Блог пользователя Олег Ворон

На фоне повышения курса британского фунта к доллару США в мировой прессе пронеслась волна оптимистических выводов аналитиков. К ним, конечно же, присоединяются представители власти, используя позитивный фон, и привлекая потенциальных инвесторов. Но, как обычно, лучший анализ – это объективно-всесторонний анализ, который постоянно проделывают аналитики Академии трейдеров Masterforex-V.

ВВП Британии увеличивается, дефицит бюджета сокращается, цены на недвижимость в Лондоне начали расти.Если учесть, что страна одной из первых пострадала от экономического кризиса, звучит обнадеживающе. Но у мощи принятого удара имеются свои причины. Это и так называемая политика открытых дверей, позволившая иностранцам через масштабные приобретения различных компаний и промышленных отраслей вкупе с ключевыми объектами недвижимости фактически захватить бразды правления британской экономики. И ориентирование Великобритании на внешние рынки, в особенности США, поэтому-то американский ипотечный кризис так сильно аукнулся в Объединенном Королевстве, и отказ де-факто от развития национальной промышленности.

Государство, спасая финансовый сектор, частично национализировало несколько крупных банков. Существенно были урезаны расходы правительства, повышены налоги для экономической элиты,поднята максимальная налоговая ставка до 50 % вместо прежних 40 %, с одновременным снижением НДС и процентной ставки. Эти меры несколько оздоровили экономику, но рассуждать о выходе из кризиса пока рановато.

Дефицит бюджета Британии практически достиг уровня Греции- больше 12% от ВВП, а внешний долг – 71% от ВВП с тенденцией к 100 % в течение ближайших лет. Внутренний госдолг составляет 929,3 млрд. евро или 59,2 % к ВВП. Добавим рост инфляции и безработицы, усилившиеся на фоне кризиса сепаратистские настроения, оставшуюся прежней политику в области промышленности, продолжающееся падение цен на недвижимость за пределами Лондона, падение ВВП в целом за 2009 год и снижение уровня жизни.

Прогнозы ведущих мировых аналитиков относительно Великобритании больше скептические, нежели позитивные, и будущее покажет, знаменует ли нынешний подъём смену направления вектора британской экономики.

Торговля включает в себя три звена: вероятности, риски, психология.

Вероятностно-статистический подход используемый Факультетом биржевой торговли при Академии Мастерфорекс поможет повысить результаты трейдинга на любом инструменте.

1. Вероятность. Подразумевает поиск инструмента и время входа-выхода на рынок.
2. Риск. Безубыточная торговля является мифом и вряд ли станет реальностью, даже профессионалы ошибаются, теряя на рынке деньги. Дело в том, что риску надо быть разумным, потерянный доллар должен покрываться тремя заработанными, как минимум.
3. Психология. Страх и жадность надо контролировать, большинство потеряло свои депозиты от плохого самообладания, а не от умения торговать.

Каждому из трёх элементов надо быть значительно крепким, чем сильнее каждый элемент, тем прибыльней торговля.

Выбор рынка – это выбор пути к успеху.
Сейчас доступны различные рынки и инструменты. Александр Элдер трейдер и аналитик квалифицировал рынки по предпочтению:
1. Акции.
2. Фьючерсы.
3. Опционы.
4. Forex

Давайте посмотрим, почему Элдер расположил рынки именно так.

Акция это документ о владении частью предприятия. Акции можно покупать, продавать, получать дивиденды. Глобальное преимущество рынка акций это широчайший выбор (тысячи) торговых инструментов.

Фьючерс это обязательство купить товар по определенной цене в определенный момент.

Опционы это право купить или продать товар по указной цене, но в отличие от фьючерса от сделки можно отказаться, заплатив комиссию.

Forex это купля-продажа валют различных стран мира. При такой широкомасштабной пропаганде во всех СМИ встаёт опрос: где же то множество успешных трейдеров?
Эксперты признают этот рынок из всех существующих самым опасным и сложным.
Очень маленький набор инструментов.

Именно поэтому именитые трейдеры советуют рынок акций для своей деятельности и спекулянтам и инвесторам.

 

В Америке принято уважать людей, которые своим талантом смогли чего-то добиться в этой жизни, стали образцом для других. Один из таких -уроженец города Одесса Александр Герчик. Уехав из родного города в Соединенные Штаты, Александр за несколько лет смог овладеть престижной профессией, а со временем стать лидером среди коллег.

