Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Давно хотел собрать вместе данные по спросу/предложению нефти от разных контор. Чувствую, эти данные еще пригодятся, так что выложу их тут типа как в записной книжке. В общем, цифры несколько расходятся, причем у EIA данные в разных местах разнятся между собой. Например, если загрузить вот эту табличку, то мировое производство нефти в 2010 году составило 86,04 млн баррелей в сутки.


Тогда как в этой таблице получается 85,45:



Ну, а в целом это выглядит вот так:


С точки зрения BP, производят так мало, видимо, потому, что они не включают нетрадиционные источники (их цифры неплохо бьются с Total conventional production из первой таблички от EIA. Данные от IEA находятся тут. Обзоры от OPEC здесь.

В целом можно отметить, что исходя из этих данных сказать что-то определенное о балансе спроса/предложения нельзя. Оценки заметно гуляют в зависимости от методики подсчета.

Июньский фьючерс на нефть (CLK1) в пятницу продолжает падать и уже преодолел психологически важный уровень в $100 за баррель. Негатив пришел со стороны американского рынка труда, где накануне вышли данные по числу требований на получение пособия по безработице (+43 тыс., до 474 тыс., против ожидания снижения на 19 тыс.). Индикатор, таким образом. Находится сейчас на максимуме с августа 2010 года.

Инвесторы все так же опасаются замедления перспектив роста спроса на топливо в США, основываясь на слабых макроэкономических отчетах последнего времени, а также на фактах запасов углеводородов.

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – распродажи на фоне разворота от зоны сопротивления на 115.00 $/баррель до поддержки 96 $/баррель.

Согласно данным индикатора Bollinger Bands, получен успешный разворот от верхней границы канала, которая располагается на уровне 115.00 $/баррель. Ключевые скользящие средние индикатора Ишимоку находятся в понижательном пересечении и синхронно торгуются понижательно – признак  понижательного тренда. 

Индикатор MACD подтверждает силу позиций «медведей», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о снижении значения индикатора с переходом из положительной зоны в отрицательную. Скользящие средние находятся в «медвежьем» пересечении. На графике фьючерс находится в медвежьей конвергенции, так как последний минимум на графике цен подтверждается соответствующим значением индикатора, признак продаж на   объемах.   

Осциллятор стохастик достиг зоны перепроданности. Рекомендация Fibo Group – спекулятивно в шорт  на фоне падения значения индикатора из зоны перекупленности (80 пунктов).

Индекс ММВБ

Вчера не было существенного изменения объема торгов, бар вида 2–2 (считаю его также "приседающим").

Рынок преодолел и правильно построенную сигнальную линию 2–4 на недельном графике. Если считать эту разметку верной, то волна 5 (493–1865) завершена. Вместе с тем допускаю неточность интерпретации, поэтому возможны корректировки.

Что имеем на сегодняшний день. Снижение продолжается, на часовиках АО снижается вслед за рынком, не показывая дивергенций.

http://www.imageup.ru/img111/ris-1650471.gif

Рис. 1. 15-минутный график индекса ММВБ

Смотрим 15-минутные графики, волна ((с)). Точка 1 – предположительно, подволна b. Так мы считали до отмены дивергенции. Это означает удлинение какой-либо подволны. В этом случае за подволну b берем точку 2 и проводим сигнальную линию (красная). Если снова будет отмена дивергенции и рынок будет снижаться, то подобную процедуру, возможно, придется повторить.

Пробой этой линии лучше использовать как самый первый сигнал, который, как известно, самый рисковый. Преодоление ценой фрактала 1673 (подволна b) – второй сигнал. Пользоваться ими можно только при формировании зигзага.

Более надежный триггер – пробой канала 0-((b)).

Эти же ориентиры можно использовать и для закрытия "шортов".

