если позитив сохранится до конца недели, то спрос на акции российских компаний будет только расти, поддерживаемый надеждами на снижение ключевой процентной ставки ЦБ РФ по итогам заседания банка в эту пятницу. 

     

       События дня:

       В четверг будут опубликованы данные ВВП Швейцарии за второй квартал, объема экспорта, импорта и сальдо торгового баланса Австралии, а также значения занятости от ADP, объема заказов на товары длительного пользования и индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM в США; будут представлены значения потребительской инфляции в России и цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  3. Внешний негативный фон сдерживает рост рынка акций РФ

       Торги в России закончились во вторник разнонаправленно под влиянием негативного внешнего фона, ослабления курса рубля и возобновления падения цен на нефть. Рост спроса на акции компаний РФ сдерживается именно внешним негативом, потому что внутренний фактор — ожидание снижения ставок ЦБ РФ — явно бы поддерживал этот спрос. 

     

      В лидерах среди выросших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний нефтегазового (+2%) сектора. Под давлением оказались бумаги компаний потребительского (–0,86%) и нефтехимического (–0,69%) сектора. 

     

       Индекс ММВБ закончил торги символическим ростом на 0,04%, до 2774.20 пункта. Индекс РТС упал на 0,44% и остановился на уровне 1303.49 пункта на фоне снижения курса рубля к евро и доллару США.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России упали на фоне эскалации торгового кризиса между Китаем и США, что заставляет инвесторов считать, что это будет основанием падения роста мировой экономики и, как следствие, спроса на сырую нефть. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России упала в цене на 1,60%, до 58,41 доллара за баррель. Западно–техасская WTI рухнула на 3,10%, до 53,39 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии вновь снизился. Причины остаются прежними – это снижение интереса инвесторов к активам стран ЕМ, ожидание понижения процентной ставки ЦБ РФ по итогам заседания на этой неделе и возобновление падения цен на нефть. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов “завтра” к завершению торговой сессии выросла на 0,37%, до 67,04 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётов “завтра” прибавила 0,34%, до 73,50 рубля за евро. 

     

       Сохранение общего негативного фона на мировых рынках может сдерживать позитивную динамику в российских акциях после решения ЦБ РФ снизить процентные ставки. 

     

        События дня:

      В среду выйдут промежуточные пересмотренные данные ВВП Австралии за второй квартал, индекс деловой активности в секторе услуг Китая, России, Германии, еврозоны, Великобритании, будут озвучены значения объема розничных продаж в еврозоне, объема экспорта, импорта и сальдо торгового баланса США и Канады, состоится заседание ЦБ Канады по денежной политике. Предполагаются выступления членов ФРС Кашкари, Эванса и Розенгрена, а также члена совета директоров ЦБ Японии Катаоки. И, конечно, будут представлены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) за прошлую неделю.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  4. Рынки все еще надеются на торговую сделку между Китаем и США

       Торги в России закончились в среду на позитивной ноте на фоне высокого спроса на ОФЗ, роста цен на сырую нефть, а также сохраняющегося общего позитивного настроя на мировых рынках. Инвесторы все еще хотят верить в то, что может быть заключена торговая сделка между Вашингтоном и Пекином. 

     

      В лидерах среди выросших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний телекоммуникационного (+1,04%), электроэнергетического (+0,75%), и нефтегазового (+0,57%) секторов. 

     

       Индекс ММВБ закончил торги ростом на 0,68%, до 2677.31 пункта. Индекс РТС также вырос на 0,64% и остановился на уровне 1266.71 пункта на фоне ослабления курса рубля к доллару и евро.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России заметно прибавили, поддерживаемые публикацией данных по запасам нефти в США, которые снизились на 10.027 миллионов, баррелей вместо ожидаемого роста. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России прибавила в цене 1,66%, до 60,01 доллара за баррель. Западно–техасская WTI выросла на 1,77%, до 53,90 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии продолжил снижение. Главной причиной по–прежнему остается неопределенность переговорного процесса между США и КНР по торговле, что сдерживает спрос на валюты стран ЕМ в общем и на рубль в частности. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов «завтра» к завершению торговой сессии прибавила 0,22%, до 66,57 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётов «завтра» выросла на 0,17%, до 73,80 рубля за евро. 