Работая на фондовой бирже, он специализируется на торговле внутри дня. В начале своего карьерного пути, по признанию Александра, не всё получалось, но анализируя свои ошибки, он выработал свой стиль. Сейчас у признанного мастера берут уроки и мастер классы трейдеры из разных стран. Не забывает мастер посетить и проконсультировать своих земляков, периодически приезжая в Россию и Украину. Советы, опытного трейдера, могут пригодиться новичкам и уберечь от грубых ошибок в работе. Одно из главных правил, которое он усвоил, это уменьшать убытки, а лучший учитель - разбор своих ошибок.

Помимо того, что он успешный торговец, он зарекомендовал себя прекрасным преподавателем и за прошедшие годы подготовил не один десяток успешных работников биржи. Своим ученикам он рекомендует работать строго по намеченному плану, обуздать жадность, сводя к нулю убытки. А.Герчик написал несколько книг, которые могут помочь неопытному торговцу достичь вершин мастерства.

На данную тему написано уже немало всевозможных рекомендаций. В книгах классиков это есть, например у Б. Вильямса это пять ступеней становления трейдера.

В развитии трейдера можно выделить три основных этапа:

1) БАЗОВЫЙ ЭТАП. Его можно разбить на два основных подраздела.
а) на первом подразделе начального этапа происходит знакомство человека с рынком форекс. Он начинает активно искать литературу, читает все, узнает первоначальные приемы, инструменты. Тем более все это есть в открытом доступе и не только в интернете. Начинающему трейдеру начинает нравиться его новая профессия, радуют маячащие впереди перспективы и отрезок времени, за который можно их достигнуть. Открывается демонстрационный счет, идут первые попытки торговли. Обычно новичкам везет, поэтому можно какое-то время находиться даже в плюсе, зарабатывая деньги. Но это как раз и расслабляет, попутный тренд заканчивается и теперь деньги начинают таять еще быстрее, чем они прибавлялись. Трейдер отыскивает еще больше информации и натыкается на такие понятия, как грамотное управление деньгами и психология. Частично изучив, он начинает новый штурм Форекса. После этого появляется два вида ситуаций: депозит медленно, но сливается (самая распространенная) и величина депозита стоит на месте или очень медленно поднимается. Трейдер играет на рынке больше на удачу, чем осознанно.
б) вот тут то и наступает второй подраздел начального этапа. Человек начинает глубже изучать теорию, уже накапливается какой-то небольшой опыт работы. И трейдер приходит к выводу, что нужна систематизация своего подхода к торговле. Окончанием начального этапа является наличие готовой торговой стратегии, умения соблюдать торговую дисциплину. При этом депозит понемного растет, случаются ошибки, которые трейдер фиксирует и старается учесть в будущем.

2) ЭТАП ПРОСВЕТЛЕНИЯ. На данном этапе начинающий трейдер все так же обучается, ищет. Он ищет способы повышения доходности своей системы, минимизации убытков. Изучает торговые системы других трейдеров, начинает видеть их недостатки и достоинства. И как следствие – идет увеличение торгуемой прибыли и повышение доходности.

3) ЭТАП СТАНОВЛЕНИЯ. На данном этапе трейдер начинает задумываться о диверсификации рисков. Он уже работает несколькими инструментами (парами) на рынке форекс, активно изучает другие высоко ликвидные финансовые инструменты вложения средств и получения прибыли. На этом этапе формируется мышление инвестора.
Кратко приведенные здесь, этапы формирования современного трейдера довольно подробно изложены в статье. Сам автор статьи является торгующим трейдером и знаком со всем этим не понаслышке. Как утверждает он – его профессиональный рост как трейдера находится сейчас на втором этапе. А на каком этапе находитесь сейчас вы?

Совсем недавно появилась новость о размещении еврооблигаций Республики Беларусь. Как известно это первое размещение еврооблигаций этой страны на международном рынке и организовать весть процесс взялся Сбербанк России, что добавляет авторитетности имиджу РБ на мировой арене. Многие эксперты, опираясь лишь на информацию с сайта Минфина РБ и видя низкую долговую нагрузку страны, делают вывод о привлекательности еврооблигаций Республики. Цифры говорят о следующем: на 01.01.10 гос долг РБ составляет 7,9 млрд $, что равняется 16,5% к ВВП страны. Это хороший показатель, так как критический уровень долга начинается за 50% к ВВП.

