Записи друзей пользователя Роман Богатырев

Если цены будут повышаться, то я буду покупать акции ФСК ЕЭС, Роснефть, РусГидро, ЛУКОЙЛ, СевСт-ао и фьючерсы GOLD-06.11, Eu-06.11, LKOH-06.11, ROSN-06.11. Если цены будут понижаться, то я буду продавать акции ВТБ, Сбербанк и фьючерсы GOLD-06.11,Eu-06.11 по 40822, LKOH-06.11, ROSN-06.11, VTBR-06.11, SBRF-06.11. Торги акциями ГАЗПРОМ, Сургнфгз, ГМКНорНик и фьючерсами Si-06.11, ED-06.11, RTS-06.11, GAZR-06.11, GMKR-06.11 запрещены из-за экстремальной волатильности инструментов.

Индекс ММВБ

Обороты в пятницу были снижены, наторговано всего около 24 млрд. Пятничный бар является "фальшивым альпинистом" – это второй фальшивый бар подряд. Тренд боковой.

Недельная свеча представляет собой "молот", покупки преобладали в конце недели, но свеча также фальшивая.

http://www.imageup.ru/img96/ris-1640283.gif

Рис. 1. Недельный график индекса ММВБ

http://www.imageup.ru/img96/ris-2640284.gif

Рис. 2. Дневной график индекса ММВБ

Рассмотрим графики ближе.

Перед торгами в пятницу было предположение о формировании подволны ((v)) и завершении волны (i), была проведена сигнальная линия ((ii))–((iv)) зеленого цвета.

http://www.imageup.ru/img96/ris-3640285.gif

Рис. 3. 15-минутный график индекса ММВБ

Дивергенции пока формально нет, так как мы не превысили максимум от 21 апреля, но она возможна.

http://www.imageup.ru/img96/ris-4640286.gif

Рис. 4. 5-минутный график индекса ММВБ

На этом графике АО показывает, что, предположительно, идет формирование пятой подволны.

С учетом позитивного внешнего фона предполагаем открытие рынка вверх, внутри дня возможен разворот и формирование волны коррекции (ii). В этом случае цели снижения рынка – в районе 1740 пунктов. Также помним про сигнальную линию [2]–[4], которая проходит сейчас на уровне 1720 пунктов – сейчас это критический уровень.

Если сопоставить текущую разметку с объемами и волатильностью, то можно сделать вывод о затухании восходящего движения последних дней – рынок подает первые сигналы о коррекции после роста.

Ожидаем, что открытие отечественных площадок произойдет в зеленой зоне, поскольку складывается положительный внешний фон. Более того, мировые цены на нефть показывают восходящую динамику. Фьючерсы на американские индексы также двигаются вверх. Полагаем, что после выходных при сохранении позитива на внешних площадках, инвесторы будут готовы осуществлять больше покупки, чем продажи. Сегодня ближе к вечеру ожидаются данные по продажам новых домов в США, а значит, в течение дня движение на площадках будет зависеть от динамики цен на энергоносители, корпоративной отчетности иностранных и российских компаний, а также от общих новостей. В понедельник ОГК-2 и ОГК-6 проведут собрание, главной повесткой которого станет вопрос об объединении двух компаний. Поэтому рекомендуем накапливать бумаги, так как сегодня интересными с точки зрения инвестиций, могут быть бумаги ОГК-2. Неплохо будут смотреться и акции нефтегазового сектора.

 

Ожидаем, что открытие отечественных площадок произойдет в небольшом плюсе, поскольку складывается умеренно положительный внешний фон. Более того, мировые цены на нефть почти не изменились по отношению к закрытию предыдущего дня. Фьючерсы на американские индексы также находятся вблизи вчерашних уровней закрытия. Сегодня в США и Европе выходной день, в связи с которым торги проводиться не будут. Важной макростатистики сегодня не публикуется. Поэтому, полагаю, что российский рынок акций, вероятно, будет находиться в боковом движении с тенденцией к снижению. Негативные внешние факторы могут явиться катализатором для направления вниз. В текущей ситуации рекомендую сохранять длинные позиции. Лучше рынка сегодня могут смотреться отдельные акции металлургического сектора и электроэнергетики.

http://www.mfc.ru/analytics/review

Иногда человеку бывает трудно понять причину своего неуспеха в новой компании. Особенно когда такой причиной становится чужеродная новичку корпоративная культура — она выталкивает его, связывает по рукам и ногам, не позволяя действовать эффективно. Культура «свой — чужой», которую мы рассмотрели в прошлой статье, — один из примеров хищных корпоративных культур. А всего их четыре.

Полный текст

Индекс РТС вчера отыграл резкое снижение в начале недели, поднявшись до уровня закрытия прошлой недели. Сегодня, открывшись уверенным гэпом вверх, в течение первой половины дня российские индексы показывают позитивную динамику. Нефть и золото еще немного выросли, главный драйвер – ослабление доллара. Котировки фьючерсов на базовые металлы продолжают повышательную динамику. Цена барреля нефти марки Brent торгуется   в районе $124,30. Фон позитивный.

К 16.30 российские индексы, поддерживаемые дорожающей нефтью и положительной динамикой фьючерсов на  американские индексы, продолжают рост. По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.11, RIM1) ближайшим значимым  уровнем остается отметка 200 000 пунктов. Если мы закрепимся выше данного уровня до конца текущей недели и не сорвемся снова вниз, то можно рассчитывать на осторожный поход вверх и закрепление в диапазоне 204 000–210 000 пунктов.

Хотелось бы напомнить, что сегодня последний торговый день недели на большинстве западных фондовых площадок. Сокращенная рабочая неделя связана с празднованием Страстной пятницы, в том числе в США. Очередное оживление на  фондовых рынках, вероятнее всего, произойдет лишь в начале следующей недели. На наш взгляд, во второй половине дня внимание участников рынка будет сосредоточено на очередной порции макроэкономических показателей и отчетах американских компаний. Данные новости определят динамику последних часов торгов. Если данные окажутся хуже ожиданий, и фьючерсы на американские индексы уйдут в  красную зону, возможна очередная фиксация прибыли.

Всю неделю сохраняется повышенный интерес в опционах Put RTS-6.11 160 000, 165 000, 170 000 страйка и Call 220 000 и 225 000 страйка. Инвесторам, ожидающим отскока в волатильности базового актива и рассчитывающим на возникновение трендовых движений, мы в ближайшие два дня рекомендуем рассмотреть стратегию "покупка Straddle". В условиях неопределенности дальнейшего движения рынка покупка Straddle позволяет инвестору зарабатывать на резком подорожании колл или пут опциона, входящих в стратегию, в зависимости от резкого роста или падения рынка.

Анализ реализованной волатильности базовых активов свидетельствует о наличии возможностей для построения межконтрактных спрэдов. Эффективность таких стратегий значительно зависит от уровней, на которых их удастся собрать. В четверг и пятницу интересным выглядит спрэд "покупка волатильности" в индексе РТС (195 000 страйк – уровень 25.00–25.55%) – "продажа волатильности" в "Газпроме" (23 000 страйк – уровень 29,50–30,00%); "покупка волатильности" в Сбербанке (10 500 страйк – уровень 28,50–29,00%)" – продажа в "Газпроме" (23 000 страйк – уровень 29,50–30,00%); однако низкая ликвидность и широкие спрэды могут сделать вход в позицию дорогим, что снижает потенциальную прибыль.