     

       Можно предположить, что публикация, возможно, слабых данных ВВП США за второй квартал в четверг оживит спрос на рисковые активы из–за надежд инвесторов, что ФРС будет активнее снижать процентные ставки. 

     

        События дня:

       В четверг следует обратить внимание на публикацию данных по занятости и потребительской инфляции в Германии, значения ожидаемой потребительской инфляции и индекса производственных настроений в еврозоне, а также очередной релиз ВВП США за второй квартал. Кроме этого, будут представлены данные индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости в США.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  5. Стагнация охватила рынки

       Торги в России закончились во вторник смешанно на фоне снижения активности российских инвесторов из–за роста неопределенности. Инвесторы не понимают, чем закончится эпопея с переговорами между США и КНР и не хотят рисковать на этом фоне.

     

       В лидерах среди снизившихся в цене бумаг к концу торгов были акции компаний нефтехимического (–1,46%), телекоммуникационного (–1,04%) и потребительского (–0,89%) секторов. Среди выросших в цене бумаг в лидерах были акции компаний металлургического (+1,46%) сектора.

     

       Индекс ММВБ к окончанию торгов вырос на 0,04%, до 2659.35 пункта. Индекс РТС упал на 0,76% и остановился на уровне 1258.60 пункта на фоне падения курса рубля к доллару США и евро.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России выросли, в целом демонстрируя невнятную динамику на волне высокой степени неопределенности того, чем закончится американо–китайское торговое противостояние.  Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России прибавила в цене 0,26%, до 58,27 доллара за баррель. Западно–техасская WTI выросла на 0,50%, до 53,91 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии заметно снизился на фоне окончания налогового периода, снижения спроса на ОФЗ и общего отсутствия желания инвесторов проявлять интерес к рискованным активам. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов «завтра» к завершению торговой сессии прибавила 0,05%, до 66,03 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётов «завтра» упала на 0,25%, до 73,35 рубля за один евро. 

       Рынок остается в прострации из–за отсутствия понимания того, что ждет инвесторов будущем. Пока не будет конкретики в переговорном процессе между Вашингтоном и Пекином, вряд ли стоит ожидать какой–то бурной реакции на рынках. 

         События дня:

     

       В среду выйдут данные индексов цен на импорт, экспорт и потребительского климата в Германии, запасов нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю; ожидается выступление члена ФРС Баркина.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital


  6. Инвесторы опасаются начала рецессии в мировой экономике

     Рынок акций РФ закончил торги в четверг на негативной территории на волне высокого градуса пессимизма в инвесторской среде в ожидании падения роста мировой экономики и возможного сваливания в рецессию экономик Европы и США. 

     

       В лидерах среди упавших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний электроэнергетического (-1,23%), нефтегазового (-0,83%) и финансового (-0,81%) секторов.

     

       Индекс ММВБ закончил торги со снижением на 0,43%, до 2625.58 пункта. Индекс РТС упал на 0,76% и остановился на уровне 1250.13 пункта на волне разнонаправленной динамики курса рубля к евро и доллару США.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России снова снизились на волне сохраняющихся опасений, что спрос на сырьевые товары будет падать вслед за торможением роста мировой экономики. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России упала в цене на 2,00%, до 58,29 доллара за баррель. Западно-техасская WTI снизилась на 0,91%, до 54,73 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии торговался разнонаправленно к доллару и евро на волне динамики пары евродоллар на рынке форекс, которая обвалилась под давлением ожидания принятия массированных мер стимулирования от ЕЦБ по итогам сентябрьского заседания регулятора. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов «завтра» к завершению торговой сессии прибавила 0,22%, до 66,20 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётов «завтра» потеряла 0,13%, до 73,46 рубля за один евро. 

     

       Сохранение негативных настроений на мировых рынках будет также оказывать давление на российский рынок акций в краткосрочной перспективе.