Руководитель землячества трейдеров и инвесторов Республики Беларусь Академии Masterforex-V Дмитрий Францевич провел свой анализ и увидел совсем иную картину.

Для начала разберемся с долгами страны. На сайте Минфина действительно есть такие данные о гос долге, но само понятие "государственный долг" трактуется иначе. Сюда включают только долг правительства страны, который действительно составляет 7,9 млрд $. Кроме того Минфин РБ, на том же сайте, в отдельном разделе "Специальный стандарт распространения данных" показывает «долг правительства страны + кредиты, привлечённые под гарантии правительства», и по состоянию на 01.01.10 это 10,6 млрд $. А Национальный банк РБ размещает информацию об общем (валовом) долге страны, включая внешние долги предприятий, банков и т.д.

На пресс конференции в конце 2009 года, министр финансов РБ Андрей Харковец сказал что разместить еврооблигации планируют на сумму в 0,5 млрд. $ и более, сроком от 3 до 5 лет.

И так, чтобы получить реальную информацию о гос долге РБ нужно сложить все вместе и приплюсовать полученный пятый транш от МВФ – 0,67 млрд $ и ожидаемый транш от ВБ в размере 0,25 млрд $.

Если сложить все вместе имеем гос долг РБ в 2010 году на уровне 23,45 млрд $, без учета возможных новых займов. После добавления к этой суме планируемых новых кредитов видно, что к критическому порогу в 50% страна приближается в плотную.

Что касается платёжеспособности страны, которая по методике МБРР не должна превышать 25%, то пока с этим все в порядке. На текущий момент этот показатель равняется 4,2% но, во-первых, это больше в 3 раза чем в прошлом году, во-вторых, импорт, как и раньше, превышает экспорт.

Трейдеры Международной Академии Masterforex-V, на фоне данных которые правительство так не хочет показывать общественности, не рекомендуют вкладывать деньги в еврооблигации Беларуси.

Каждый из нас понимает, что наличие недвижимости в другой стране является хорошим основанием получить её гражданство. Однако купить её может далеко не каждый, а вот насколько это возможно сделать при помощи ипотечного кредитования в США?

О решении жилищного вопроса в США послушаем Расула Жалалова-руководителя землячества трейдеров США Академии MasterForex-V.
Практически половина населения Америки по ряду причин проживает в съёмном жилье потому, что американцу приходится довольно часто менять место жительства в связи с переменой работы, да и вообще, они менее привязаны к одному месту, нежели мы с вами. Стоимость жилья осилить среднестатистическому янки (а это практически половина всего населения США) весьма сложно, так как последняя в разы превышает его среднегодовой доход, составляющий сумму от 25 до 50 000 долларов США. Именно поэтому большая часть Америки живет в кредит, получив ипотеку в банке на срок до 30 лет.

Для получения жилищного кредита в американском банке, прежде всего, необходим страховой полис – в США это SSN (Номер страхового обеспечения) – это практически вся история человека с момента появления его на территории страны с указанием ФИО, данных паспорта и водительского удостоверения, последнего места жительства, места работы, налоговых выплат и т.д. У Вас попросят также сам паспорт или водительское удостоверение. Вот собственно и все документы!

Далее у Вас должна быть положительная кредитная история (от 350 до 850 баллов). Число свыше 600 баллов – это достаточно для начала рассмотрения вопроса банком. Если Вы имеете 750 баллов – это хороший шанс для положительного решения вопроса, ну а если у Вас свыше 750 – то получить кредит вообще не составит труда, причём в размере более 250 000$ на льготных условиях!
Кредитная история учитывает Ваше рабочее место, имеете ли Вы счёт в банке и, главное, насколько этот счёт рабочий в течение года. В Америке принято все основные оплаты, такие как: коммунальные, страховые, кредитные, оплаты телефонных и интернет услуг и т.п. совершать посредством чековых книжек или пластиковых карт. При открытии счёта в банке у Вас появятся первые 400-420 баллов, затем, если в течение года Вы регулярно и без задержек проводили различного рода платежи, Ваш уровень может подняться и до 600 баллов. Это уже доступ к кредитам в размере 500 – 10 000 долларов. Когда Ваш кредитный рейтинг ещё подрастёт, можно начать переговоры с банком о долгосрочном финансировании до 30 лет. В этом случае банк предложит Вам сразу погасить от 5 до 10% стоимости жилья (провести «Даун пеймент»), и приплатив банку 5,125% от стоимости за каждый год, Вы получите остальные средства.
Необходимо также учесть и наличие возможных разовых сборов при оформлении (к примеру,0,8% - в штате Нью-Йорк). Заключив кредитный договор, Вы уже на следующий день имеете возможность вселиться в облюбованный дом или квартиру. Первая ваша оплата будет произведена по получении почтой счёта на оплату («Bill») в течение полутора месяцев.