Действительно ли это масштабная коррекция или нет, покажет время. Нужно посмотреть, какой силы будет отскок рынка по завершении текущей волны снижения. При преодолении отметки 1865 пунктов можно будет говорить о возобновлении тренда вверх. В противном случае более вероятно, что коррекция будет продолжена.

Закрытие. После обеда опубликованные данные о сохранении процентных ставок Банком Англии и ЕЦБ, в соответствии с ожиданиями, приостановили падение на отечественных площадках. Тем не менее, закрытие прошло в красной зоне: ММВБ – минус 0,76%, РТС – минус 1,72%. Динамику лучше рынка вновь показали отдельные акции электроэнергетики.

Смотрю обзор IEA за 2009 год, есть много интересных картинок, некоторые из них ниже.

Производство газа:

Карта:


Текущие и перспективные месторождения:


Экспорт:


Потребность в газе Европы:


Европейское производство:


И до кучи, на сколько сильно мы субсидируем энергоносители по мнению IEA:


Близится лето и сезон отпусков, а значит, часть инвесторов еще в мае уйдет на "каникулы" и будет находиться вне рынка. Тем не менее, нас ждет еще много интересных инвестиций.

Отчетность ведущих российских банков по итогам 2010 года по МСФО, а также за первый квартал 2011 года по российским стандартам отчетности носила по большей части позитивный характер. Надо полагать, что в дальнейшем банковский сектор после незначительной просадки продолжит движение вверх. Положительных факторов несколько: это слияние и поглощение крупными банками более мелких игроков. Так, Сбербанк наращивает масштабы своего инвестиционного бизнеса, купив "Тройку Диалог" и рассматривая покупку иностранного банка. ВТБ развивается "вглубь страны", покупая "Транскредитбанк" и Банк Москвы, за счет которых планирует расширить свою филиальную сеть и присутствие в регионах. Банк "Санкт-Петербург" выглядит несколько слабее по отношению к остальным эмитентам в своем секторе, однако в целом, учитывая фундаментальные и технические показатели, считаем, что с точки зрения инвестиций на средне- и долгосрочную перспективу неплохо смотрятся акции всех трех кредитных организаций: Банка Москвы, Сбербанка и банка "Санкт-Петербург".

Нефтегазовый сектор – единственный безусловный лидер роста с начала текущего года. Движущим фактором здесь, как мы уже писали, послужили мировые цены на нефть. Однако ситуация может измениться при падении "черного золота" на более низкие уровни. Именно поэтому инвестиции в "нефтянку" являются на данный момент достаточно рискованными. Тем не менее, стоит присмотреться к акциям "Газпрома", "Сургутнефтегаза" и "НоваТЭКа".

Основные идеи в электроэнергетике, на наш взгляд, уже отыграны. Это, прежде всего, запуск RAB-регулирования во всех МРСК и объединение энергетических компаний на базе "Интер РАО". Слияние ОГК-2 и ОГК-6 завершится лишь к концу 2011 года, а пока бумаги компаний находятся под давлением. Сектор электроэнергетики показывает самую худшую динамику по отношению к другим секторам и индексу ММВБ.

Июньский фьючерс на нефть (CLK1) в четверг продолжает терять в цене.

Инвесторы все так же опасаются замедления перспектив роста спроса на топливо в США, основываясь на слабых макроэкономических отчетах последнего времени, а также на фактах запасов углеводородов.

Согласно официальным данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти за неделю увеличились на 3.42 млн баррелей, в то время как усредненный прогноз Bloomberg составлял +2 млн. Кроме того, индекс ISM Non-Manufacturing в апреле снизился до 52.8 пунктов с прежнего значения 57.3 пункта, что стало минимумом с августа прошлого года.

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – разворот от зоны сопротивления на 115.00 $/баррель, нас ожидает коррекция котировок  до поддержки 106 $/баррель.