     

       События дня:

       В пятницу интересными будут данные сальдо торгового баланса еврозоны, число выданных разрешений на строительство и их объем в США, значения производственной инфляции в России, а также индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  7. Негативная статистика из КНР и ФРГ обвалила мировые рынки акций

       Рынок акций РФ закончил торги в среду падением на общей волне негатива на мировых рынках, который основывается на опубликованных данных объема промышленного производства и объема розничных продаж в Китае, а также сигнала о замедлении роста ВВП в Германии с риском перехода в рецессию. Эти новости вызвали обвальное падение доходности трежерис в США, которые начали демонстрировать положение инверсии между доходностью десятилетних и двухгодичных гособлигаций. Негативом также послужило падение котировок сырой нефти. 

     

       В лидерах среди упавших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний нефтегазового (–2,90%), энергетического (–2,11%) и потребительского (–1,75%) секторов.

     

       Индекс ММВБ закончил торги падением на 1,61%, до 2637.04 пункта. Индекс РТС обвалился на 2,94% и остановился на уровне 1259.68 пункта на фоне заметного снижения курса рубля к доллару США и евро.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России снова рухнули вниз на волне признаков торможения роста китайской экономики, что окажет заметное влияние и на всю мировую, а также после сигнала о начале рецессии в Германии. Дополнительным негативом послужила публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю, которые продемонстрировали их увеличение вместо ожидаемого снижения. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России обвалилась в цене на 4,13%, до 58,77 доллара за баррель. Западно–техасская WTI упала на 4,55%, до 54,50 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии возобновил сильное падение по отношению к корзине валют на фоне обвального снижения акций компаний, входящих в долларовый индекс РТС и общих негативных тенденций на мировых рынках. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов «завтра» к завершению торговой сессии подскочила на 1,58%, до 65,93 рубля за доллар. Пара евро/рубль выросла на 1,28%, до 73,46 рубля за один евро. Пара доллар/рубль в ходе торгов протестировала локальный максимум впервые с начала марта текущего года.   

     

       Ухудшение ситуации в мировой экономике обязательно отзовется и на американской, что станет основанием для продолжения процесса снижения ставок ФРС. На этом фоне могут стать интересными покупки акций не только американских компаний, но и российских.

     

       События дня: 

       В четверг выйдут данные по занятости в Австралии, розничным продажам и их объему в Великобритании и США, а также значения индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии и NY Empire State.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  8. Очередные новости по торговой войне между США и КНР поддержали рынки

      Рынок акций РФ закончил торги во вторник разнонаправленно на волне оптимистичных новостей, касаемых торговых переговоров между США и Китаем, а также резкого роста цен на сырую нефть и некоторого понижения доходности ОФЗ.

     

       В лидерах среди поднявшихся в цене бумаг к концу торгов были акции компаний потребительского (+0,85%) и нефтегазового (+0,40%) секторов. Под давлением были бумаги компаний металлургического (-1,70%) и финансового (-0,49%) сектора.

     

       Индекс ММВБ закончил торги падением на 0,36%, до 2680.12 пункта. Индекс РТС вырос на 0,29% и остановился на уровне 1297.85 пункта на фоне роста курса рубля к доллару и евро.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России подскочили вверх на новостях о возобновлении нового раунда торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином, а также сообщения о том, что Д. Трамп принял решение устанавливать торговые пошлины выборочно, а не на весь китайский экспорт разом. Но больше всего рынкам понравилось сообщение о том, что пошлины не будут вводиться до 15 декабря текущего года. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России подскочила в цене на 4,18%, до 61,02 доллара за баррель. Западно–техасская WTI взлетела на 3,99%, до 57,27 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии вырос к евро и доллару на волне оптимистичных новостей о американо–китайских переговорах и взлета цен на сырую нефть. Пара доллар США/рубль со сроком расчётов «завтра» к завершению торговой сессии снизилась на 0,54%, до 65,05 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётов «завтра» упала на 0,80%, до 72,76 рубля за один евро.    

     

       Реакция рынка на новости, касаемые торговой войны между КНР и США выявила всю важность этого для формирования позитивных настроений на рынках в среде инвесторов. Но следует признать, что они, вероятнее всего, будут носить временный характер, так как проблема торговых переговоров пока не решена, и когда это произойдет, пока сообщить сложно. 

     

       События дня: 

    В среду выйдут важные данные объема промышленного производства и занятости в Китае, предварительные значения ВВП Германии и еврозоны за 2–ой квартал, а также значения промышленного производства в зоне евро и цифры потребительской инфляции и розничных продаж в Великобритании.