Теперь немного поговорим о жилищных стандартах, которые несколько отличаются от привычных нашей душе - «советских». Жилыми комнатами считаются только спальни, количество которых и указывается в рекламных проспектах по недвижимости. В случае однокомнатной квартиры (которую принято в США называть «студия»), она обязательно будет с санузлом, прихожей, кухней, а если это 3 и более спальни, то обязателен второй санузел. Если это особняк, то обязателен подземный гараж или, в крайнем случае, стоянка для Вашего авто, закреплённая за ним. И если кто-либо против Вашей воли займёт это место, то через 15-20 минут будет искать свою машину на штрафстоянке.

Итак Вы въехали в новую квартиру (стоимостью, скажем 300 000$), в этом случае Ваш ежемесячный платёж банку будет равен сумме около 2000 $. Для сравнения, аренда квартиры с тремя спальнями в Бруклине составит те же 1700-2000 $. Вопрос у нас уже на устах - что же всё-таки выгоднее: аренда или ипотека если стоит практически одинаково? Отвечаем: в случае ипотеки, потратив практически те же средства в течение 30 лет, что и на аренду, Вы, после погашения, получите в собственность недвижимость - Ваш капитал, с которым поступите по своему усмотрению – Вы хозяин! Стоимость недвижимости тоже вырастет и продав её Вы наверняка вернёте те деньги, которые потратили на приобретение, хотя переплата составила практически 100%. А через 30 лет аренды Вы не получите ничего.

Здесь, однако, стоит сделать одно замечание – реально всё же аренда обходится гораздо дешевле, если это так называемое экономжилье, и Вы получаете возможность откладывать сэкономленные деньги на свой счёт, получать на них проценты, и через тридцать лет, просто купите дом сами за свои деньги и не будете платить банку огромные проценты! Так что каждый выбирает свой вариант.
И последнее: чтобы купить недвижимость в Америке иностранцу – надо открыть счёт в одном из американских или канадских банков.
 

Трейдинг – торговля на финансовых рынках методом спекуляции. До недавнего времени самой распространенной платформой для торговли на финансовых рынках была платформа Metatrader-4. При этом нечестные брокеры и ДЦ имели в своем распоряжении много «инструментов помощи» для слива депозита клиента. Невывод сделок клиентов на межбанк, подлог котировок, проскальзывание и открытие/закрытие ордеров по худшим ценам – это лишь часть всех уловок. Если же несмотря на это, клиент оказывался успешным, ДЦ начинал давить и угрожать клиенту, не выплачивая заработанные деньги. Очень много денег теряют трейдеры за счет спрэда, особенно те, которые работают внутри дня и ежедневно совершают по несколько сделок.

Но в наше время наконец то появилось новое программное обеспечение, позволяющее работать на финансовых рынках, это ECN Currenex компании NordFХ. ECN Currenex - это система мгновенной поставки котировок практически по всем финансовым инструментам от крупнейших маркет-мейкеров. Об этой торговой платформе журнал «Биржевой лидер» уже писал. Слушателями Академии трейдинга Masterforex-V было проведено испытание данного программного обеспечения и определение пригодности его для торговли. Все отзывы и рекомендации можно найти на форуме. Но приведем кратко особенности этой платформы:
1) Уменьшенный спрэд, порой исчезающий совсем.
2) Невозможность ДЦ давать клиенту «свои» котировки, подменяя настоящие.
3) Скорость исполнения ордеров всегда одинакова, нет проскальзываний.
4) Имеется таблица заявок на покупку и продажу, так называемый «стакан».