Согласно данным индикатора Bollinger Bands, получен успешный разворот от верхней границы канала, которая располагается на уровне 115.00 $/баррель. Ключевые скользящие средние индикатора Ишимоку находятся в понижательном пересечении и синхронно торгуются горизонтально – признак  понижательного тренда. 

Индикатор MACD подтверждает силу позиций «медведей», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о снижении значения индикатора с переходом из положительной зоны в отрицательную. Скользящие средние находятся в «медвежьем» пересечении. На графике фьючерс находится в медвежьей конвергенции, так как последний минимум на графике цен подтверждается соответствующим значением индикатора, признак продаж на   объемах.    

Осциллятор стохастик вышел из зоны перекупленности. Наша рекомендация – спекулятивно в шорт  на фоне падения значения индикатора из зоны перекупленности (80 пунктов).

Если цены будут повышаться, то я буду покупать фьючерсы Si-06.11, RTS-06.11, Eu-06.11, VTBR-06.11 по 8640, GAZR-06.11, GMKR-06.11, ROSN-06.11, LKOH-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции РусГидро и фьючерсы ED-06.11. Торги акциями ВТБ, СевСт-ао, ФСК ЕЭС, Сургнфгз, Роснефть, ГАЗПРОМ, ГМКНорНик, Сбербанк, ЛУКОЙЛ и фьючерсами GOLD-06.11, SBRF-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

Вчерашний бар является "приседающим бродягой", тренд вниз, объемы существенно возросли. Таким образом, "зеленый" бар за вторник успешно реализовался.

Цитата из Б. Вильямса, как раз по нашей ситуации:

"Например, если определенный бар, подвергаемый нами исследованию, открылся в своей верхней трети и закрылся в нижней трети основания (его внутреннее обозначение 13 делает его "бродягой", по нашей терминологии, и точно сообщает нам, что случилось в рассматриваемый промежуток времени), то рынок движется вниз. Если средняя точка текущего бара ниже диапазона предыдущего бара, то мы определяем ближайшую, сиюминутную, тенденцию как "минус". Если мы наблюдаем рост тикового объема по сравнению с предыдущим баром, то это дает нам объем с "плюсом", а MFI (торговый диапазон, разделенный на тики) меньше у текущего бара, чем у предыдущего, то это дает MFI со знаком "минус". Таким образом, у нас будет следующее обозначение:

( - 13 +-)

Из этой записи мы узнаем, что тренд направлен вниз, продавцы контролировали ситуацию в течение всего периода времени, и они же оставались главными до самого конца, а окно Profitunity характеризуется как "приседающий". В идеале, мы должны быть готовы к развороту и идти в длинную позицию".

http://www.imageup.ru/img67/ris-1649555.gif

Рис. 1. Дневной график индекса ММВБ

http://www.imageup.ru/img67/ris-2649556.gif

Рис. 2. Недельный график индекса ММВБ

Стоит признать закравшуюся в график неточность. Когда рынок начал-таки пробивать сигнальную линию на неделях, пришлось все еще раз перепроверять. Линия должна проходить ниже, чем была. В Quik с точностью до миллиметра построить линию все равно не получится, тем более, что на таком крупном временном интервале как недели стоит помнить и о погрешности. Таким образом, вчера цена только села на верно построенную сигнальную линию.

Прошлая сигнальная линия была проведена через вершину волны 4, в этом и была неточность. Теперь мы провели линию через минимум волны 4.

В любом случае, дальше линию двигать уже точно некуда. Если рынок спустится ниже 1640–1645 пунктов (учитываем погрешность), то линию тренда можно считать пробитой. Это, как я говорил, будет означать коррекцию более высокого порядка со всеми вытекающими последствиями.

По входу в длинные позиции критерии остаются теми же. Они же одновременно будут сигналами об окончании нисходящей волны.

Рынок снижается достаточно быстро, и поход наверх все же должен состояться в ближайшее время. Вопрос в том, будет ли это трендовый рывок вверх или рост на коррекции.