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  9. Инвесторы продолжают нервничать в условиях неопределенности

       Рынок акций РФ закончил торги в понедельник в небольшом плюсе на фоне продолжающейся турбулентности на мировых рынках из–за американо–китайского торгового конфликта.     

     

       В лидерах среди выросших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний транспортного (-1,20%), металлургического (+0,69%) и финансового (+0,22%) секторов. 

     

       Индекс ММВБ закончил торги ростом на 0,38%, до 2689.93 пункта. Индекс РТС прибавил 0,36% и остановился на уровне 1294.12 пункта на волне снижения рубля к доллару США и евро.

            

       Цены на сырую нефть к концу торгов в России снова перешли на негативную территорию на фоне того, что участники рынка сомневались в возможности разрешения споров по торговле до выборов президента США, что является основным негативным фактором для позитивной динамики роста мировой экономики. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России снизилась в цене на 0,24%, до 58,39 доллара за баррель. Западно–техасская WTI потеряла в цене 0,17%, опустившись до отметки 54,41 доллара за баррель.   

               

       На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии снова оказался под давлением на волне роста доходности ОФЗ из–за снижения спроса на активы стран с развивающейся экономикой, включая Россию. Главной причиной по–прежнему остается рост напряженности в мире из-за торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином. Пара доллар США/рубль со сроком расчётом «завтра» к завершению торговой сессии выросла на 0,54%, до 65,57 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчётом «завтра» подскочила на 0,61%, до 73,55 рубля за один евро.    

       Ожидаем сохранения фактора высокой волатильности на мировых рынках, пока ФРС и другие крупнейшие мировые ЦБ не начнут оказывать меры поддержки экономикам своих стран.  

     

    События дня: 

     

       Во вторник следует обратить внимание на публикацию данных потребительской инфляции, индекса экономических настроений от ZEW в Германии, значения занятости в Великобритании. Из важных американских статистических данных выделим публикацию цифр потребительской инфляции. Также будут обнародованы значения запасов нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

  10. Восстановление на рынках было недолгим

    Рынок акций РФ закончил торги в пятницу со снижением на фоне продолжения восстановления цен на сырую нефть, ослабления курса рубля и стабилизации доходностей ОФЗ на волне роста неопределенности перспектив мировой экономики.   

    В лидерах среди упавших в цене бумаг к концу торгов были акции компаний металлургического (-1,32%), электроэнергетического (-1,03%) и финансового (-0,91%) секторов. 

     

    Индекс ММВБ закончил торги со снижением на 0,63%, до 2679.71 пункта. Индекс РТС упал на 1,10% и остановился на уровне 1289.47 пункта на волне падения курса рубля к доллару США и евро.

            

    Цены на сырую нефть к концу торгов в России продолжили активно расти на фоне распространяемых слухов о том, что представители Саудовской Аравии начали консультации с членами ОПЕК о возможности реагирования на устойчивое падение цен на сырую нефть. Североморская марка нефти BRENT к окончанию торгов в России выросла в цене на 2,16%, до 58,62 доллара за баррель. Западно-техасская WTI взлетела на 3,41%, до 54,33 доллара за баррель.   

               

    На валютном рынке рубль к концу регулярной торговой сессии возобновил падение по отношению к евро и доллару. Главной причиной по–прежнему остается напряженность на мировых рынках, которая оказывает давление на спрос на рисковые активы. В этой ситуации курс рубля остается под давлением. Пара доллар США/рубль со сроком расчетов «завтра» к завершению торговой сессии выросла на 0,66%, до 65,47 рубля за доллар. Пара евро/рубль со сроком расчетов «завтра» подскочила на 0,98%, до 73,42 рубля за евро.    

     

    Неопределенность перспектив монетарной политики ФРС, а также эскалация торгового кризиса между США и КНР будут заставлять инвесторов проявлять осторожность и избегать риски. Кроме этого, неопределенность будет стимулировать рост волатильности. 

     

    События дня: 

    В понедельник в центре внимания инвесторов будут значения квартального ВВП России и отчет об исполнении федерального бюджета США. 

     

    Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR71,05+0,2017.10
USD64,35+0,0917.10
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12