Все ДЦ или брокеры, имеющие нечистую совесть, не рассматривают работу с такой торговой платформой, она им даже не по карману. Есть конечно, подстраивающиеся под это, они совмещают ECN и Metatrader-4 и рекламируют это как чистую работу в ECN. В компании NordFХ работа основана на ECN Currenex, но при этом для удобства клиентов есть интеграция с Metatrader-4. При этом работа на интегрированной платформе или только на ECN Currenex зависит целиком только от клиента, если ему удобнее проводить анализ финансовых инструментов на Metatrader-4, то он может спокойно это делать, при этом исполнение будет происходить так же как и на ECN, с небольшой задержкой в 0,3 секунды.

Практика получения государством прибыли за счет продажи ОВГЗ ( облигаций внутреннего государственного займа) известна с давних времен. Смысл этой финансовой операции очень прост, государство размещает ОВГЗ на финансовых рынках, срок погашения таких бумаг от трех месяцев и выше, и гарантирует покупателю получение процентов после истечения срока действия этих бумаг.
Однако при не соблюдении правил выпуска этих бумаг, когда объем выпущенных и размещенных на рынках ОВГЗ превышает определенное значение, то проценты выплаченные по этим бумагам покупателю, могут сравняться или даже превысить доход от продажи этих бумаг. И государство проводившее финансовые операции с этими бумагами вместо прибыли получит убыток.

Украина начала размещать свои облигации на финасовых рынках с 1997года, и с каждым последующим годом увеличивала, как объем так и их доходность, делая эти бумаги очень привлекательными для покупки. Процентные выплаты по украинским ОВГЗ выросли с 17% до 75%, тоесть все правительства Украины наращивая объемы выпуска ценных бумаг и увеличивая по ним проценты прибыли, пытались увеличить доход государства, что в итоге начало приводить к совершенно противоположным результатам. А в условиях кризиса и инфляции гривны усугубило финансовую обстановку в стране.

Теперь новому правительству Украины,для того чтобы исправить ситуацию необходимо выплатить проценты по уже купленным ОВГЗ и одновременно с этим сократить объем самих облигаций.

Землячество трейдеров и инвесторов Украины Академии MasterForex-V, считает, что ошибки допущенные украинским правительством в работе с ценными бумагами могут привести к увеличению дефицита бюджета и инфляции гривны.

Почти 16 лет Президенту Беларуси, применяя завидное дипломатическое искусство, врожденную крестьянскую мудрость, удавалось вести республику путем экономического благополучия. Сохранив заводы и фабрики в государственной собственности, Александр Лукашенко заложил стабильный источник наполнения государственного бюджета, а дальновидная политика в отношении коллективных сельскохозяйственных предприятий позволила не только насытить внутренний рынок продуктами питания, но и выйти в лидеры по экспорту, среди стран СНГ. Потакая имперским планам Москвы и ведя собственную тонкую игру, Лукашенко удавалось заключать выгодные контракты с Россией и хорошо зарабатывать на реэкспорте энергоносителей.

Как и для многих стран, трудные времена настали с приходом первой волны мирового экономического кризиса. Падение курса белорусского рубля, одним из первых на территории бывшего СССР, можно рассматривать двояко. С одной стороны это говорит о слабости внутренней валюты, а с другой стороны курс, что сам обвалился в стране, где все рычаги управления сконцентрированы в одних руках? А в каких странах он не обвалился? В результате привлечения кредитов за период с 2008 г. по 2010 г. государственный долг увеличился 3.6 млрд. дол. до 7,8млрд. дол., что составляет 16,5% валового внутреннего продукта. Естественной реакцией белорусского рубля стало обесценивание на 12% по отношению к доллару. Учитывая, что до критической отметки 50% еще далеко, можно надеяться, что у правительства есть запас времени, для нейтрализации негативного воздействия мирового кризиса. В сложившейся экономической ситуации руководство страны активизировало поиск инвесторов и дешевых кредитов. Основной упор делался на Российские кредиты. Но, дополнительные условия, выдвигаемые российской стороной, вынуждают Президента Беларуси искать поддержку у территориально удаленных стран и не предъявляющих ультимативных условий. В этом направлении достигнуты первые результаты. Китай предоставил кредит в размере $1 млрд. на выгодных условиях. Достигнутая договоренность с Венесуелой на поставку нефтепродуктов, уменьшает зависимость от Российской нефти. Наметились партнерские взаимоотношения с Оманом. Если наметившаяся тенденция не найдет своего продолжения и российские кредиты будут преобладать, то Беларусь может быть поставлена перед условием перехода на российский рубль. Потеряв возможность влиять на монетарную политику , можно ставить крест на независимости страны. Учитывая, амбициозные, планы руководства России, рискну предположить, что будут запущены невидимые механизмы, усиливающие негативное влияние второй волны мирового экономического кризиса, с целью принуждения к братским экономическим отношениям.
При всей сложности ситуации нужно учитывать и сильные стороны белорусской модели развития государства. Административно-командная система управления в сочетании с государственной собственностью на средства производства очень эффективна в условиях кризиса, яркий пример тому Китай. Это вынужден был признать даже Президент Франции Н.Саркози. К положительным сторонам нужно отнести наполненность рынка продуктами питания собственного производства. Нефтеперерабатывающие заводы, находящиеся в государственной собственности, позволяют держать под контролем цены на бензин и дизельное топливо. К неприкосновенному запасу можно отнести, сохраненные в государственной собственности, промышленные предприятия, стабильно приносящие доход. Грамотно проведя приватизацию, некоторой части, государство получит денежные средства и решит вопрос с внедрением новых западных технологий. Возможно на примере приватизации часового завода «Луч» отрабатывается подобная схема. Учитывая, что лидер страны не поддался искушениям в эпоху дерибана, можно надеяться на самый выгодный для государства вариант.

Землячество трейдеров и инвесторов Республики Беларусь Академии Masterforex-V, внимательно отслеживает ситуацию в стране и действия правительства направленные на преодаление второй волны мирового экономического кризиса.
 

Saxo Bank предупреждает о настораживающем затишье на рынках товаров. В марте по S&P-500 с майского уровня 2008 года волатильность по индексу (VIX) упала в пунктах с 1440 до 665. Этот индекс всегда взлетает при опасной неопределённости на фондовых рынках. А рассматривая его поведение в историческом срезе, видим закономерное увеличение продаж после пересечении им уровня ниже 20 процентов – в марте индекс достиг 16,5 процентов

Тихое спокойствие товарных рынков, как показывает история, самое неопределённое и опасное время. Греческая долговая проблема убедительно подсказывает возможный вектор развития и других национальных экономик. Опасным фактором может стать Китай, где жёсткие меры Центробанка способны спровоцировать "Американскую болезнь" 2008 года на рынке недвижимости – её последствия вкусил весь мир.

Сырая нефть с началом 2010 года стабильно колеблется около 80 долларов, что полностью устраивает страны-экспортёры из организации "OPEC". Дальнейший рост стоимости нефти выше важного уровня в 85 долларов могут спровоцировать спекулянты – в марте количество фьючерсов на покупку превысило 110.000 контрактов. Двумя месяцами раньше цена нефти обрушилась на 15 долларов при рекордном увеличении контрактов на покупку до 135.000.

Рынок природного газа имеет избыток предложения над усреднённым значением пятилетнего периода объёмом 4,7 процентов. Газовые компании смогли удешевить затраты на добычу газа и увеличили объёмы предложения. Другим фактором, уменьшившим потребление, стала более мягкая зима в Соединённых Штатах Америки. Совокупность этих причин позволила ценам на природный газ достигнуть минимума в 4 доллара за пять последних месяцев.

Золото и платина демонстрируют спекулятивный рост на волне приближения кредитных рейтингов Великобритании и Соединённых Штатах Америки к критически опасным уровням надёжности (Moody's может отозвать рейтинг "ААА"), что только подстегнёт спрос на эти металлические активы.

Многие инвесторы обратили внимание на сахар, его стоимость в текущем году рухнула на 30 процентов. И хотя объёмы производимого Индией и Бразилией сахара возросли, они не покрыли всё увеличивающийся спрос и цена на него колеблется около 19 долларов

По заключению лучшего Европейского форекс-института Академия Masterforex-V до преодоления ценой сахара важных ценовых границ: сопротивления 20.5 и поддержки 17.55 долларов вступать в рынок рискованно.